Qu¨¦ hago con mis ahorros en vacaciones

Se acerca agosto y muchas personas cuanta ya los d¨ªas para coger vacaciones. El periodo estival suele ser propicio para desconectar del ¨¢mbito laboral. Sin embargo, el dinero nunca descansa. De hecho, algunas de las crisis financieras m¨¢s importantes de las ¨²ltimas d¨¦cadas se desencadenaron cuando la mayor¨ªa de los inversores estaban en la playa. ?Qu¨¦ debo hacer para no tener que preocuparme de mis ahorros durante las pr¨®ximas semanas? Varios expertos consultados ofrecen consejos para preparar la cartera de inversi¨®n y no tener que preocuparse de ella durante los d¨ªas de descanso.

¡°Uno de los problemas que pueden plantearse durante las vacaciones es el de la movilidad. El cliente est¨¢ en ba?ador y el asesor financiero probablemente tambi¨¦n. Por lo tanto, hay que planificar bien estos d¨ªas y construir una cartera que no haya que cambiar incluso aunque lleguen turbulencias¡±, explica V¨ªctor Alvargonz¨¢lez, director de inversiones de Tressis.

Esa recomendaci¨®n, que sirve para todos los veranos, hay que concretarla a?o a a?o en funci¨®n de la situaci¨®n de mercado que haya. En el caso de este mes de agosto, la previsi¨®n de Tressis es que, una vez superados ¡ªpor lo menos a corto plazo¡ª los principales escollos que han tra¨ªdo gran inestabilidad en julio, como son las crisis de Grecia y China, habr¨¢ un mercado alcista en la renta variable europea durante el mes de agosto.

Hay que tener en cuenta la fiscalidad de los productos A la hora de decir cualquier cambio

¡°Si se cumple este escenario la cuesti¨®n es c¨®mo no perderse las subidas de las Bolsas y, al mismo tiempo, tener una cartera lo suficientemente segura para que podamos marcharnos de vacaciones sin preocupaciones¡±, dice Alvargonz¨¢lez. ¡°Lo mejor para lograr este objetivo es tener una cartera con forma de pir¨¢mide. La c¨²spide ser¨ªa esa porci¨®n expuesta a las acciones europeas y la base, la parte m¨¢s importante de la cartera, estar¨ªa compuesta por activos de menor riesgo que nos den una rentabilidad anula cercana al 2% como fondos de deuda empresarial cuyo plazo de amortizaci¨®n no supere los tres a?os, fondos que invierten en bonos convertibles y tambi¨¦n algunos fondos de deuda p¨²blica, sobre todo de pa¨ªses de la periferia europea que tras las recientes ca¨ªdas a¨²n tienen algo de recorrido¡±, a?ade este experto.

Por su parte, F¨¦lix L¨®pez, socio director de Atl Capital, cree que hay que mantener la calma y no volverse loco porque llegue el verano. ¡°Muchos clientes me dicen: ?por qu¨¦ no nos salimos del mercado y volvemos a entrar en septiembre? Creo que es un error. Si el inversor tiene una estrategia a la largo plazo bien definida, no tiene que variarla por el simple hecho de que llegue el verano. Otra cosa es aquel inversor que haga trading a muy corto plazo. En ese caso s¨ª le dir¨ªa que no tuviera exposici¨®n al mercado; se perder¨¢ alguna oportunidad, pero evitar¨¢ riesgos innecesarios¡±, comenta L¨®pez. El mes de agosto suele ser un periodo de menor volumen de negociaci¨®n de las Bolsas, lo que suele traer aparejado m¨¢s volatilidad. Sin embargo, el director de Atl Capital prev¨¦ un agosto ¡°de movimientos laterales en el mercado¡± una vez despejadas las incertidumbres de Grecia y China.

¡°Debemos analizar si tenemos activos que nos venzan cuando estemos fuera¡±

Wolfgang Kania, responsable de fondos de inversi¨®n y planes de pensiones de Deutsche Bank Espa?a, ofrece varios consejos para preparar la cartera antes de las vacaciones. La primera recomendaci¨®n es hacer un balance de la primera mitad del a?o. ¡°Si ya ha alcanzado o superado en nivel de beneficios que buscaba para el conjunto del a?o, debe valorar si es el momento de recoger beneficios¡±. El segundo paso, en opini¨®n de Kania, es identificar los riesgos. ¡°Hay que hacer un an¨¢lisis de la situaci¨®n macroecon¨®mica y geopol¨ªtica de las zonas geogr¨¢ficas a las que tenga exposici¨®n o puedan influir en el mercado¡±.

Otro consejo de este experto es estar atento a los vencimientos. ¡°Revise si alguno de los activos que forman parte de su cartera llega a vencimiento durante las vacaciones. Si es as¨ª, discuta con su asesor cu¨¢l es la mejor estrategia y d¨¦jele instrucciones de c¨®mo proceder durante su ausencia. Tambi¨¦n deber¨¢ cubrir su cartera. ¡°Una vez detectados los riesgos, intente neutralizarlos disminuyendo su peso total en la cartera¡±. Otro aspecto a considerar es la fiscalidad. ¡°A la hora de decidir los cambios, hay que tener en cuenta que no todos los productos de inversi¨®n tributan de la misma manera. Recuerde, por ejemplo, que puede traspasar de un fondo a otro sin tener que tributar¡±.