El consejo del BPI acepta la opa de CaixaBank

El consejo de administraci¨®n del banco portugu¨¦s BPI ha aceptado la opa de CaixaBank, un a?o despu¨¦s de rechazar otra por un precio superior. En esta ocasi¨®n, el mismo consejo de administraci¨®n se?ala que la opa del banco catal¨¢n es "oportuna" para solucionar el problema que tiene con el Banco de Fomento de Angola (BFA). Ahora la decisi¨®n est¨¢ en manos de los accionistas, que deben aceptar o no la venta.

La opa de CaixaBank es la segunda en 14 meses; la anterior fue de 1,3 euros por acci¨®n, que fue rechazada, y la de ahora es por 1,113 euros por acci¨®n que, pese a su valor inferior, ha tenido una mejor respuesta por parte del ¨®rgano ejecutivo del banco portugu¨¦s. Aunque todav¨ªa deber¨¢ ser juzgada por los accionistas. En el comunicado al mercado de valores, BPI valora que si se acepta la opa se abre "un abanico de alternativas para solucionar el actual incumplimiento de BPI sobre el l¨ªmite de grandes riesgos causado por la exposici¨®n de la deuda p¨²blica angole?a".

BPI tiene el 50,1% del BFA, estando el resto en manos de la empresaria Isabel Dos Santos. Desde el pasado abril, el BPI est¨¢ bajo el riesgo de una multa diaria de 160.000 euros por superar el l¨ªmite de riesgo que impone el Banco Central Europeo a los bancos con capitales en pa¨ªses que no siguen sus mismas normas, como es el caso de Angola.

Dos Santos ha solicitado a la CMVM que designe a un auditor independiente para que fije el precio m¨ªnimo que tiene que pagar CaixaBank

En el informe de 40 p¨¢ginas, el BPI analiza el precio de la acci¨®n y, a pesar de se?alar que es dif¨ªcil determinar un precio justo porque hay "factores que no se pueden cuantificar, el banco cifra en 1,54 euros el precio de la acci¨®n, un 38% m¨¢s alto que el ofrecido por CaixaBank, aunque casi un euro menos que el precio que marc¨® como justo hace un a?o. A diferencia de la anterior opa, en este caso, el consejo no califica el precio de la opa y se limita a calificarla de "oportuna" para solventar dificultades y encarar futuros desaf¨ªos.

En el mismo informe entregado al CMVM, el BPI se?ala que si triunfa la opa de CaixaBank el ahorro en costes de personal por sinergias ser¨ªa de 45 millones de euros que se cuantifica en un millar de empleados menos de los 5.899 que tiene en Portugal.

Cuatro consejeros han votado en contra del informe, entre ellos la representaci¨®n de Isabel Dos Santos y de la familia Violas. El representante de Dos Santos ha solicitado a la CMVM que designe a un auditor independiente para que fije el precio m¨ªnimo que tiene que pagar CaixaBank en la opa. M¨¢rio Leite se?ala en el voto particular que el precio "no es justo ni equitatitvo".

Respecto a la postura ante la opa, dos de los 11 consejeros asistentes han se?alado que la rechazan y el resto manifiestan que a¨²n no han tomado postura. A la reuni¨®n no asistieron los cuatro representantes de CaixaBank.

Si ahora la opa de CaixaBank logra obtener la mayor¨ªa del capital ¡ªsolo le falta un 6% para ello¡ª, el riesgo sobre Angola pasar¨ªa a computar en el banco catal¨¢n y no en el BPI y, al ser una entidad financiera mucho mayor, no sobrepasar¨ªa el riesgo. Gracias a este proceso, el BCE ha paralizado las multas sobre el banco portugu¨¦s, a la espera de que la segunda opa de CaixaBank tenga ¨¦xito.

A falta de un acuerdo entre CaixaBank y el segundo mayor accionista (Dos Santos, con el 18,1%), el Gobierno de Ant¨®nio Costa promulg¨® un decreto ley para que los accionistas de los bancos voten a partir del 1 de julio el fin o no de la limitaci¨®n de los derechos de votos. En el BPI, el l¨ªmite es el 20%, por lo que el banco catal¨¢n con el 44,8% del capital tiene los mismos derechos de voto (20%) que Isabel Dos Santos con el 18,1% de las acciones. La opa est¨¢ condicionada a que se acabe con la limitaci¨®n del derecho de voto.