Massimo Doris (Mediolanum): ¡°Los bancos italianos todav¨ªa no han resuelto sus problemas¡±

Massimo Doris (Bassano del Grappa, Italia, 1967) es el consejero delegado de Banca Mediolanum, la entidad que fund¨® su padre en 1982 especializada en banca personal a trav¨¦s de una red de agentes o family bankers. Recibe a EL PA?S en la sede del grupo en Basiglio, a las afueras de Mil¨¢n.

Pregunta. ?Qu¨¦ caracter¨ªsticas diferencian a Mediolanum de la competencia?

Respuesta. Mi padre hace 20 a?os anticip¨® que el modelo bancario basado en oficinas se iba a quedar antiguo. Con esta estructura hemos creado una entidad con un nivel de gastos m¨¢s bajo que la competencia que da un servicio eficiente. Tambi¨¦n asumimos hace tiempo que el tema de la solvencia iba a ser muy importante para el sector. Somos un grupo que presta dinero sobre todo a los particulares y no a las empresas, lo que nos ha ayudado durante la crisis. Durante estos a?os hemos trabajado para incrementar el ratio de solvencia y lo hemos logrado no con ampliaciones de capital, sino con una distribuci¨®n de dividendos m¨¢s equilibrada. Somos el cuarto banco m¨¢s s¨®lido de Europa seg¨²n las pruebas del BCE. Estos dos factores, la visi¨®n de que las oficinas eran algo del pasado y la atenci¨®n a los riesgos, nos han permitido crecer mucho.

P. Tienen 81.000 millones en activos, 1,3 millones de clientes y 5.228 family bankers. ?Cu¨¢les son sus planes de crecimiento para los pr¨®ximos a?os?

R. Nuestra intenci¨®n es crecer de manera org¨¢nica en los pa¨ªses donde estamos presentes. Creo que tenemos muchas opciones de conseguirlo porque el sistema bancario, sobre todo en Italia, no ha resuelto todos sus problemas. Han resuelto la crisis del Monte dei Paschi y se ha buscado una salida para las entidades del Veneto con problemas [Veneto Banca y Banca Popolare de Vicenza]. Sin embargo, hay otros bancos en una situaci¨®n muy mala. No creo que quiebren porque se originar¨ªa un gran p¨¢nico, pero tenemos a¨²n 650 entidades en el pa¨ªs y habr¨¢ fusiones.

¡°Habr¨¢ fusiones y eso nos beneficia porque se generan periodos donde el servicio empeora¡±

P. ?Y qu¨¦ papel jugar¨¢ Mediolanum en ese proceso?

R. No participaremos en una fase de concentraci¨®n porque estamos hablando de bancos tradicionales. A m¨ª no me interesa comprar una entidad con oficinas para luego tener que cerrarlas. Sin embargo, el contexto actual es bueno para nosotros porque cuando dos bancos se fusionan hay un periodo en el que el servicio empeora. Si tu tienes un buen servicio es el momento ¨®ptimo para ganar cuota de mercado. Es muy dif¨ªcil que nos fusionemos con bancos convencionales, pero s¨ª podr¨ªamos establecer relaciones con entidades con un modelo de negocio similar al nuestro, es decir, banca online con una red de consultores. En Italia tenemos unos cuantos grupos de este tipo, algunos muy importante que cotizan en Bolsa.

P. En Espa?a existe la sensaci¨®n de que Bruselas da un trato de favor a los bancos italianos, sobre todo al ver c¨®mo se ha resuelto la crisis del Banco Popular y la salida que se ha dado a las entidades del Veneto. ?Qu¨¦ opina?

R. En mi opini¨®n, el sistema de bail-in [que sean los accionistas y no los contribuyentes los que corran con la capitalizaci¨®n de un banco] se ha hecho muy mal. El principio te¨®rico es correcto, porque cuando una empresa no va bien tiene que cerrar. Pero hasta ahora, nadie se cuestionaba si el dinero que pon¨ªa en un banco estaba seguro. Por eso, que los bonistas y los accionistas tengan que correr con los gastos es como si se cambiaran las reglas a mitad del partido. La norma no deber¨ªa tener car¨¢cter retroactivo, sino para emisiones futuras. Se fomenta el p¨¢nico bancario entre los clientes cuando la clave de este negocio es la confianza. Cualquier banco, incluso uno tan s¨®lido como Mediolanum, si ma?ana todos sus clientes acuden a retirar el dinero, quiebra. Y las autoridades no tuvieron en cuenta eso en un principio y ahora empiezan a buscar otras v¨ªas. Por eso las soluciones para el Popular y los bancos del Veneto han sido distintas. Estamos en territorio desconocido porque las leyes son muy recientes.

P. ?No cree que haya contribuido a este doble rasero el hecho de que haya muchos italianos en puestos comunitarios relevantes?

R. No, porque si esto fuese cierto no habr¨ªamos llegado a esta situaci¨®n. En 2015 cuatro peque?os bancos italianos entraron en crisis y propusimos usar el fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos para solucionar sus problemas. Bruselas nos lo impidi¨® porque, a pesar que era dinero privado, lo consideraban ayudas p¨²blicas. Tuvimos que crear otro fondo y nos volvieron a decir que no. Si hubi¨¦semos reembolsado los 350 millones en deuda subordinada de estos bancos, no hubiera explotado todo y los bancos del Veneto no se hubieran visto afectados. No creo que la soluci¨®n que se ha buscado tenga nada que ver con Mario Draghi. Adem¨¢s, ¨¦l se ocupa de la pol¨ªtica monetaria, no de la supervisi¨®n bancaria.

P. En el mercado espa?ol entraron en 2000 con la compra de Fibanc. ?Qu¨¦ balance hace?

R. La experiencia no ha sido f¨¢cil. Al principio el avance fue muy lento. Tras la crisis, el modelo de Mediolanum se ha percibido como ganador y el crecimiento de los ¨²ltimos cinco a?os ha sido incre¨ªble.

¡°El ¨²nico socio que ha tenido Silvio Berlusconi en su vida ha sido mi padre¡±

P. ?El crecimiento en Espa?a tambi¨¦n ser¨¢ org¨¢nico?

R. S¨ª y pienso que el ritmo de crecimiento ser¨¢ bueno porque se est¨¢ demostrando que no todos los clientes quieren oficinas. En Italia, por ejemplo, desde junio de 2016 el canal principal de relaci¨®n con el cliente ya no es la web sino la aplicaci¨®n para el m¨®vil.

P. Adem¨¢s de Italia y en Espa?a est¨¢n en Alemania. ?Piensa entrar en otros mercados?

R. S¨ª, pero no por el momento. Mientras que en Espa?a e Italia el crecimiento es bueno, en Alemania estamos sufriendo. Queremos solucionar los problemas all¨ª antes de mirar a otros pa¨ªses.

P. ?C¨®mo afrontan la competencia de las ¡®fintech¡¯?

R. Son competidores y se quedar¨¢n con una parte del mercado. Pero tambi¨¦n creo que sobrevivir¨¢n muy pocos porque trabajan con m¨¢rgenes tan bajos que necesitan mucho volumen y eso solo lo pueden lograr con precios bajos. Cuando un cliente hace una transferencia le da igual hacerlo a trav¨¦s de una fintech, pero cuando busca asesoramiento para sus ahorros necesita el contacto personal, incluso los millenials.

P. ?Cree que la normativa Mifid II tendr¨¢ un gran impacto en la venta de productos financieros?

¡°Solo unas pocas ¡®fintech¡¯ sobrevivir¨¢n porque trabajan con m¨¢rgenes muy bajos¡±

R. S¨ª. Por primera vez el cliente ser¨¢ consciente de todos los gastos que paga. Si detr¨¢s de esas comisiones no hay un servicio el distribuidor tendr¨¢ un problema. Nosotros no somos baratos porque damos un gran servicio.

P. Silvio Berlusconi, a trav¨¦s de Fininvest, es accionista de Mediolanum. ?Qu¨¦ ha aportado?

R. Al principio aport¨® la infraestructura, porque mi padre ten¨ªa consultores, pero carec¨ªa de los servicios de administraci¨®n. Sin embargo, nunca se ha ocupado de la gesti¨®n, ha sido un inversor financiero. Mi padre ha sido el ¨²nico socio que ha tenido Berlusconi, porque ¨¦l siempre ha preferido tener participaciones de control.

P. ?C¨®mo evitaron los conflictos de inter¨¦s cuando fue primer ministro?

R. Es cierto que potencialmente hab¨ªa ese conflicto, pero nunca ha legislado a nuestro favor ni sus representantes en el consejo se ocuparon del negocio, solo controlaban que las cosas se hicieran bien.