Inversores chinos irrumpen en la fusi¨®n de Starwood y Marriott

Starwood Hotels & Resorts Worldwide ha recibido una oferta no solicitada de compra por parte de un consorcio de compa?¨ªas liderado por la aseguradora china Anbang, valorada en 12.800 millones de d¨®lares. La operaci¨®n se conoce cuatro meses despu¨¦s de que la cadena estadounidense decidiera ponerse en manos de Marriott International. El operador mantiene el plan inicial de integrarse con su rival para crear el mayor conglomerado del mundo en el sector.

Anbang es la misma compa?¨ªa que compr¨® el Waldorf Astoria al grupo Hilton, por 1.950 millones de d¨®lares. Las acciones de Starwood llegaron a apreciarse m¨¢s de un 9% antes de la apertura de Wall Street. La oferta, de 76 d¨®lares por acci¨®n, representa una prima del 10% si toma como referencia el precio de los t¨ªtulos el pasado viernes. El pago se har¨ªa en efectivo e incluye acciones comunes por valor de 5,50 d¨®lares la unidad en Interval Leisure.

El grupo de inversores que forma parte de la operaci¨®n no se detalla, pero Marriott cita en una nota a la aseguradora china como l¨ªder de la operaci¨®n. Anbang acaba de llegar hace unos d¨ªas a un acuerdo con el fondo de capital riesgo Blackstone para la compra de Strategic Hotels & Resorts, en una operaci¨®n por valor de 6.500 millones que le permitir¨¢ controla 16 propiedades.

Interval International, por su parte, es la antigua filial de InterActiveCorp. Es una compa?¨ªa peque?a comparada con Starwood y que se concentrar en facilitar el intercambio o alquiler de las propiedades de sus dos millones de miembros. Tiene una alianza con Hyatt, que ya se interes¨® en un primer momento por Starwood as¨ª como la cadena hotelera Intercontinental.

Marriott acord¨® el pasado noviembre pagar 12.200 millones de d¨®lares por Starwood. Aquel acuerdo inclu¨ªa una cl¨¢usula que permit¨ªa al due?o de los hoteles Sheraton, Westin, W, Element y Aloft negociar con otras partes interesadas dentro de un plazo que expira el pr¨®ximo 17 de marzo. La intenci¨®n de ambas compa?¨ªas es seguir adelante con la operaci¨®n de integraci¨®n.

La fusi¨®n permitir¨¢ a Marriott, que controla las marca Courtyard, Ritz-Carlton y Fairfield Inn, operar 1,1 millones de habitaciones en todo el mundo, repartidas en m¨¢s de 5.500 hoteles. Sumar¨¢ as¨ª un 50% de habitaciones a su cartera pero ahora se podr¨ªa ver forzada a mejorar su oferta. Adam Aron, el antiguo consejero delegado de Starwood, dirige ahora la cadena de cines AMC Enterteinment.