M¨¢sM¨®vil recompra el bono de Providence por 883 millones

M¨¢sM¨®vil ha llevado a cabo dos operaciones complementarias para reforzar su situaci¨®n financiera y la estabilidad accionarial. Por una parte, ha alcanzado un acuerdo con Providence Equity Partners para la recompra de la totalidad de su bono convertible por un importe de 883 millones de euros. Y, por otra, refinanciar¨¢? la pr¨¢ctica totalidad de su deuda (1.773 millones de euros), incluyendo tanto la compra del bono convertible de Providence, como el resto de la deuda del grupo (890 millones), duplicando el plazo de su vencimiento.

La compa?¨ªa financiar¨¢ la operaci¨®n de recompra mediante una ampliaci¨®n de capital y una emisi¨®n de deuda que est¨¢n completamente aseguradas por Goldman Sachs y BNP Paribas, seg¨²n ha informado este lunes el grupo.

Esta operaci¨®n se enmarca en el proceso de refinanciaci¨®n de la pr¨¢ctica totalidad de la deuda del grupo que le va a permitir, seg¨²n ha explicado, financiar su "extraordinario" crecimiento de forma "muy eficiente".

"Estamos muy satisfechos de haber cerrado estas dos operaciones que nos permiten beneficiar a los accionistas con una menor diluci¨®n y un mayor beneficio por acci¨®n y a la compa?¨ªa, dot¨¢ndola de una estructura financiera reforzada que nos permita continuar liderando el crecimiento del mercado de las telecomunicaciones en Espa?a", ha resaltado el consejero delegado del grupo, Meinrad Spenger.

La recompra del bono convertible de Providence se producir¨¢ por un importe total de 883 millones de euros y se realizar¨¢ en dos tramos. El primero, que se abonar¨¢ el pr¨®ximo 7 de mayo y se corresponder¨¢ con el 40% del total de la deuda, tendr¨¢ un precio de 351 millones. El segundo tramo por el 60% restante, tendr¨¢ un importe de 533 millones y el pago se realizar¨¢ el pr¨®ximo 20 de diciembre de este mismo a?o. Como parte de esta operaci¨®n, Providence invertir¨¢ 120 millones de euros a un precio por acci¨®n de 18,45 euros.

Adem¨¢s, Providence mantendr¨¢ su actual participaci¨®n del 3% en el capital del grupo, permanecer¨¢ en el consejo de administraci¨®n y seguir¨¢ siendo uno de los principales accionistas de la compa?¨ªa con un 8% del capital de M¨¢sM¨®vil (incluido el aumento de capital acordado). Con esta transacci¨®n, M¨¢sM¨®vil recompra m¨¢s del 26% de sus acciones totalmente diluidas (43 millones de acciones) y, adem¨¢s, evita una diluci¨®n posterior a la transacci¨®n.

En consecuencia, tras esta operaci¨®n, M¨¢sM¨®vil reestructura el ¨²ltimo tramo de la deuda convertible que firm¨® en el marco de la adquisici¨®n de Yoigo tras las recompras realizadas en 2016, 2017 y 2018 a Abengoa, FCC y ACS, respectivamente.

Refinanciaci¨®n de deuda

Asimismo, el grupo ha acordado con Goldman Sachs y BNP Paribas la refinanciaci¨®n de la deuda, en condiciones m¨¢s ventajosas. Dichas condiciones son: 1.450 millones de euros de pr¨¦stamo a plazo b¨¢sico sin amortizaci¨®n y con vencimiento a siete a?os (2026), doblando as¨ª el plazo del vencimiento y 200 millones de euros de capital perpetua preferente (preferred equity), que se espera reemplazar con una ampliaci¨®n capital prevista dentro de los pr¨®ximos 9 meses.

M¨¢sM¨®vil ha captado, adem¨¢s, 120 millones de euros de inversi¨®n de Providence en nuevas acciones, y se ha asegurado 280 millones de euros m¨¢s de l¨ªneas de Capex y liquidez de los bancos.