El jefe de Telepizza cobrar¨¢ 9,35 millones por salir a Bolsa

Pablo Juantegui, consejero delegado de Telepizza, percibir¨¢ 1,75 millones como incentivo por la salida a Bolsa; 3,5 millones de parte de los accionistas actuales y un paquete de acciones valorado en 4,1 millones, 9,35 millones en total. Su sueldo ser¨¢ de 846.000 euros anuales entre fijo y variable. Telepizza, que ha fijado el precio de estreno en el parqu¨¦ entre 7 y 9,5 euros, dice en el folleto de salida a Bolsa que en 2015 perdi¨® 1,1 millones y en este a?o seguir¨¢ en n¨²meros rojos. Los incentivos para los directivos ascienden a 28,4 millones.

El folleto de Telepizza, entregado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y que cuenta con 530 p¨¢ginas, aclara que ¡°nuestra rentabilidad ha experimentado fluctuaciones y hemos incurrido en p¨¦rdidas significativas en el pasado y esperamos incurrir en p¨¦rdidas en el a?o en curso¡±.

La empresa comenta que en 2013 tuvieron n¨²meros rojos de consolidados de 84,8 millones; el a?o siguiente ganaron 90,7 millones; en 2015 perdieron 1,1 millones y este ejercicio tiene previsto volver a perder, aunque no fija la cantidad. La empresa aclara que la situaci¨®n de 2016 se debe a ¡°la amortizaci¨®n del fondo de comercio ¡°y otros inmovilizados intangibles¡± por el cambio de normativa espa?ola, ¡°as¨ª como otros gastos no recurrentes de 44,5 millones incurridos en la Oferta¡± y la capitalizaci¨®n de varios pr¨¦stamos.

228 millones de valor de la marca

Adem¨¢s, explica que el fondo de comercio asciende a 382,7 millones ¡°y nuestros activos intangibles a 334 millones, incluyendo 228,5 millones relacionados con el valor de nuestra marca¡±. Por ¨²ltimo, se?ala que ¡°nuestro fondo de comercio y otros activos intangibles podr¨ªan estar sujetos a deterioros futuros¡±.

Por otro lado, Telepizza ha fijado entre 7 euros y 9,5 euros por acci¨®n el precio al que volver¨¢ a cotizar el 27 de abril, y lo har¨¢ a trav¨¦s de una oferta p¨²blica de venta (OPV) y una oferta p¨²blica de suscripci¨®n (OPS). El valor de operaci¨®n oscilar¨¢ entre 405 y 746 millones de euros y en ella se emitir¨¢n entre 57,8 y 78,5 millones de t¨ªtulos, seg¨²n el folleto de la oferta aprobado por la CNMV.

La compa?¨ªa prev¨¦ captar 550 millones en esta operaci¨®n, de los que 118,5 millones proceder¨¢n de una OPS, y 431,5 millones de la venta de t¨ªtulos ya existentes de la sociedad, que se destinar¨¢n a reducir la deuda de la empresa. Esto supone la vuelta al parqu¨¦ tras abandonarlo en 2007, con la colocaci¨®n del 50% del capital, lo que supone valorar la cadena de resturaci¨®n en unos 1.200 millones. Telepizza no tiene previsto el pago de un dividendo sobre los resultados de 2016, ya que espera reinvertir las ganancias y el efectivo generado en el corto plazo a hacer crecer el negocio y reducir el apalancamiento. En 2015, el grupo alcanz¨® 491,8 millones de ventas. El fondo de capital riesgo Permira y la familia Ballv¨¦ controlan el 51% y KKR el 36%.