El due?o de The Body Shop compra Avon para crear un grupo con ventas de 8.900 millones

La compa?¨ªa brasile?a de cosm¨¦ticos Natura, due?a de la marca The Body Shop desde 2017, ha anunciado la compra de la m¨ªtica firma norteamericana de venta directa Avon, una operaci¨®n que espera lograr una facturaci¨®n global de 10.000 millones de d¨®lares (8.900 millones de euros) para crear "el cuarto grupo puramente de belleza m¨¢s grande del mundo". La combinaci¨®n de ambas contar¨¢ con 3.200 tiendas y 6,3 millones de vendedoras (aut¨®nomas) de Avon y Natura con presencia en 100 pa¨ªses, as¨ª como una plantilla de 40.000 personas. "La inclusi¨®n de Avon en un portafolio que ya incluye Natura, The Body Shop y Aesop ampl¨ªa la capacidad de Natura para atender sus diferentes perfiles de clientes", asegura la compa?¨ªa en un comunicado. La compra espera generar ahorros de entre 150 y 250 millones al a?o, "algunos de los cuales se reinvertir¨¢n para mejorar m¨¢s la presencia en los canales digitales, investigaci¨®n y desarrollo, iniciativas de marca y expansi¨®n geogr¨¢fica".

Para completar la transacci¨®n se crear¨¢ una nueva empresa en Brasil, Natura Holding, y con la ecuaci¨®n de canje los actuales accionistas de Natura ser¨¢n propietarios del 76% de la compa?¨ªa combinada, mientras que los accionistas de Avon tendr¨¢n aproximadamente el 24%. Eso significa valorar Avon en 3.700 millones de d¨®lares. "Sobre la base del precio de cierre no influenciado por rumores de Natura del 21 de marzo de 2019, un d¨ªa antes de la fecha en que fueron confirmadas oficialmente las negociaciones, la transacci¨®n representa un premio del 28% para los accionistas de Avon e implica un m¨²ltiplo de Ebitda de 9,5 veces, o de 5,6 veces asumiendo el impacto total de las sinergias esperadas", asegura la compa?¨ªa. El grupo combinado tendr¨ªa un valor de 11.000 millones de d¨®lares seg¨²n los precios del parsado martes.

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Roberto Marques, presidente ejecutivo de Natura, record¨® que tras las compras de? Aesop en 2013 y The Body Shop en 2017 a L?Oreal, "Natura est¨¢ dando otro gran paso, decisivo, para crear un grupo global, multimarca y multicanal". Natura fue fundada en S?o Paulo en 1969 por Luiz Seabra y es la mayor empresa brasile?a de cosm¨¦ticos. Durante los ¨²ltimos a?os el grupo ha intentado diversificar sus canales de venta y expandirse por el mercado internacional. La presencia en Espa?a de The Body Shop se concreta en 76 tiendas junto a otras 29 en Portugal, y este a?o espera abrir otras diez, seg¨²n el portal Moda.es.

Por su parte, Avon? desembarc¨® en 1965 en Espa?a, cuenta con 340 trabajadores directos y 35.000 vendedoras registradas. La filial, con sede en Alcal¨¢ de Henares (Madrid), factur¨® 107 millones de euros en 2017 y perdi¨® 3,6. Jan Zijderveld, consejero delegado de Avon, calific¨® la compra como "el comienzo de un nuevo cap¨ªtulo" tras 130 a?os de existencia de la empresa norteamericana. En los ¨²ltimos ejercicios sus ingresos no hab¨ªan dejado de caer. En 2018 factur¨® 5.571 millones de d¨®lares (4.927 millones de euros) y lleva cuatro a?os en p¨¦rdidas en el ¨²ltimo lustro. En Europa, con un centro de producci¨®n en Polonia que sirve a todo el continente, sus ventas rondan los 1.800 millones. Por eso han intentado cambiar su estrategia enfoc¨¢ndose en el canal online, que creen que ahora se ver¨¢ reforzado. "Junto con Natura, tendremos acceso a m¨¢s innovaci¨®n y una cartera de productos, una plataforma digital y de comercio electr¨®nico m¨¢s s¨®lida". El acuerdo fue respaldado por el 50,5% del capital social de Natura con el respaldo de HoldCo, y Cleveland Apple Investor por parte de Avon.