M¨¦xico y Alemania, los pa¨ªses m¨¢s da?ados si Trump impone su arancel al autom¨®vil

El creciente d¨¦ficit comercial de EE UU tiene un buen contribuyente en la importaci¨®n del sector de autom¨®vil. En 2017 sum¨® 333.000 millones de d¨®lares (unos 290.000 millones de euros), seg¨²n el banco japon¨¦s Nomura. Reducir ese d¨¦ficit es una de las obsesiones de Trump y de ah¨ª el anuncio de que baraja elevar los aranceles: en el imaginario del magnate republicano el comercio es un juego de suma cero -unos ganan y otros pierden, pero de ninguna manera salen beneficiadas todas las partes involucradas- y las tarifas arancelarias son la v¨ªa m¨¢s r¨¢pida para balancear los desequilibrios. Como ocurri¨® en el caso del aluminio y el acero, un sector sobre el que la amenaza ya ha cristalizado este jueves en un arancel en toda regla, una potencial tarifa sobre el sector automotor pone en el punto de mira a muchos socios hist¨®ricos de EE UU.

M¨¦xico ser¨ªa el mayor damnificado por esta pol¨ªtica de restricciones comerciales sobre los coches y los componentes que se emplean en su fabricaci¨®n. Seg¨²n media docena de especialistas consultados, la intenci¨®n de Trump es presionar al pa¨ªs latinoamericano para que acepte las exigencias de la Casa Blanca en la renegociaci¨®n del Tratado de Libre Comercio de Am¨¦rica del Norte (TLC), que une a EE UU con M¨¦xico y Canad¨¢ desde hace un cuarto de siglo. Washington sabe que la industria automotriz es el tal¨®n de Aquiles de la econom¨ªa mexicana: es, a la vez, su mayor sector manufacturero y la primera v¨ªa de entrada de divisas, el ¨¢mbito en el que m¨¢s depende de la inversi¨®n de la primera potencia mundial y el que acumula un mayor d¨¦ficit en la balanza comercial entre ambos pa¨ªses. De ah¨ª que, tambi¨¦n, se haya convertido en uno de los mayores escollos en el proceso de actualizaci¨®n del TLC, el mayor acuerdo comercial del planeta.

Los grandes fabricantes estadounidenses, con fuertes inversiones en M¨¦xico, ya han deslizado su rechazo frontal a los aranceles propuestos por Trump, una medida que encarecer¨ªa su estrategia de producir en el vecino del sur para recortar su factura salarial -el coste medio para la empresa de un empleado industrial mexicano es entre seis y 10 veces inferior al de un trabajador equivalente en EE UU-. Tambi¨¦n los extranjeros. ¡°Si finalmente se fijan estos aranceles, los consumidores van a recibir un fuerte golpe, teniendo que pagar precios m¨¢s altos¡±, advierte John Bozzella, m¨¢ximo responsable de Global Automakers, uno de los mayores grupos de presi¨®n de los fabricantes extranjeros que venden en el mercado estadounidense. Pero trat¨¢ndose de Trump, nadie las tiene todas consigo: la imprevisibilidad del presidente hace posible cualquier posibilidad, incluida la de un arancel que da?ar¨ªa tanto a las propias firmas de Detroit como a su vecino del sur, principal aliado de Washington para poder competir con Asia.

El golpe para M¨¦xico ser¨ªa may¨²sculo: en 2017 fue el principal exportador de autom¨®viles, casi 2,5 millones de coches a EE UU por valor de 47.000 millones de d¨®lares y, si no se tuercen las cosas en la segunda mitad de 2018, este a?o superar¨¢ con creces esa cifra. Casi seis de cada 10 coches exportados desde M¨¦xico a su vecino del norte son de las tres mayores fabricantes estadounidenses: General Motors, Fiat Chrysler y Ford. En el caso de los componentes o autopartes, los n¨²meros son igualmente rotundos: 53.000 millones de d¨®lares de exportaciones mexicanas el ejercicio pasado, frente a los 16.000 millones de Canad¨¢ o los 14.000 de Jap¨®n. ¡°Es una clara medida de presi¨®n a M¨¦xico y Canad¨¢ en la negociaci¨®n del TLC¡±, valora, con los datos en la mano, Kristin Dziczek, del think tank sectorial Center for Automotive Research.

La Uni¨®n Europea (UE) ser¨ªa el segundo mayor perjudicado por un potencial arancel estadounidense. En 2017, los Veintisiete vendieron autom¨®viles por valor de casi 43.000 millones de d¨®lares y autopartes por un total de 18.000 millones. Dentro del bloque comunitario, Alemania es el que m¨¢s se la juega con los aranceles estadounidenses: casi la mitad de las ventas europeas de coches proceden del pa¨ªs germano. ¡°En Alemania se perder¨ªan unos 60.000 puestos de trabajo [...] En toda Europa podr¨ªa llegar a 130.000¡±, cifra Gabriel Felbemayr, del IFO, advirtiendo de que estos n¨²meros ser¨ªan el dato m¨¢ximo. El impacto ser¨ªa mucho menor en Italia, Espa?a o Francia, tres pa¨ªses en los que la manufactura de turismos tiene un peso importante pero en los que el grueso de las ventas acaba en la propia UE. ¡°Virtualmente no exportan coches a Estados Unidos¡±, agrega Felbemayr.

Este mismo analista del instituto b¨¢varo apunta a qu¨¦ fabricantes podr¨ªan tener un mayor impacto: ¡°Audi o Porsche, por ejemplo¡±. Ambas marcas, pertenecientes al grupo VW, ensamblan autom¨®viles de lujo. Siguiendo esta l¨®gica aparecen otras firmas como Daimler o BMW. La particularidad del caso alem¨¢n es que sus compa?¨ªas no solo fabrican en Alemania, sino que lo hacen tambi¨¦n en terceros pa¨ªses, como Brasil o M¨¦xico, de ah¨ª que el dato nacional no revele todo el impacto potencial de los aranceles sobre sus cuentas de resultados.

Tambi¨¦n con Jap¨®n, donde los c¨¢lculos del IFO apuntan a un impacto de 4.256 millones, se da una circunstancia parecida, incluso compartida, como sucede en la planta de que Daimler y Nissan tienen en Aguascalientes (M¨¦xico). Tambi¨¦n Mazda o Toyota tienen plantan all¨ª. Las firmas del pa¨ªs nip¨®n, las que m¨¢s sufrieron en Bolsa tras el tuit de Trump, fabrican al otro lado de la frontera casi un 30% de los veh¨ªculos que M¨¦xico env¨ªa al norte.

El a?o pasado, en EE UU se vendieron 17,3 millones de coches, de los cuales 8,7 millones fueron ensamblados fuera del pa¨ªs. Incluso en los terminados en territorio estadounidense, una buena parte de sus componentes fueron de procedencia extranjera. ¡°Ya no hay veh¨ªculos 100% estadounidenses y un arancel del 25% da?ar¨ªa a los fabricantes y a muchos de sus proveedores¡±, agrega Dziczek, del Center for Automotive Research. Un nuevo tiro en el pie de Trump que todos los actores, dentro y fuera de EE UU, quieren evitar a toda costa.