Atento retoma en EE UU sus planes de salida a Bolsa

Atento retoma los planes de salida a Bolsa que Telef¨®nica no pudo llevar a cabo cuando la empresa de atenci¨®n al cliente pertenec¨ªa al grupo espa?ol. Bain Capital, que compr¨® la firma en diciembre de 2012 por 1.051 millones de euros, ha decidido sacar a Bolsa una parte del capital a¨²n por determinar aunque ha elegido Wall Street para el estreno en los mercados, en una operaci¨®n en la que pretende captar 300 millones de d¨®lares (216 millones de euros).

Telef¨®nica intent¨® la salida a Bolsa de su filial en junio de 2011, pero la tormenta que sacud¨ªa los mercados por la crisis de deuda y el potencial rescate de la econom¨ªa espa?ola dieron al traste con el intento de colocar un 51% del capital. Ni la rebaja final del 10% del precio de la acci¨®n, hasta los 17,25 euros, que supon¨ªa una valoraci¨®n de la empresa de 1.035 millones de euros, logr¨® captar la demanda suficiente de los inversores institucionales. Entonces, algunos analistas apuntaron a que hubiera sido mejor elegir el mercado estadounidense en lugar del espa?ol.

Ahora, Bain Capital Partner se lanza a esa colocaci¨®n que, aunque a¨²n no se ha determinado el n¨²mero de acciones, afectar¨¢ aproximadamente a un 30% del capital por el objetivo que se han marcado de captaci¨®n de recursos., seg¨²n consta en el folleto que ha registrado en la Securities and Exchange Commission (SEC), el regulador estadounidense de los mercados. Morgan Stanley, Credit Suisse e Itau BBA est¨¢n entre los bancos colocadores y aseguradores de la emisi¨®n.

Entre los m¨²ltiples riesgos que se incluyen en ese folleto, destaca la excesiva dependencia de Atento de Telef¨®nica, ya que representa el 48,5% de los ingresos, que en 2013 ascendieron a 2.341 millones de d¨®lares (1.700 millones de euros), un 1% m¨¢s que en 2012. Adem¨¢s, existe tambi¨¦n una fuerte dependencia geogr¨¢fica ya que el 66,3% de lo que se factura a Telef¨®nica es a empresas de Brasil y Espa?a. En conjunto, los quince grupos de clientes m¨¢s importantes (entre ellos Telef¨®nica) representaron un 83,1% de los ingresos para el a?o terminado el 31 de diciembre de 2013.

El 51,7% de los los ingresos se derivan de los clientes de telecomunicaciones y el 35,2% de la banca, por lo que ¡°nuestro negocio y el crecimiento futuro dependen en gran medida de la continua demanda de nuestros servicios de clientes en estas industrias¡±, avisa Atento.

La empresa registr¨® unas p¨¦rdidas netas de 4 millones de d¨®lares en 2013, aunque el beneficio bruto de explotaci¨®n ascendi¨® (Ebitda) creci¨® un 13% hasta los 234 millones de d¨®lares, mientras que la deuda neta se eleva a 637,7 millones de d¨®lares. La plantilla, que representa m¨¢s del 70% de los costes, asciende a 150.000 empleados en todo el mundo.