Claves para elegir el mejor plan de pensiones

La campa?a anual de venta de planes de pensiones ha empezado y parece que estos productos financieros son buenos para todos los ahorradores cuando realmente no es as¨ª. En principio, solo deben suscribirse estos productos si se tiene capacidad de ahorro a largo plazo. "De poco sirve hacer una aportaci¨®n un a?o si luego no se puede continuar¡±, avisa Jos¨¦ Mar¨ªa Mollinedo, secretario general del Sindicato de T¨¦cnicos del Ministerio de Hacienda (Gestha). ¡°Es tambi¨¦n importante tener en cuenta si se tendr¨¢n o no a corto y medio plazo necesidades de liquidez porque conviene recordar que los planes de pensiones, salvo casos excepcionales o pasados al menos 10 a?os, no tienen liquidez¡±, a?ade antes de entrar en el an¨¢lisis de sus ventajas fiscales. ¡°Los planes de pensiones tienen un atractivo fiscal a corto plazo. Permiten reducir los impuestos a pagar a Hacienda. Cuanto m¨¢s alto es el tipo medio de impuestos que el contribuyente ha de pagar, m¨¢s rentable le sale suscribir planes¡±.

Para Bel¨¦n Alarc¨®n, socia-directora de asesoramiento patrimonial de Abante, ¡°el ahorro fiscal es un caramelo que muchas veces hace a los ahorradores tomar decisiones de inversi¨®n poco eficientes¡±. A su juicio, ¡°la tendencia de destinar solo a final de a?o dinero a los planes de pensiones tiene a largo plazo un efecto negativo. Invertir solo en diciembre es, en general, m¨¢s caro que hacerlo de forma peri¨®dica. Hacer toda la aportaci¨®n en diciembre ha salido en los ¨²ltimos 10 a?os un 0,73% m¨¢s caro que realizar ingresos durante todo el a?o. Y en los ¨²ltimos 15 a?os el porcentaje se eleva al 1,38%¡±.

Carlos Herrera Ventura, socio fundador de EFPA Espa?a (Asociaci¨®n Europea de Asesores Financieros), avisa que ¡°los planes de pensiones tienen m¨¢s sentido si se empieza a ahorrar de joven y de forma peri¨®dica (mensualmente); que hay que elegir el plan de pensiones buscando gestoras que ofrezcan rentabilidades sostenidas en el tiempo [no solo analizar las que se ofrecen en las campa?as y que utilizan regalos asociados] y, sobre todo, que no hay que aceptar vinculaciones de ning¨²n tipo¡±. Herrera hace hincapi¨¦ en esto: ¡°Hay entidades financieras que colocan planes de pensiones o seguros a cambio de una rebaja del tipo de inter¨¦s en un cr¨¦dito. En la mayor¨ªa de casos, si haces n¨²meros, la rebaja de los intereses del cr¨¦dito no compensa el tipo de inter¨¦s que puedes obtener en un plan de pensiones o en la prima de un seguro de otra entidad¡±.

La tentaci¨®n del premio

Con m¨¢s o menos originalidad, casi todas las entidades comercializadoras y gestoras est¨¢n ofreciendo estos d¨ªas sus premios o regalos por traspasar el ahorro a planes de pensiones o por hacer nuevas aportaciones. Se premian con dinero en met¨¢lico (hasta un 4% del saldo traspasado); se regalan acciones o cheques para gastar en Amazon. ?Y qu¨¦ es ese 4% en el mejor de los casos? Sobre 8.000 euros de aportaci¨®n, unos 320 euros brutos, que, a pesar de que se cobren en un ¨²nico pago (habitualmente a partir de febrero), hay que repartir, seg¨²n explican los expertos, en los cinco a?os de permanencia a los que te obliga la entidad como norma general. El premio se quedar¨ªa as¨ª en unos 64 euros brutos al a?o.

La cuesti¨®n a valorar es, seg¨²n todos los t¨¦cnicos, si esos poco m¨¢s de 60 euros al a?o justifican o no las diferencias de rentabilidad entre unos y otros planes. Seg¨²n los datos de Abante, ¡°si comparamos, vemos que en los de renta variable con m¨¢s patrimonio la rentabilidad anualizada a cinco a?os es del 5,99% y, a diez, del 1,87%. Sin embargo, si nos fijamos en los planes a cinco a?os y de renta variable m¨¢s rentables, el resultado anualizado es del 11,46% y, a diez, del 4,90%. En los de renta fija, los grandes tuvieron una rentabilidad anualizada a cinco a?os del 2,04% y los m¨¢s rentables, del 5,37%, m¨¢s del doble¡±.