Los seis grandes bancos superan los test de estr¨¦s del supervisor europeo

Los seis bancos examinados por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), Santander, BBVA, Bankia, CaixaBank, Sabadell y Popular, pasar¨¢n sin problemas las pruebas de estr¨¦s que se conocer¨¢n el pr¨®ximo viernes. Aunque los resultados son secretos, fuentes financieras comentaron que en el escenario econ¨®mico adverso, BFA-Bankia tendr¨¢ el mejor ratio de capital (cercano al 10%), CaixaBank, BBVA, Sabadell y Santander estar¨¢n entorno al 8% o 9%, seg¨²n los casos, y el Popular cerrar¨¢ la clasificaci¨®n con una nota cercana al 7%, si bien no se ha tenido en cuenta la ampliaci¨®n de capital de junio, con lo que podr¨ªa llegar al 10%. El m¨ªnimo est¨¢ fijado en el 5,5%, aunque no se establece oficialmente un nivel de suspenso.

El sector financiero se enfrenta a otras pruebas de esfuerzo despu¨¦s de las vividas en 2011, 2012, 2014 y 2015, que no ser¨¢n recordadas por su capacidad de detecci¨®n de problemas en los bancos.

En esta ocasi¨®n, se llevar¨¢ a cabo sobre una muestra de los 51 bancos m¨¢s grandes, que incluir¨¢n el 70% del sector. Se aplicar¨¢ sobre grupos consolidados, por lo que se juzgar¨¢ a BFA-Bankia y a Criteria Caixa Holding (matriz de CaixaBank). Tras las ¨²ltimas operaciones de capital, por insistencia de los supervisores, los seis grandes bancos superar¨¢n la prueba. Sin embargo, este reforzamiento ha provocado otro problema, que es la baja rentabilidad que arrastran, una de las grandes dificultades del sector porque ahuyenta a los inversores.

A diferencia de otras pruebas, esta vez lo har¨¢ la EBA, con sede en Londres, y no el Banco Central Europeo (BCE), aunque el examinador dice haber tenido ¡°una estrecha cooperaci¨®n¡± con el organismo presidido por Mario Draghi.

Secreto para otros bancos

Para el resto de entidades significativas no cubiertas por las pruebas de la EBA, (Kutxabank, Unicaja, Ibercaja, BMN, Liberbank, Cajamar y Abanca) el BCE realizar¨¢ en paralelo sus propios test, que ser¨¢n secretos. Aunque la metodolog¨ªa ser¨¢ similar a la de la EBA, se tendr¨¢ en cuenta su menor tama?o y complejidad. Los resultados servir¨¢n al BCE para medir las necesidades de capital de esas entidades.

Los ex¨¢menes de 2016 no fijar¨¢n un umbral ¨²nico de capital a superar por todas las entidades, sino que cada banco ser¨¢ evaluado de forma independiente. No obstante, en el mercado se apunta que estar por debajo del 5,5% indica debilidad.

El objetivo de la prueba es conocer el nivel de capital que tendr¨ªan los bancos en una situaci¨®n de crisis econ¨®mica. As¨ª, se aplicar¨¢n ca¨ªdas de la demanda, perturbaciones en los mercados financieros y descenso del producto interior bruto medio de la UE. Sobre un nivel base acordado, se aplican bajadas del 3,1% en 2016; el 6,3% en 2017 y 7,1% en 2018.

El escenario adverso tambi¨¦n incluye un declive en los precios de los activos inmobiliarios residenciales y comerciales, as¨ª como a los tipos de cambio en Europa. El crecimiento acumulado del PIB en las econom¨ªas avanzadas, incluyendo Jap¨®n y Estados Unidos, ser¨¢ de entre 2,5% y 4,6% inferior a las previsiones para 2018. Entre las principales econom¨ªas emergentes, Brasil, Rusia y Turqu¨ªa, se aplicar¨¢ una ca¨ªda del PIB de entre el 4,5% y el 9,7% por lo proyectado para 2018. Esta circunstancia afectar¨¢ especialmente al Santander, por Brasil, y al BBVA, por Turqu¨ªa. Entre las principales novedades est¨¢n la evaluaci¨®n de los riesgos de conducta (que dan lugar a multas y sanciones) o el de cr¨¦ditos en divisas, por el riesgo de cambio.

Tambi¨¦n se examinar¨¢ la subida de las primas de riesgo, la baja liquidez, la debilidad de las perspectivas de rentabilidad para los bancos y aseguradoras; tensi¨®n en la sostenibilidad de la deuda p¨²blica y privada, el efecto de un r¨¢pido crecimiento de la banca en la sombra, etc.

En 2014, los bancos necesitaron tener m¨¢s de un 8% de capital principal de primer nivel en el escenario base y m¨¢s de un 5,5% en el escenario adverso (suponiendo un fuerte deterioro econ¨®mico). Eso provoc¨® que 25 entidades financieras suspendiesen las pruebas.

La EBA ha puesto en marcha un proceso de control interno mejorado y asegurar¨¢ que todos los datos han sido firmados por las instituciones antes de su publicaci¨®n. Esta instituci¨®n, presidida por Andrea Enria, quiere evitar lo ocurrido en noviembre de 2015, cuando la EBA cometi¨® un may¨²sculo error en las cifras de capital de la banca espa?ola, a la que coloc¨® en el peor lugar de Europa. Tras subsanar el error, el sector qued¨® por delante de la banca portuguesa y al mismo nivel de capital que los irlandeses. Esta vez no se esperan sorpresas. Otra cosa es que se detecten los verdaderos problemas del sector.