Aena ofrecer¨¢ a Alba, Ferrovial y TCI el 21% de su capital al nuevo precio

AENA estudia dar opci¨®n a Corporaci¨®n Financiera Alba, Ferrovial y el fondo TCI, los tres inversores elegidos para formar un n¨²cleo duro con el 21% de su capital social, para que puedan hacerse con esta participaci¨®n al mismo precio que el de la Oferta P¨²blica de Venta, precio que se fijar¨¢ este lunes 9 de febrero, y no se queden fuera de la operaci¨®n, seg¨²n han informado a Europa Press en fuentes conocedoras del proceso.

No obstante, desde Enaire, matriz de AENA y que mantendr¨¢ una participaci¨®n de control del 51% del capital, advierten de que la opci¨®n de reservarles el 21% si el precio final supera el m¨¢ximo ofrecido por los accionistas de referencia va en contra de los pliegos de la OPV, cuyo folleto ha sido aprobado por la CNMV. Por ello, advierten de que si tanto Alba como Ferrovial o TCI quieren mantener su participaci¨®n pese a no alcanzar el precio de la OPV, tendr¨¢n que entrar en el tramo institucional en iguales condiciones que los fondos y otros agentes que han mostrado su inter¨¦s en pujar por AENA.

Los tres socios de referencia, elegidos antes de lanzar la OPV y seleccionados con idea de que formen un grupo estable dentro del gestor aeroportuario, ya est¨¢n presentes en su consejo de? administraci¨®n. Seg¨²n el esquema dise?ado por el Gobierno para privatizar el 49% de AENA, la idea era entregar este 21% a un n¨²cleo duro y colocar el 28% entre inversores insitucionales y particulares, a los que se reservar¨ªa un 10% de la oferta inicial.

En virtud de la nueva banda indicativa de precios que AENA fij¨® este martes para su estreno en Bolsa el pr¨®ximo d¨ªa 11 (de entre 53 y 58 euros por acci¨®n), los tres inversores del n¨²cleo duro quedar¨ªan con toda probabilidad fuera de la operaci¨®n.

El m¨ªnimo de este nuevo rango (53 euros) supera el precio m¨¢ximo al que Ferrovial y el fondo TCI se comprometieron a comprar t¨ªtulos de AENA (48,66 y 51,60 euros por acci¨®n, respectivamente), y est¨¢ muy cerca del tope propuesto por Corporaci¨®n Financiera Alba (53,33 euros). No obstante, seg¨²n explicaron a Europa Press en dichas fuentes, AENA mantendr¨ªa "reservado" el 21% de su capital inicialmente previsto para estos socios hasta el pr¨®ximo d¨ªa 9 de febrero.

Por su parte, Corporaci¨®n Financiera Alba y Ferrovial aseguran estar a la espera de que el d¨ªa 9 se determine ese precio, seg¨²n aseguraron a Europa Press en fuentes del sector. Aena seleccion¨® el pasado mes de octubre, a trav¨¦s de un proceso de concurrencia, a la firma de inversi¨®n de la familia March, al grupo de construcci¨®n y servicios que preside Rafael del Pino y al fondo brit¨¢nico como socios de referencia, en el marco de la primera fase de la privatizaci¨®n de Aena.

En concreto, Alba se adjudic¨® t¨ªtulos representativos del 8% de Aena, Ferrovial un 6,5% y The Children's Investment Fund (TCI) otro 6,5%. Los tres entraron entonces en el consejo de Aena, donde cuentan con un representante cada no.

Los socios tendr¨ªan que tomar sus t¨ªtulos en el marco de la OPV que estaba prevista para el pasado mes de noviembre. No obstante, un problema con la carta de conformidad de la operaci¨®n la retras¨® hasta este mes de febrero, una demora que, dada las condiciones del mercado y del operador de aeropuertos, ha supuesto una revisi¨®n al alza de los precios de la operaci¨®n.

El compromiso que estos socios establecieron con Aena establece que "no est¨¢n obligados a comprar ninguna acci¨®n" en caso de que su precio m¨¢ximo fuera inferior al de OPV. En caso de entrar en el capital, est¨¢n obligados a mantener su inversi¨®n durante al menos un a?o.