El Banco de Espa?a pide reducci¨®n de gastos al sector para ganar rentabilidad

Las nuevas regulaciones internacionales est¨¢n obligando a elevar el capital de los bancos. Al mismo tiempo, la crisis y el recorte del cr¨¦dito disminuyen los beneficios. La consecuencia directa es que la rentabilidad sobre los recursos propios de la banca est¨¢ cayendo con fuerza. Adem¨¢s, el Banco de Espa?a alerta de que la mayor¨ªa de los beneficios obtenidos no son recurrentes, es decir, no proceden del negocio habitual y puede que no se repitan en pr¨®ximos ejercicios.

En el informe de Estabilidad Financiera de mayo, el supervisor alerta a las entidades financieras que la mayor parte de las 11.000 millones de beneficios que han logrado en 2013 (frente a las p¨¦rdidas de 43.000 millones de 2012) ¡°se explica principalmente por las menores provisiones realizadas¡±. Por eso, les insta ¡°a continuar con su proceso de ajuste de costes operativos para alcanzar niveles m¨¢s rentables".

El organismo dirigido por Luis Linde abunda en el mayor problema que tiene el sector, que es la falta de ingresos recurrentes propios de su actividad financiera. ¡°La ca¨ªda generalizada en la dotaci¨®n a provisiones compens¨® el descenso de los m¨¢rgenes de negocio, en particular del margen de intereses, presionado a la baja en un contexto de disminuci¨®n del cr¨¦dito, de reducidos tipos de inter¨¦s y de incremento de los activos dudosos¡±. As¨ª, expica que el margen de intereses, la clave del negocio, descendi¨® un 9,8% en tasa interanual en 2013, mientras que las comisiones netas (otro indicativo de la marcha de la actividad) lo hicieron en un 3,5%. Por el contrario, estas penas se compensaron con las alegr¨ªas de las siempre vol¨¢tiles operaciones financieras, que crecieron un 65,1%. Para terminar este diagn¨®stico, recuerda que las provisiones espec¨ªficas y gen¨¦ricas han descendido un 62,7% en diciembre de 2013.

En resumen, el Banco de Espa?a considera que la ausencia de una completa normalizaci¨®n en los mercados financieros del ¨¢rea del euro y la a¨²n incipiente recuperaci¨®n de la econom¨ªa, ¡°configuran un entorno todav¨ªa dif¨ªcil para el sector bancario, en el que persisten elementos de presi¨®n sobre las cuentas de resultados que aconsejan la perseverancia de las entidades en el refuerzo de su eficiencia operativa y en la preservaci¨®n de su capital¡±. Esta ¨²ltima advertencia afecta directamente al reparto de dividendos, sobre el que se ha pedido moderaci¨®n al sector.

Refinanciaciones

El segundo punto relevante que analiza el informe de mayo son las refinanciaciones. Sobre ellas apunta que ¡°el volumen de estas operaciones en la cartera crediticia del conjunto de entidades de dep¨®sito se sit¨²a en 211.273 millones de euros, un 15,3% del cr¨¦dito al sector privado. Alrededor de la mitad de las mismas (un 51,4%) est¨¢n clasificadas en la categor¨ªa de dudosas, mientras que un 29,2% est¨¢ incluido en la categor¨ªa normal y un 19,4% en la subest¨¢ndar¡±, dice el supervisor.

En cuanto a la distribuci¨®n sectorial de las operaciones refinanciadas y reestructuradas, comenta que dos tercios corresponden a cr¨¦dito a empresas (66,4%), el 32% a hogares y finalmente un 1,4% del total son operaciones con las Administraciones P¨²blicas.

Las refinanciaciones y reestructuraciones a empresas de construcci¨®n y promoci¨®n representan un 27% del cr¨¦dito total refinanciado, mientras que la financiaci¨®n al resto de empresas constituye un 39,4% de dicho total. El cr¨¦dito a hogares, las hipotecas con personas f¨ªsicas con un pr¨¦stamo menor al 100% de la tasaci¨®n, es el 27,4% del cr¨¦dito total.

Finalmente, si se mira lo que representan las refinanciaciones sobre el cr¨¦dito total concedido por sectores, construcci¨®n y promoci¨®n suponen un 38,5%; financiaci¨®n a hogares el 7,5% y empresas el 15%. Las Administraciones P¨²blicas solo representan el 4%.

Cr¨¦ditos fiscales

El tercer tema que aborda el informe hace referencia a los cr¨¦ditos fiscales que permitir¨¢n a los bancos ahorrarse impuestos en el futuro, convertidos en monetizables, esto garantizados por el Estado. La cifra se eleva a 40.800 millones, como adelant¨® este peri¨®dico el 24 de abril pasado. La cifra neta de activos fiscales diferidos asciende a 68.000 millones, ¡°de los que el 60% quedan incluidos en el ¨¢mbito de aplicaci¨®n de la nueva normativa fiscal¡±, dice el Banco de Espa?a.

El supervisor recuerda que ¡°esta modificaci¨®n en la norma fiscal incorpora en la legislaci¨®n espa?ola, siguiendo la l¨ªnea iniciada por alg¨²n otro pa¨ªs de la Uni¨®n Europea¡±.

Por ¨²ltimo, hace referencia al cr¨¦dito nuevo a empresas no financieras concedido en 2013, que registr¨® tasas de variaci¨®n negativas del 11%. Recuerda que esta ca¨ªda es menor que la de meses anteriores, cuando lleg¨® al 28% negativo en junio.

¡°Cuando el an¨¢lisis se centra en las operaciones de cr¨¦dito con un importe menor a un mill¨®n de euros y con empresas no financieras (asociadas principalmente a PYMES), la recuperaci¨®n en las tasas de variaci¨®n es m¨¢s notable, alcanzando incluso valores positivos en diciembre de 2013 (1%)¡±, apunta esperanzado el supervisor.