Espa?a, a la cola en segundas oportunidades

Espa?a forma junto a Hungr¨ªa, Bulgaria y Croacia el peque?o club de los pa¨ªses de la Uni¨®n Europea que no dan segundas oportunidades a los empresarios. Estos cuatro pa¨ªses carecen de una legislaci¨®n que impida, en la pr¨¢ctica, que aquellos que montan un negocio, si fracasan, queden atrapados de por vida en las deudas. El Fondo Monetario Internacional (FMI) considera que la dureza de la normativa espa?ola podr¨ªa ser contraproducente y, en su ¨²ltimo informe sobre Espa?a, recomienda estudiar a fondo la aplicaci¨®n del fresh start, es decir, permitir que aquellas personas que cumplan determinadas condiciones puedan, pasado un tiempo, hacer borr¨®n y cuenta nueva y olvidar sus deudas.

Obligar a un empresario fracasado a rendir cuentas el resto de su vida puede ser, seg¨²n el FMI, m¨¢s caro que perdonarle la parte que no haya esperanzas de que devuelva. Porque, si las deudas nunca caducan, los afectados nunca podr¨¢n montar otro negocio e incluso es probable que acaben refugi¨¢ndose en la econom¨ªa sumergida, para evitar que cada euro que ganen en el futuro acabe destinado a pagar sus compromisos del pasado. Adem¨¢s, la perspectiva de una condena econ¨®mica tan larga puede desincentivar la iniciativa empresarial, seg¨²n avisa el organismo que dirige Christine Lagarde. Por eso el FMI cree que en Espa?a podr¨ªa estudiarse, a medio plazo, las ventajas de ofrecer el fresh start, e incluso apunta a la necesidad de analizar un sistema de perd¨®n similar ¡°para los consumidores individuales¡±.

Los expertos avisan de que el sistema actual alimenta la econom¨ªa sumergida?

El organismo, en el Cap¨ªtulo IV sobre Espa?a ¡ªelaborado por la misi¨®n de expertos que trimestralmente analiza la situaci¨®n de la econom¨ªa¡ª reconoce que el Gobierno s¨ª introdujo un sistema para evitar las penalizaciones en la Ley de Emprendedores. Sin embargo, se?ala que es ¡°muy limitado¡±, porque nunca se perdonan los pr¨¦stamos garantizados, las deudas con la administraci¨®n ni las de los acreedores privilegiados (que incluye tambi¨¦n a los trabajadores), as¨ª como un 25% de los pr¨¦stamos ordinarios en ciertos casos. ¡°Por lo que es poco probable que beneficie a las pymes con deudas, particularmente aquellas con los mayores pasivos¡±, avisa el Fondo. En Espa?a el 92,1% del total de empresas son micropymes ¡ªempresas de hasta nueve empleados¡ª o aut¨®nomos, los segmentos donde es m¨¢s dif¨ªcil conseguir la condonaci¨®n.

La normativa espa?ola ¡°est¨¢ mal elaborada desde el principio¡±, seg¨²n considera Matilde Cuena, profesora de Derecho Civil en la Universidad Complutense de Madrid. Esta experta, que prepara un libro sobre pr¨¦stamo responsable y prevenci¨®n del sobreendeudamiento, cree que hacer caso al FMI y mejorar la regulaci¨®n del fresh start es ¡°trascendental¡±. En l¨ªnea con el FMI, avisa de que el sistema actual puede fomentar que quienes quieren volver a montar un negocio ¡°recurran a testaferros o a la econom¨ªa sumergida. No es de extra?ar que Espa?a tenga uno de los niveles m¨¢s altos de fraude¡±, recuerda.

Matilde Cuena cree que el mayor escollo a la hora de reformar la ley est¨¢ en la banca. ¡°Tendr¨ªan que llevar a sus balances los pr¨¦stamos que se consideraran no recuperables, y eso ir¨ªa contra sus cuentas de resultados. No lo van a permitir¡±, considera. Y se?ala que el principal fallo de base es que la ley ¡°trata igual a los buenos que a los malos pagadores¡±, ya que no se tiene en cuenta por qu¨¦ lleg¨® la quiebra, si por malas pr¨¢cticas o por circunstancias ajenas. ¡°Una empresa puede acabar en insolvencia porque la Administraci¨®n no le paga los servicios que le debe. Pero luego, la Administraci¨®n no le perdonar¨¢ nunca las deudas al empresario¡±, lamenta.

Los jueces, apunta Cuena, deber¨ªan poder tener margen para determinar la buena fe. ¡°No se trata de dar una segunda oportunidad a todos, pero s¨ª usarlo como premio para los deudores que han mostrado buen comportamiento¡±, recomienda. A?ade, adem¨¢s, que es necesario valorar tambi¨¦n que el comportamiento de quien prest¨® el dinero, y si fue una concesi¨®n irresponsable.

La propuesta del fresh start que hace el FMI tambi¨¦n apunta a la necesidad de discriminar por casos. ¡°Solo beneficiar¨ªa a aquellos endeudados tras un periodo de esfuerzos de buena fe (y monitorizados) durante el cual paguen tanto como razonablemente puedan y tras haber renunciado a todos los activos que no sean inembargables (como sus casas)¡±, advierte. Sobre el periodo de tiempo que considera razonable para aplicar el perd¨®n, cita a Alemania, donde son siete a?os.

Tambi¨¦n la Uni¨®n Europea ha recomendado a los pa¨ªses miembro que desarrollen sus leyes de segunda oportunidad. En marzo pidi¨® a los pa¨ªses que ¡°reduzcan los efectos negativos de una quiebra en las posibilidades futuras de los empresarios de abrir una empresa, sobre todo mediante la liquidaci¨®n de sus deudas en un plazo m¨¢ximo de tres a?os¡±. Entre las motivaciones, destac¨® que ¡°tras quebrar, los empresarios honrados deber¨ªan conseguir r¨¢pidamente una segunda oportunidad, porque est¨¢ demostrado que tienen m¨¢s ¨¦xito la segunda vez¡±.

El problema en Espa?a, se?ala Marco Celentani, economista de Fedea y profesor de la Universidad Carlos III, es que en Espa?a el emprendedor es el que carga con la gran mayor¨ªa del riesgo. Los bancos, recuerda, pueden perseguir eternamente a un deudor, incluso aunque ya no le quede nada. ¡°No es que en Espa?a falte cultura empresarial, es que el empresario aqu¨ª se expone m¨¢s que en cualquier otro pa¨ªs desarrollado. Habr¨ªa que repartir el riesgo de manera eficiente¡±, aconseja. Seg¨²n el informe GEM de 2013, el estudio anual de referencia sobre emprendimiento, el 47,7% de los encuestados espa?oles se?alaron que el miedo al fracaso era un impedimento para montar una empresa, frente al 35% de EE UU o el 33% de Francia, M¨¦xico y Noruega.

¡°Subir¨ªa el precio del cr¨¦dito, pero ser¨ªa un producto mejor¡±, dice un economista

Celentani cree que, adem¨¢s, un mayor equilibrio entre deudor y acreedor puede incidir tambi¨¦n en el resultado de los concursos de acreedores. El informe del FMI tambi¨¦n advierte, en la misma l¨ªnea, de que el sistema actual desincentiva los acuerdos: si los acreedores saben que la deuda nunca caducar¨¢, nada les impulsa a llegar a un pacto para aplicar quitas.

?Tiene riesgos para el sistema ofrecer segundas oportunidades? El FMI recomienda estudiar a fondo las consecuencias pero recuerda que ¡°muchos pa¨ªses de la Uni¨®n Europea han introducido el fresh start sin debilitar la cultura de pago, incrementar el coste del cr¨¦dito o poner en riesgo la estabilidad financiera¡±. El posible encarecimiento del cr¨¦dito es a lo que se agarran los detractores de la medida.

¡°?Subir¨ªan de precio los pr¨¦stamos? Muy probablemente, es lo l¨®gico. Pero porque el producto ser¨ªa otro¡±, razona Celentani, que se?ala que es ¡°obvio¡± que si al financiar una actividad el inversor asume m¨¢s riesgos exija, a cambio, una remuneraci¨®n m¨¢s elevada. Pero el deudor tendr¨ªa a su vez m¨¢s contraprestaciones, considera el economista. Ser¨ªan, dice, cr¨¦ditos donde el empresario no pondr¨ªa en juego el resto de su vida y con un reparto de los riesgos m¨¢s justo. ¡°Este cambio podr¨ªa dar la vuelta a la econom¨ªa. Parece un detalle de poca importancia, pero es crucial, porque contribuir¨ªa a un impulso en la creaci¨®n de empresas¡±, zanja.