Marriott compra Starwood para crear el l¨ªder mundial de los hoteles

Marriott International, el tercer mayor grupo hotelero del mundo, formaliz¨® antes de la apertura de Wall Street una oferta por su rival Starwood Hotels. La operaci¨®n por la que se har¨¢ con la due?a de las cadenas Westin, W, St. Regis y Sheraton est¨¢ valorada en 12.200 millones de d¨®lares (unos 11.400 millones de euros). As¨ª crean el mayor conglomerado del sector por delante de Intercontinental Hotels, con cerca de 1,1 millones de habitaciones en m¨¢s 5.500 hoteles.

La cadena estadounidense Starwood, s¨¦ptima en el r¨¢nking de la industria, lleva tiempo estudiando opciones desde la dimisi¨®n repentina en febrero de Frits van Paasschen. Adam Aron, elegido entonces como consejero delegado interino, introdujo en abril la que fue la d¨¦cima marca del grupo, Tribute Portafolio, integrada por hoteles independientes para as¨ª poder ampliar su base de clientes y reforzar su programa de fidelidad.

Uno de los puntos m¨¢s robustos de la operaci¨®n es, precisamente, que los dos grupos hoteleros sumaran 75 millones de miembros en m¨¢s de un centenar de pa¨ªses. Este tipo de programas de fidelidad ganaron en importancia durante los ¨²ltimos a?os por el acceso que da a los clientes. Starwood lleg¨® recientemente a un acuerdo con Uber para sumar puntos en los desplazamientos.

Marriott opera, por su parte, una docena de marcas entre las que se encuentran Courtyard, Ritz-Carlton y Fairfield Inn. Con la compra de Starwood sumar¨¢ un 50% de habitaciones a su cartera. Ambas compa?¨ªas apuestan por llegar a un p¨²blico m¨¢s joven. Entre los grupos que tambi¨¦n estaban interesados se encontraban Hyatt Hotels e Intercontinental Hotels, due?a de la cadena Holiday Inn.

El grupo que combinar¨¢ las propiedades de Marriott y de Starwood tendr¨¢ capacidad para generar ingresos anuales pr¨®ximos a los 2.700 millones de d¨®lares. Las sinergias derivadas de la uni¨®n le permitir¨¢ alcanzar ahorros pr¨®ximos a los 200 millones. El 63% del capital de la empresa fusionada estar¨¢ controlado por Marriott y el resto por los accionistas de Starwood.

Arne Sorenson, presidente ejecutivo de Marriott, explic¨® tras anunciarse la adquisici¨®n que el objetivo de esta operaci¨®n es ¡°el crecimiento¡±. ¡°Es una oportunidad para crear valor en un mercado que est¨¢ evolucionando con rapidez¡±, a?ade. Para Adam Aron la combinaci¨®n es el camino para que la franquicia cuente con la escala para seguir siendo competitiva. ¡°Esta asociaci¨®n ampliar¨¢ las oportunidades¡±, se?ala

La operaci¨®n se har¨¢ sobre todo mediante el pago en acciones. Los accionistas de Starwood recibir¨¢n 0,92 acciones de Marriott m¨¢s dos d¨®lares en met¨¢lico por cada acci¨®n de Starwood. En su conjunto, el pago ser¨¢ de unos 11.900 millones de d¨®lares en acciones y otros 340 millones de d¨®lares en met¨¢lico. Las acciones de Starwood sub¨ªan un 4% antes de la apertura.