El BCE busca unificar criterios para determinar la solvencia de los bancos

Despu¨¦s de ver los estragos de crisis financiera, los responsables europeos llegaron a la conclusi¨®n de que para evitar que se repitiera era necesario una uni¨®n bancaria de verdad. Pero el objetivo es m¨¢s ambicioso de lo que parece, ya que implica tener las mismas normas de supervisi¨®n y contabilidad en los 19 pa¨ªses de la zona euro. Los reglamentos bancarios est¨¢n muy arraigados (son un instrumento de poder local) y no es f¨¢cil cambiarlos.

Pero el Banco Central Europeo (BCE) se ha empe?ado en armonizar reglamentos y ahora lidia con los ¡°activos ponderados por riesgo¡±. Tras esta denominaci¨®n difusa se esconde la clave de la banca: la determinaci¨®n de la solvencia, ya que los bancos deben mantener un capital igual, al menos, al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Cuantos m¨¢s activos se incluyan entre los de riesgo, m¨¢s capital se necesita.

La banca espa?ola se queja de que su supervisor es m¨¢s exigente y considera m¨¢s activos ¡°de riesgo¡± que los de Francia o Alemania. La pol¨¦mica est¨¢ abierta. El supervisor europeo quiere que este c¨¢lculo no dependa del pa¨ªs donde est¨¢ radicado el banco ni de los criterios que aplica su banco central.

Examen a la banca espa?ola

Para solucionar este problema, el organismo dirigido por Mario Draghi pidi¨® a las entidades espa?olas m¨¢s relevantes los detalles de los modelos internos que aplican para determinar estos ¡°activos de riesgo¡±. En septiembre pasado entregaron sus informes a Fr¨¢ncfort, ¡°que fueron prolijos y con m¨¢s de 100 clasificaciones diferentes¡±, seg¨²n fuentes del sector.

Ahora se ha iniciado una segunda fase en la que las autoridades supervisoras europeas negocian, banco a banco, para concretar la metodolog¨ªa. Las entidades tienen sus modelos internos aprobados por el Banco de Espa?a, pero ahora debe ser el BCE el que d¨¦ su visto bueno. Algunos directivos de los bancos esperan que para el primer trimestre de 2017 se haya avanzado en esta tarea.

¡°El problema de fondo es que, desde hace a?os, los supervisores de Francia y Alemania han sido menos exigentes. No creo que, en el futuro, el BCE aplique un criterio m¨¢s duro para las grandes entidades alemanas o francesas, a las que no les sobra capital, porque podr¨ªamos tener una situaci¨®n comprometida¡±, explica un banquero. Y pone ejemplos: ¡°El total de los activos considerados de riesgo en el Deutsche Bank, seg¨²n la normativa alemana, es el 24% de su balance. En el Santander y el BBVA, esta cifra supera el 40% de sus activos. No creo que los bancos espa?oles hayan asumido m¨¢s riesgos que su rival alem¨¢n, pero tampoco espero que le eleven el ratio [de capital] al Deutsche u otros, como BNP Paribas o Cr¨¦dit Agricole¡±, se?ala un ejecutivo del sector.

En medio de la pol¨¦mica, el Banco de Espa?a edit¨® un documento sobre esta cuesti¨®n. En ¨¦l explicaba que las entidades tienen distintos perfiles de riesgo, en funci¨®n del ¡°peso relativo de sus diferentes carteras, la calidad de los activos que componen cada cartera, las ¨¢reas geogr¨¢ficas en que operan, los tipos de negocio que efect¨²an (banca comercial, banca de inversi¨®n, bancaseguros...), etc.¡±.

En ese documento se dec¨ªa que ¡°aquellas entidades centradas en actividades consideradas de bajo riesgo o cuyas inversiones tengan una mayor calidad deber¨ªan mostrar ratios m¨¢s bajas¡±. Algunos directivos, y la propia patronal bancaria, AEB, argumentan que la normativa actual no es equilibrada, pero el sector lucha contra poderosos rivales.