Regulaci¨®n y supervisi¨®n bancaria en la era digital

La tecnolog¨ªa ha sido siempre una aliada de la industria financiera. Sin embargo, la nueva ola de innovaci¨®n tecnol¨®gica ligada a la disrupci¨®n digital tiene implicaciones mucho m¨¢s amplias para los servicios financieros. Los beneficios potenciales para el cliente ¡ªagilidad, acceso, bajos precios, diversidad en la oferta¡ª no tienen precedente. Pero hacerlos realidad depender¨¢ de c¨®mo superemos los retos en cuatro frentes: infraestructuras digitales, modelos de negocio, distribuci¨®n de soluciones digitales y la regulaci¨®n y la supervisi¨®n del nuevo ecosistema financiero.

La revoluci¨®n digital puede ser el acicate que las entidades necesitan para adaptar su modelo de negocio al dif¨ªcil entorno de m¨¢rgenes muy ajustados y una exigente regulaci¨®n. Puede ayudar, adem¨¢s, a restablecer de forma s¨®lida la confianza de sus clientes y la reputaci¨®n. Si los bancos ofrecen una mejor experiencia de usuario, volver¨¢n a estar m¨¢s cerca de las demandas y necesidades de sus clientes. No obstante, para satisfacer sus aspiraciones y ponerles al alcance las oportunidades de esta nueva era, la banca debe acometer toda una reinvenci¨®n.

Este cambio de paradigma conlleva indudables beneficios en t¨¦rminos de eficiencia y efectividad a la hora de satisfacer las nuevas demandas de los nuevos consumidores digitales. El uso de la nube o el blockchain (tecnolog¨ªa que da soporte al bitcoin); el desarrollo de pagos o mercados de pr¨¦stamos online; o los servicios de trading y asesoramiento financiero autom¨¢ticos son ejemplos de nuevas funcionalidades que est¨¢n afectando directamente a la cadena de valor de los bancos. Sin embargo, la tecnolog¨ªa no solo aporta beneficios, sino que tambi¨¦n presenta una serie de riesgos a la estabilidad financiera, la protecci¨®n del consumidor, la eficiencia y la integridad del sector financiero, que son los cuatro objetivos b¨¢sicos de la regulaci¨®n y la supervisi¨®n. Tal y como describo en un art¨ªculo publicado en el ¨²ltimo n¨²mero de la Revista de Estabilidad Financiera del Banco de Espa?a, los riesgos de ciberataques, protecci¨®n al consumidor, continuidad operativa o fraude, entre otros, pueden tener un impacto econ¨®mico significativo.

Pero quiz¨¢s es m¨¢s importante que generen una falta de confianza en la protecci¨®n y la seguridad de las nuevas tecnolog¨ªas digitales. Esta percepci¨®n negativa puede llegar a impedir su desarrollo, a pesar de que ofrecen beneficios sustanciales. Por lo tanto, es necesario desarrollar un marco regulador y de supervisi¨®n renovado que capture plenamente el potencial de la innovaci¨®n digital y logre que el sistema financiero sea m¨¢s resistente frente a futuras crisis. La respuesta debe descansar, por lo menos, en cuatro pilares: unas pol¨ªticas bien definidas sobre control y gesti¨®n de nuevos riesgos tecnol¨®gicos en las compa?¨ªas financieras; el lanzamiento de centros de innovaci¨®n; la creaci¨®n de ambientes seguros y supervisados para la experimentaci¨®n; y la adquisici¨®n de nuevas habilidades digitales y una mentalidad colaborativa por parte de reguladores y supervisores.

La disrupci¨®n digital en el sector financiero se encuentra en una fase inicial y, a d¨ªa de hoy, no plantea excesivos riesgos a la estabilidad financiera. Sin embargo, el car¨¢cter exponencial de las infraestructuras y de los nuevos modelos de negocio digitales implica que puedan convertirse en un riesgo sist¨¦mico en un per¨ªodo de tiempo muy corto. De esta forma, las autoridades deben enfrentarse a este proceso con las luces largas, m¨¢s que las cortas.

En definitiva, todas las decisiones que los agentes p¨²blicos y privados tomen a partir de ahora en materia regulatoria, los primeros, y de modelo de negocio, los segundos, deben tener en cuenta tres principios clave. En primer lugar, el cliente debe ponerse en el centro de cualquier iniciativa para garantizar su ¨¦xito. En segundo lugar, tenemos que prestar especial atenci¨®n a la aparici¨®n de retos que planteen los futuros desarrollos tecnol¨®gicos y el panorama competitivo. Y, por ¨²ltimo, la colaboraci¨®n y la comunicaci¨®n entre autoridades y agentes privados es vital para sacar el m¨¢ximo partido de la digitalizaci¨®n de las finanzas, preservando la estabilidad financiera y garantizando la adecuada protecci¨®n del consumidor.

Jos¨¦ Manuel Gonz¨¢lez P¨¢ramo es consejero ejecutivo de BBVA.