Portugal tantea crear un banco malo ante la elevada morosidad crediticia

¡°Algo hay que hacer en Portugal para resolver el problema de los bancos¡±. El expresidente de la Comisi¨®n Europea, Dur?o Barroso, se ha unido a las voces que reclaman una soluci¨®n para la crisis permanente de la banca portuguesa, que sigue con niveles muy altos de cr¨¦ditos impagados. ¡°La situaci¨®n de la banca portuguesa contin¨²a siendo dif¨ªcil a pesar de todos los esfuerzos hechos. Es del inter¨¦s portugu¨¦s y europeo encontrar una soluci¨®n¡±.

Las palabras de Barroso coincidieron con los nuevos datos del Banco de Portugal sobre el cr¨¦dito malo:?cuando se habla de la salida de la recesi¨®n, en la banca nacional el cr¨¦dito malo sigue en ascenso. En febrero, el cr¨¦dito de cobro dudoso subi¨® a los 17.984 millones de euros, 200 millones m¨¢s que en enero, seg¨²n el supervisor. Es casi el 9% de cr¨¦dito bancario. La cifra de cr¨¦dito malo supone el 11% del PIB. De esa cantidad, el 72% corresponde al pr¨¦stamo empresarial. De los 81.000 millones de euros prestados a las empresas, el 16% est¨¢ en riesgo de incumplimiento.

El domingo, el primer ministro Ant¨®nio Costa, en declaraciones a la radio TSF, ya dej¨® caer que iba a crear el SAREB portugu¨¦s, es decir, un banco malo. Es el mecanismo seguido en Espa?a para aparcar todos los activos t¨®xicos. ¡°Es ¨²til para el pa¨ªs encontrar un veh¨ªculo de resoluci¨®n del cr¨¦dito malo, para liberar al sistema financiero de un lastre que dificulta una participaci¨®n m¨¢s activa en las necesidades de financiamiento de las empresas portuguesas¡±. Costa sac¨® a colaci¨®n el caso espa?ol.

A diferencia de Espa?a que aparc¨® todo el cr¨¦dito malo en el SAREB en 2012, Portugal no sigui¨® ese camino. La Sociedad de Gesti¨®n de Activos Procedentes de la Reestructuraci¨®n Bancaria (Sareb) fue creada en 2012 para ayudar al saneamiento del sector financiero espa?ol. Los bancos transfirieron ah¨ª todos los activos inmobiliarios de las entidades que atravesaban dificultades. Con el aparcamiento, los bancos no inclu¨ªan esas p¨¦rdidas en sus balances y, por tanto, no ten¨ªan que cubrir el riesgo. Sareb recibi¨® activos por valor de 50.781 millones de euros.

El primer ministro y el gobernador central coinciden por una vez: hay que aparcar los activos t¨®xicos en una sociedad, ser¨ªa el SAREB portugu¨¦s

?En el caso portugu¨¦s, el programa europeo de rescate puso a disposici¨®n del sector 12.000 millones de euros, pero apenas emple¨® la mitad.

El gobernador del Banco de Portugal, Carlos Costa, que tiene sus tiranteces con el actual Gobierno, en este caso coincide: tambi¨¦n quiere el SAREB portugu¨¦s, una f¨®rmula que, seg¨²n reconoci¨® la semana pasada en la comisi¨®n de investigaci¨®n del caso Banif, ya propuso en 2012, pero que el Gobierno rechaz¨® para no aumentar m¨¢s la deuda del pa¨ªs.

Ahora parece que ha llegado la hora, los dos Costas -gobernador y primer ministro- lo quieren, sin embargo, las normas europeas han cambiado en estos cuatro a?os y el Gobierno deber¨ªa pactar con el BCE y la Comisi¨®n Europea -a cambio de restructuraciones- para encontrar la f¨®rmula que asentara al sector, porque las aplicadas hasta ahora solo han valido para retrasar la soluci¨®n final. Tambi¨¦n deber¨ªa contar con el pl¨¢cet de los bancos, aunque la Asociaci¨®n Portuguesa de la Banca ya ha abrazado la idea.

En ocho a?os, el Estado gast¨® 14.600 millones de euros, seg¨²n el INE y apenas recuper¨® 2.000 millones, Si la tasa de recuperaci¨®n del cr¨¦dito malo fue del 14% en ese periodo, resulta que en 2014 baj¨® al 8% y el pasado al 7%.

Desde que el PS lleg¨® al poder, el ministerio de Finanzas se ha marcado el objetivo de evitar, primero, los sobresaltos del sector y despu¨¦s estabilizarlo.

En 2014, estall¨® el caso del Esp¨ªrito Santo, que oblig¨® al estado a inyectar 4.900 millones de euros en su sustituto bueno, el Novo Banco. Este banco tuvo el pasado a?o p¨¦rdidas por 980 millones de euros y seguir¨¢n teni¨¦ndolas en los dos siguientes, porque sigue aflorando impagados.

En diciembre de 2015, otro banco, el Banif, tuvo que ser vendido con car¨¢cter de urgencia. Se lo qued¨® el Santander por 150 millones, una vez que el Estado se qued¨® con todo lo malo, lo que le supuso m¨¢s de 3.000 millones y elevar el d¨¦ficit anual del 3% al 4,4%. A la vez se anunciaban nuevas p¨¦rdidas del primer banco del pa¨ªs, la Caixa Geral de Dep¨®sitos, que no ha conseguido devolver las ayudas p¨²blicas, y que este a?o necesitar¨¢ otra inyecci¨®n de capital.

En todos los casos, se trata de bancos de titularidad p¨²blica, que tienen el 40% del mercado pero el 93% de las p¨¦rdidas; la banca donde manda accionistas extranjeros goza de buena salud. Es el caso de los bancos de propiedad espa?ola, que ya tienen el 20% del mercado y que con la pr¨®xima ampliaci¨®n de CaixaBank en BPI subir¨¢ al 30% del mercado, pero obteniendo el 67% de sus beneficios.