La junta de Ezentis aprueba la compra del negocio de redes a Ericsson

La Junta General Extraordinaria de accionistas de Ezentis ha aprobado esta ma?ana por mayor¨ªa suficiente autorizar la adquisici¨®n a Ericsson de los negocios de operaci¨®n y mantenimiento de redes fijas y servicios de mantenimiento de campo para redes m¨®viles en el mercado Ib¨¦rico por 29,5 millones de euros. La junta, celebrada en Sevilla, apenas dur¨® media hora y no hubo turno de ruegos y preguntas.?

Ezentis adquiere estos negocios, a trav¨¦s de la sociedad Excellence Field Factory (EFF), sin deuda financiera bruta en su balance, con un capital circulante de 25,8 millones de euros, un nivel de tesorer¨ªa de 16 millones y un patrimonio neto estimado de 30 millones. El per¨ªmetro de la operaci¨®n comprende negocios de fibra, adem¨¢s de otros nuevos negocios de Ericsson de redes fijas, y de los negocios de Ericsson de FTTH Excellence Center y de FLM, en el mercado ib¨¦rico.

A trav¨¦s de esta adquisici¨®n, Ezentis fortalece su presencia en el sector de servicios de despliegue y mantenimiento de infraestructuras de redes en Espa?a y Portugal, ya que el 90% de su negocio est¨¢ circunscrit¨® a Latinoam¨¦rica. Seg¨²n las estimaciones de la compa?¨ªa, la empresa resultante nacer¨¢ con unos ingresos superiores a 500 millones de euros, un resultado bruto de explotaci¨®n (Ebitda) de m¨¢s de 42 millones de euros y un menor nivel de deuda del que Ezentis ten¨ªa hasta ahora.

La compra de estos negocios, que alcanzaron en 2017 unas ventas agregadas de 104 millones de euros, permite a Ezentis retornar a las actividades originales de la compa?¨ªa en el mercado ib¨¦rico y abre un gran potencial de crecimiento y consolidaci¨®n en el sector de telecomunicaciones (fibra y 5G). Adem¨¢s, fortalecer¨¢ su estrategia en el ¨¢rea de fibra, permiti¨¦ndole diversificarse e incrementar su base de clientes estrat¨¦gicos en telecomunicaciones.

La operaci¨®n refuerza, asimismo, financieramente a Ezentis y la posiciona en ¡°condiciones propicias¡± para continuar su plan de refinanciaci¨®n. La ratio de deuda neta respecto al Ebitda en t¨¦rminos proforma se situar¨¢ por debajo de 1,8 veces, frente a 2,5 veces de antes de la compra, ya que se integra una compa?¨ªa sin deuda financiera.

Entrada de Ericsson ?

El ¨²ltimo paso de la transacci¨®n es la entrada de Ericsson en el accionariado de Ezentis con un 11% aproximadamente, operaci¨®n que la compa?¨ªa someter¨¢ a la aprobaci¨®n de la Junta de Accionistas en el mes de mayo.El grupo sueco hab¨ªa adquirido a Abengoa los activos y pasivos comerciales relacionados con la actividad de la filial Abantel por un euro. Seg¨²n fuentes de la empresa, Ericsson tuvo que otorgar un pr¨¦stamo intercompa?¨ªa para hacer frente a la necsidad de fondo de maniobra del negocio de Abentel.?

Asimismo, esas fuentes manifiestan que al negocio transferido en 2016 el grupo ha a?adido otros negocios, de manera que la cifra de negocio correspondiente a la actividad adquirida ahora por Ezentis representa solo el 50% del total. Seg¨²n informan, ha incorporado tres operadores al que exist¨ªa (Telef¨®nica) y contratos de servicios en fibra y redes m¨®viles?

Adem¨¢s, a?aden que "gracias a las sinergias generadas dentro de Ericsson, el margen operativo de EFF ha mejorado y su situaci¨®n financiera ha sido saneada; los niveles de caja y fondo de maniobra permiten continuar la operativa del negocio a medio y largo plazo". La transacci¨®n, completan esas fuentes, prev¨¦ que EFF no presentar¨¢ deuda financiera en la fecha de cierre y que su fondo de maniobra a dicha fecha ser¨¢ de 25.759.000€ de los cuales 16.000.000 ser¨¢n en caja, como Ezentis ha informado al mercado.

La operaci¨®n se produce en un momento en que se est¨¢ a la espera de que el juez Pedro M¨¢rquez, del juzgado mercatil n¨²mero 2 de Sevilla, determine si declara concurso necesario en Abentel a petici¨®n de un grupo de bonistas que no suscribi¨® el acuerdo de acreedores de Abengoa. Uno de los motivos de la petici¨®n es la liquidaci¨®n, a su juicio ruinosa, de los bienes de esta sociedad por el importe de un euro.

Seg¨²n fuentes jur¨ªdicas, la citada venta del negocio de Abentel no qued¨® autom¨¢ticamente blindada con ocasi¨®n de la homologaci¨®n del acuerdo de refinanciaci¨®n de Abengoa el 24 de septiembre de 2016. El juzgado aclar¨® que las operaciones de desinversi¨®n contenidas en el plan de viabilidad ¨²nicamente se encontraban protegidas en la medida en que no causaran un perjuicio a la compa?¨ªa o a sus acreedores.