Abanca anuncia una opa por Liberbank y trastoca la fusi¨®n en marcha con Unicaja

Abanca irrumpe con virulencia en el proceso de fusi¨®n entre Unicaja y Liberbank. La entidad gallega emiti¨® un hecho relevante a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) sobre las 19 horas de la tarde del viernes en la que confirm¨® las negociaciones con accionistas de Liberbank y que tiene "el firme inter¨¦s en promover una operaci¨®n corporativa". El precio ser¨ªa de 0,56 euros por acci¨®n, que supone una prima del 42% sobre el cierre de los t¨ªtulos de Liberbank del jueves. Sin embargo, Liberbank subi¨® un 19,9% este viernes en Bolsa, lo que reduce a la mitad este premio.

El sector bancario vuelve a animarse con ofertas y contraofertas. Este viernes se ha vivido un d¨ªa fren¨¦tico de comunicados ante la CNMV. El regulador del mercado suspendi¨® de cotizaci¨®n a Liberbank, tras una noticia de Expansi¨®n en la que se afirmaba que Abanca estudiaba una posible opa. Minutos despu¨¦s, el banco asturiano dijo que no sab¨ªa nada de esta operaci¨®n? y que manten¨ªa sus planes de fusi¨®n con Unicaja, en los que est¨¢ trabajando desde hace tres meses.

Para el mercado, el movimiento de Abanca era una operaci¨®n hostil, pero antes de las 11.00, la entidad gallega lanz¨® otro hecho relevante afirmando que hab¨ªa negociado con los principales accionistas de Liberbank. Incluso apunt¨® un precio concreto: 0,56 euros por acci¨®n. El precio ofrecido supone valorar la entidad en 1.639 millones.

Tras este anuncio, Liberbank subi¨® un 19,9% en Bolsa y Unicaja cay¨® un 4,2%. Tras el cierre del mercado, lleg¨® la otra sorpresa: a las siete de la tarde, Abanca fue m¨¢s lejos y anunci¨® su oferta.

La entidad pagar¨ªa "en efectivo para acciones de Liberbank que representen un m¨¢ximo del 75% de su capital social, que y se ofrecer¨ªa a accionistas titulares de entre el 25% y el 45% del capital de Liberbank la posibilidad de canjear su participaci¨®n por acciones de Abanca". De esta manera, a las tres fundaciones originarias de Liberbank, (Fundaci¨®n Bancaria Caja de Ahorros de Asturias, Fundaci¨®n Bancaria Caja de Extremadura y Fundaci¨®n Bancaria Caja Cantabria), que tiene un 23,2% se les pagar¨ªa con acciones, no en efectivo.

La nota aclara que "se permitir¨ªa a todos los accionistas de Liberbank que as¨ª lo deseasen recibir el Precio de la Oferta ¨ªntegramente en efectivo y, simult¨¢neamente, que sus accionistas hist¨®ricos, entre otros y si as¨ª lo desean, permanezcan en el capital con representaci¨®n en los ¨®rganos de gobierno de Abanca".

Para el pago en acciones de Abanca, "la ecuaci¨®n de canje se calcular¨ªa aplicando metodolog¨ªas de valoraci¨®n adecuadas y que aseguren que la contraprestaci¨®n a recibir por los accionistas de Liberbank es equivalente al Precio de la Oferta", seg¨²n el hecho relevante.?

La consumaci¨®n de la oferta estar¨ªa condicionada a la obtenci¨®n de las autorizaciones regulatorias necesarias y que Abanca "alcance la mayor¨ªa del capital social de Liberbank tras la liquidaci¨®n de la oferta". La entidad controlada por el banquero venezolano Juan Carlos Escotet aclara que ser¨¢ necesario confirmar "determinados aspectos relativos a Liberbank y su grupo". Tambi¨¦n se?alan que el proceso de revisi¨®n se iniciar¨ªa "de manera inmediata y estar¨ªamos en disposici¨®n de finalizarlo en un plazo no superior a tres semanas desde que se nos facilite la informaci¨®n correspondiente y sin que ello suponga ninguna disrupci¨®n en el negocio de Liberbank".

Abanca se ofrece a exponer su proyecto ante el consejo de Liberbank. "Ser¨ªa de suma utilidad y en inter¨¦s de Liberbank y sus accionistas, tener ocasi¨®n de presentar al consejo de administraci¨®n los detalles de la operaci¨®n y del proyecto de integraci¨®n futura de Liberbank y Abanca". Aclara que "a fecha de hoy ni los ¨®rganos de gobierno de Abanca ni de Abanca Holding han adoptado una decisi¨®n definitiva acerca de la operaci¨®n".

Y por ¨²ltimo, advierten que "en caso de no obtener hasta el pr¨®ximo d¨ªa 1 de marzo de 2019 confirmaci¨®n de que Liberbank ha acordado dar acceso a Abanca y Abanca Holding y sus asesores a la informaci¨®n solicitada a los efectos de llevar a cabo la revisi¨®n confirmatoria, la presente comunicaci¨®n podr¨¢ quedar sin efecto".

De llevar adelante esta operaci¨®n, Abanca demostrar¨ªa un apetito comprador sin precedentes. En marzo de 2018 adquiri¨® la filial portuguesa del Deutsche Bank y a finales de a?o se hizo con la filial espa?ola de Caixa Geral de Dep¨®sitos. Ambas aportaron 151 oficinas y un volumen de negocio de 13.487 millones, haciendo que la entidad sea la s¨¦ptima mayor del pa¨ªs por patrimonio. Pero su ambici¨®n es mayor y quiere hacerse con casi toda la cornisa cant¨¢brica.