Las ¡®telecos¡¯ se unen por necesidad

Retevisi¨®n, Auna, Amena, Ya.com, Ono, Wanadoo, EresMas, Supercable, Menta, Able, Retena, Canarias Telecom, Retecal, Reterioja, Madritel, Terra, Jazztel, Ono¡­ Todas estas marcas nos inundaron en la d¨¦cada de los 90. Tra¨ªan la competencia al mundo de las telecomunicaciones tras d¨¦cadas del monopolio p¨²blico de Telef¨®nica. El Gobierno dise?¨® un escenario de liberalizaci¨®n basado en la proliferaci¨®n de operadores que abriera r¨¢pidamente el mercado a la competencia. Cu¨¢nto m¨¢s compa?¨ªas, mejor.

Pero aquel modelo de multitud de operadores se ha agotado. Las gigantescas inversiones necesarias para tender las redes que deben soportar un tr¨¢fico que crece exponencialmente y el estrechamiento de los m¨¢rgenes de beneficio por la furiosa competencia han motivado un movimiento de concentraci¨®n imparable en torno a tres grandes operadores nacionales: Telef¨®nica, Vodafone y Orange. Entre los tres, dominan el 90% del mercado, tanto de banda ancha fija como de m¨®vil.

Vodafone ha completado su fusi¨®n con Ono, por la que pag¨® 7.200 millones. Orange est¨¢ a punto de formalizar su uni¨®n con Jazztel, por la que ha desembolsado 3.400 millones. Y est¨¢ en marcha la integraci¨®n de las cableras del norte, liderada por Euskaltel, que acaba de lanzar una oferta por la gallega R, y no descarta despu¨¦s integrar a Telecable.

GUERRA DE PRECIOS

La concentraci¨®n no es una moda. Es una necesidad para la supervivencia. Al contrario de lo que ocurre en otros sectores oligopol¨ªsticos como el de las el¨¦ctricas o las petroleras, donde la competencia apenas tiene ning¨²n efecto sobre los precios para el consumidor, las telecomunicaciones son claramente deflacionistas. En 2014, los servicios de telecomunicaciones registraron una variaci¨®n anual negativa del 5,7% , la mayor de todas las contempladas en el IPC. Los precios de las telecomunicaciones en Espa?a llevan siete a?os consecutivos bajando. El conjunto de servicios ha disminuido en torno a un 50% desde 2008, y solo los del m¨®vil han ca¨ªdo m¨¢s de un 70%, seg¨²n la cesta de precios que elabora a Comisi¨®n Nacional de Mercados y la Competencia (CNMC).

El aumento de clientes y los nuevos servicios como Internet m¨®vil no compensan ese descenso de tarifas. Consecuentemente, el sector pierde ingresos a?o tras a?o. Desde 2008 ha perdido un tercio de su valor. ¡°La concentraci¨®n en Europa no solamente es buena, sino que es imprescindible. El motivo es simple: cada operador necesita entre un 35% y un 40% de Ebitda [beneficio bruto de explotaci¨®n] para poder acometer las renovaciones de tecnolog¨ªa precisas para minimizar los precios unitarios, es decir, el precio que paga el cliente por el mega combinado de voz y datos. Todo operador que no llegue a esos m¨¢rgenes es carne de fusi¨®n o de adquisici¨®n, como tenemos muchos ejemplos a lo largo y ancho de Europa, incluyendo Espa?a¡±, apunta Ana Mosquera, de la consultora especializada Altran.

Telef¨®nica tambi¨¦n apoya ese proceso de concentraci¨®n. ¡°En mercados como el norteamericano o no digamos el chino o el japon¨¦s, existen dos o tres grandes operadores de comunicaciones como referentes en la industria. En Europa hay m¨¢s de 80 compa?¨ªas operando, con toda la complejidad que eso comporta. Un mercado del tama?o del espa?ol no pod¨ªa sobrevivir con la fragmentaci¨®n que hab¨ªa hasta hace un a?o, sobre todo cuando somos un pa¨ªs con una preferencia muy definida por las ofertas integradas y empaquetadas¡±, se?ala un portavoz de la compa?¨ªa.

MENOR FACTURACI?N

Desde el inicio de la crisis, la facturaci¨®n de las compa?¨ªas se ha desplomado un 32%. Las compa?¨ªas quieren poner fin a esa ca¨ªda de precios y la concentraci¨®n les puede servir de parapeto para afrontar inversiones y hacerse fuertes comercialmente con servicios de paquetes integrados de voz, banda ancha fija y m¨®vil, y televisi¨®n.

Los operadores niegan que la concentraci¨®n vaya a suponer una subida generalizada de precios y prefieren hablar de racionalizaci¨®n. ¡°Un informe de Frontier Economics, que incluye todos los pa¨ªses de la UE salvo Letonia y Chipre, evidencia que no hay diferencias en los precios (ni en su evoluci¨®n) entre los pa¨ªses que tienen tres operadores de red y los que tienen cuatro. Este dato avala la necesidad de superar la obsesi¨®n por el n¨²mero de competidores e ir hacia un modelo en el que, al mismo tiempo que se garantice la competitividad, se aliente la inversi¨®n de las empresas y la generaci¨®n de m¨¢s y mejores servicios para los clientes¡±, indica Rafael Miranda, director de Estrategia de Vodafone.

El director financiero de Orange, Federico Colom, estima que tres operadores es ¡°un n¨²mero ideal para compaginar una competencia sana con un nivel de inversiones potente y sostenible¡±, y no cree que haya peligro de que suban las tarifas en ese escenario de concentraci¨®n. ¡°Los precios han ido disminuyendo en tasas de dos d¨ªgitos durante los ¨²ltimos a?os, hasta el punto de que se han recortado a la mitad desde 2008. No creemos que en estos momentos se den condiciones que justifiquen una subida arbitraria de los mismos. Se mantiene una importante intensidad competitiva en el mercado: sigue habiendo tres operadores principales, a los que se sumar¨¢ un cuarto operador convergente fruto de las medidas estipuladas por Bruselas para aprobar la uni¨®n Orange-Jazztel. Y adem¨¢s perviven un n¨²mero significativo de operadores m¨®viles virtuales (OMV), los cableros regionales etc¨¦tera¡±.

Con todo, el chollo de los precios permanentemente a la baja parece que ha tocado a su fin. Los primeros movimientos ya se han empezado a ver. Orange aumentar¨¢ a partir del 20 de septiembre en dos euros la cuota mensual de su tarifa convergente Canguro, que incluye fijo, m¨®vil, banda ancha y datos. A cambio, incrementar¨¢ en 500 megas el consumo de datos mensual de Internet m¨®vil en las dos modalidades de ese plan de tarifas. De esta forma, sigue los pasos de Movistar y Vodafone, que subieron los precios en primavera.

Telef¨®nica aument¨® en cinco euros su paquete Fusi¨®n a cambio de triplicar la velocidad de descarga; Vodafone sub¨ªa en abril entre uno y nueve euros al mes sus planes de tarifas m¨®viles (Mini, Smart y Red) y ajustaba en julio los precios de sus paquetes One, con subidas o descensos de hasta dos euros, seg¨²n los planes y aumento de velocidades. Tambi¨¦n Yoigo acaba de anunciar una subida del 10% de la cuota de llamada para sus planes de tarifas m¨¢s bajas (La del Cero y La del Uno).

La concentraci¨®n no solo se da entre operadores sino tambi¨¦n en productos. Cada vez m¨¢s, los usuarios prefieren concentrar todos los servicios de telecomunicaciones ¡ªfijo, m¨®vil, Internet y datos¡ª en una sola factura. A finales de 2014, el total de paquetes convergentes (como Fusi¨®n de Movistar, Red de Vodafone o las tarifas de animales de Orange) sumaron ocho millones de clientes, 2,4 millones m¨¢s que en 2013. En concreto, los cu¨¢druple play que combinan los servicios de voz y banda ancha ambos prestados desde red fija y m¨®vil, alcanzaron los 5,8 millones de clientes (17,8%), mientras que los qu¨ªntuple play, que a?aden el servicio de televisi¨®n, se multiplicaron por tres, a?adiendo 1,5 millones de nuevas contrataciones hasta los 2,2 millones.

¡°Es una tendencia que sigue avanzando. Entre el 45% y el 55% de las altas de telefon¨ªa m¨®vil en el ¨²ltimo a?o est¨¢n relacionadas con paquetes convergentes¡±, apunta Miranda, de Vodafone.

OFERTAS INTEGRADAS

Desde Telef¨®nica creen que ¡°Espa?a es un mercado de ofertas integradas, facturas predecibles y un solo operador que ofrezca todos los servicios. Es uno de los mercados de la OCDE con mayor penetraci¨®n de ofertas empaquetadas, en una tendencia que sigue creciendo. La oferta s¨®lo m¨®vil puede interesar a un segmento de clientes, pero la propia evoluci¨®n del mercado muestra una inclinaci¨®n clara hacia el todo en uno¡±, indican desde Telef¨®nica.

Yoigo, que se mantiene como cuarto operador m¨®vil, cree que hay margen de negocio fuera de los paquetes. ¡°En Espa?a hay ocho millones de paquetes convergentes, frente a 12 millones de conexiones de banda ancha y 51 millones de l¨ªneas m¨®viles, con lo que la mayor parte del mercado sigue estando en el m¨®vil¡±, apunta Eduardo Taulet, consejero delegado de la firma.

Los usuarios tambi¨¦n demandan mejores conexiones: fibra en banda ancha fija y 4G (o LTE) en m¨®vil. En el ¨²ltimo a?o hay un mill¨®n m¨¢s de abonados que disfrutan de fibra frente a la p¨¦rdida de m¨¢s de medio mill¨®n de l¨ªneas con tecnolog¨ªa ADSL. La demanda de ancho de banda capaz de soportar servicios como el v¨ªdeo o la televisi¨®n de pago est¨¢ motivando una mudanza acelerada hacia las nuevas tecnolog¨ªas: cada mes se suman 100.000 nuevas l¨ªneas de fibra, de la que ya disfrutan m¨¢s de dos millones de usuarios. Y el potencial de crecimiento es a¨²n muy alto puesto que a finales de 2014, el despliegue de accesos de nueva generaci¨®n roz¨® la cifra de 26 millones de clientes potenciales, de hogares que pueden contratar fibra o cable.

Pero no todo son ventajas en el proceso de concentraci¨®n, que se ha cobrado una dura factura en empleo. Vodafone iniciar¨¢ el pr¨®ximo 1 de septiembre la negociaci¨®n con los sindicatos de un proceso de despido colectivo que afectar¨¢ a un m¨¢ximo de 1.300 empleados, el 21% de la plantilla. El pr¨®ximo gran ajuste se espera en Orange tras su integraci¨®n con Jazztel, y que afectar¨¢ a 400 personas. Tambi¨¦n se espera una reestructuraci¨®n en los operadores de cable norte?os, una vez que culmine la compra de la gallega R por la vasca Euskaltel. Tambi¨¦n se temen importantes bajas en Telecable, tras ser adquirida por el fondo brit¨¢nico Zegona con vistas a una futura venta a medio plazo.

CARGA FISCAL

Otro de los retos al que se enfrentan las telecomunicaciones es la carga fiscal. Las distintas administraciones han visto en las operadoras un fil¨®n inagotable que orde?ar. Adem¨¢s de los impuestos comunes, como el IVA o el de Sociedades, el sector debe soportar todo tipo de tasas, algunas de ellas arbitrarias, como la que se destina a financiar a RTVE, la tasa radioel¨¦ctrica o la que carga la Generalitat por cada l¨ªnea de ADSL. Miranda (Vodafone) considera que este tipo de tasas ¡°penalizan injustificadamente a un sector que es fundamental en la recuperaci¨®n econ¨®mica¡±.

¡°Las telecomunicaciones son el sector m¨¢s castigado por la fiscalidad en Espa?a y uno de los pocos que no recibe ayudas p¨²blicas de ning¨²n tipo. Una fiscalidad que viene de todos los estratos administrativos, cuyas tasas en muchas ocasiones se superponen unas sobre otras, y adem¨¢s se completan con tener que sufragar a otras entidades como puede ser RTVE¡±, indican desde Telef¨®nica.

Un estudio de PwC, estima que el sector de las telecomunicaciones soporta una carga tributaria espec¨ªfica en Espa?a de 3,4% que contrasta significativamente con la correspondiente a pa¨ªses como el Reino Unido, con el 0,7%, o el caso de Alemania, con el 0,4%.

¡°Esperamos que los Gobiernos y las distintas administraciones sean cada vez m¨¢s sensibles al papel fundamental del sector como dinamizador de la econom¨ªa. Es preciso que se modere la presi¨®n fiscal, y que se acometan, por otro lado ventajas al despliegue de las nuevas redes¡±, indica Colom (Orange) Espa?a.

Las telecos est¨¢n llamadas a liderar la transformaci¨®n digital de la sociedad y de la econom¨ªa. Pero deben ganar tama?o para afrontar las inversiones tremendas que se precisan para tender las redes y gestionar los servicios de millones de clientes. Solo unas pocas est¨¢n llamadas a conseguirlo.