Atlantia no teme las contraopas sobre Abertis que ¡°solo se leen en los peri¨®dicos¡±

El consejero delegado de Atlantia, Giovanni Castelluci, asegura que la compa?¨ªa tiene "las espaldas anchas" respecto a la posibilidad de tener que competir con ACS por Abertis, compa?¨ªa sobre la que la italiana tiene formulada una OPA ante la que la constructora espa?ola sopesa lanzar una contra oferta.? "Pensamos que tenemos las espaldas bien anchas, pero tenemos que medirnos con el mercado", declar¨® el primer ejecutivo de la firma participada por la familia Benetton al ser preguntado por una potencial contraopa como la compa?¨ªa que preside Florentino P¨¦rez.

"La nuestra sigue siendo una buena oferta, que compararemos con el mercado", agreg¨® Castellucci a pregunta de los accionistas durante la junta extraordinaria en que aprob¨® la ampliaci¨®n de capital necesaria para acometer la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre Abertis, una operaci¨®n estimada en 16.341 millones de euros.

El consejero delegado asegur¨® que "no comenta operaciones que s¨®lo ha le¨ªdo en los peri¨®dicos", en clara referencia al presunto inter¨¦s de empresas como Aena o ACS en lanzar una contraopa por Abertis adelantadas por el diario Expansi¨®n, que han calentado el valor pero sin que se hayan materializado en ninguna oferta en firme.

Castellucci asegur¨® que el coste financiero de la operaci¨®n no ser¨¢ superior al 2% y permitir¨¢ a Atlantia seguir incrementando el dividendo. Adem¨¢s, asegur¨® que su endeudamiento tras la operaci¨®n ser¨¢ equivalente a 5,3 veces el beneficio bruto de explotaci¨®n (Ebitda), por debajo del ratio medio de 5,6 veces que, seg¨²n sus datos, presentan empresas comparables del sector.

Ampliaci¨®n de capital

En una junta extraordinaria, la concesionaria de infraestructuras italiana ha aprobado esta ma?ana una ampliaci¨®n de capital de hasta 3.794 millones de euros para poder hacer frente a la operaci¨®n, seg¨²n ha explicado la empresa en un comunicado.

Atlantia formaliz¨® su propuesta de OPA en junio pasado ante la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y ahora aprueba el mecanismo para financiar la compra del operador de autopistas catal¨¢n. La compa?¨ªa italiana, propiedad de la familia Benetton, emitir¨¢ un m¨¢ximo de 160,3 millones de acciones de categor¨ªa especial, a 23,67 euros cada una.

Los t¨ªtulos especiales, ha explicado la empresa, no se podr¨¢n transferir hasta el 15 de febrero de 2019. En ese momento se convertir¨¢n en acciones ordinarias. Esta inyecci¨®n de capital se sumar¨ªa a los diversos avales bancarios que ya han dicho los italianos que tienen apalabrados. Los t¨¦rminos de la OPA sobre Abertis establecen que se pague un 16,5 euros por cada acci¨®n aunque tambi¨¦n permite que los accionistas de la catalana puedan canjear sus t¨ªtulos por 0,697 acciones especiales de la nueva emisi¨®n.

Criteria Caixa tiene el 22% de Abertis y es una pieza fundamental a la hora de llegar a un acuerdo. Abertis ha declinado comentar la decisi¨®n de la junta de los italianos pero fuentes de la empresa han recalcado que "cualquier proyecto que apueste por el crecimiento y la internacionalizaci¨®n de Abertis est¨¢ en l¨ªnea con la estrategia desarrollada por el grupo en los ¨²ltimos a?os".

Atlantia ha intentado tranquilizar al Ejecutivo que preside Mariano Rajoy y a Criteria comprometi¨¦ndose a que Barcelona mantendr¨¢ la sede social y el centro de decisi¨®n de Abertis. El Gobierno tiene que dar visto bueno a la operaci¨®n por la participaci¨®n de Abertis en Hispasat.

La ampliaci¨®n de capital de la empresa italiana implicar¨¢ adem¨¢s un incremento del n¨²mero de miembros del consejo de administraci¨®n de 15 a 18. La asamblea de Atlantia tambi¨¦n ha dado luz verde a incentivos para los administradores y ejecutivos que se encarguen del "proceso de construcci¨®n y creaci¨®n de valor en el nuevo grupo".

Si la OPA sale adelante, el grupo resultante ser¨ªa una de las empresas l¨ªderes en el control de infraestructuras, especialmente autopistas. Atlantia est¨¢ en Brasil, Chile, India y Polonia y tiene la concesi¨®n de 5.000 kil¨®metros de autopistas de peaje en Italia. Adem¨¢s, opera los aeropuertos romanos a trav¨¦s de su filial Aeroporti di Roma y otros tres en Francia. La catalana se focaliza en el pa¨ªs galo (su principal fuente de ingresos), Espa?a, Brasil y Chile, b¨¢sicamente.