¡®Crash¡¯ en Abengoa: Las acciones se desploman casi el 80% con la ampliaci¨®n

Las acciones de Abengoa se han desplomado en el mercado continuo casi el 80%, tanto las de tipo A como las de tipo B, con motivo de la entrada en cotizaci¨®n de las nuevas acciones (1.577 millones de t¨ªtulos de clase A y 16.316 millones de clase B) de la ampliaci¨®n de capital acometida por la empresa energ¨¦tica para compensar los cr¨¦ditos de los acreedores que evitaron su quiebra.

En concreto, las acciones de clase A han ca¨ªdo un 79,78%, hasta 0,06 euros, mientras que las de clase B han cedido un 78,18%, hasta 0,02. En pleno desplome, la compa?¨ªa dio por concluido su proceso de reestructuraci¨®n en una nota que envi¨® a la CNMV. Ya ha realizado todos los pasos necesarios para evitar la quiebra a la que parec¨ªa abocada con su concurso de acreedores. Por el camino ha quedado reducido al m¨ªnimo, ha vendido activos, reducido plantilla, cambiado su c¨²pula y reorganizado su accionariado, para diluir a los antiguos accionistas y dar entrada a los bancos, fondos y bonistas que atesoraban su enorme deuda, que lleg¨® a alcanzar los 9.000 millones.

Ante la perspectiva de que el proceso de reestructuraci¨®n culminase con ¨¦xito, los dos tipos de acciones de Abengoa experimentaron en los ¨²ltimos d¨ªas fuertes subidas. El d¨ªa 20, las acciones ya se elevaron a doble d¨ªgito y las subidas continuaron cuatro jornadas m¨¢s, hasta revalorizarse m¨¢s de un 100%. Desde que el lunes se supo que los 1.170 millones de la ampliaci¨®n de capital estaban depositados y pod¨ªa activarse la ampliaci¨®n y ante la avalancha de nuevas acciones, los inversores deshicieron posiciones y la cotizaci¨®n se desplom¨®. El lunes cayeron un 1,2%, el martes un 10%, el mi¨¦rcoles un 15% y el jueves un 44%. La ¨²ltima jornada de la semana terminaron con una p¨¦rdida de casi el 80%.

Los actuales accionistas se diluyen

El acuerdo de reestructuraci¨®n contempla que los actuales accionistas de la empresa pasen de controlar el 100% al 5%, mientras que los bonistas y hedge funds se hacen con el 50% de la empresa, frente al 40% para la banca acreedora. El %% restante queda en manos de los avalistas.

La entrada en cotizaci¨®n de las nuevas acciones hace que confluyan en la acci¨®n tanto la reestructuraci¨®n del accionariado como la p¨¦rdida de valor de los t¨ªtulos al aumentar el n¨²mero de estos y el efecto del cambio de deuda por acciones (los nuevos accionistas pueden decidir vender las acciones reci¨¦n recibidas).

Tal y como consta en el folleto de admisi¨®n entregado al regulador burs¨¢til, tras la entrada de las nuevas acciones, tras la reestructuraci¨®n Santander es el primer accionista del grupo, con el 9,63 de los derechos de voto. le sigue Cr¨¦dit Agricole, con el 8,77%; Caixabank controla el 4,95%; Bankia, el 4,64%; y Popular un 4,58%.

Acciones fusionadas

Seg¨²n lo acordado, la compa?¨ªa unificar¨¢ ambos tipos de t¨ªtulos de conformidad con la ecuaci¨®n de canje planteada, de manera que cada acci¨®n de clase B dar¨¢ derecho a una acci¨®n nueva y por cada 1.000 acciones de clase A se recibir¨¢n 1.915 de los nuevos t¨ªtulos.

En el caso de la emisi¨®n de warrants, la CNMV tambi¨¦n verific¨® que cumple los requisitos de admisi¨®n a negociaci¨®n. Los warrants, que dan derecho a adquirir acciones de Abengoa, han sido admitidos a negociaci¨®n con fecha de hoy. La empresa ha emitido 83.049.675 warrants sobre acciones de clase A y 858.756.290 sobre acciones de clase B, informa EFE.

El pasado martes, Abengoa procedi¨® a ejecutar la ampliaci¨®n de capital aprobada por la Junta de Accionistas tras constatar que hab¨ªa recibido el "dinero nuevo" que los inversores se hab¨ªan comprometido a inyectar en la compa?¨ªa, 1.170 millones de euros, incluidos los importes refinanciados de pr¨¦stamos recibidos en 2015 y 2016. El plan de rescate de Abengoa incluye que los fondos y los bancos acreedores inyectaran 655 millones de dinero nuevo y 515 millones para refinanciar pr¨¦stamos recibidos por Abengoa en septiembre y diciembre de 2015 y en marzo de 2016.