La firma de hipotecas cae en junio por primera vez en seis a?os

El estreno de la nueva ley hipotecaria lleg¨® con una sorpresa desagradable para el mercado. En junio la constituci¨®n de nuevas hipotecas sobre viviendas cay¨® un 2,5% respecto al mismo mes de 2018. En n¨²mero fueron 29.900 pr¨¦stamos, frente a los casi 30.700 de un a?o antes. No es una ca¨ªda pronunciada pero s¨ª at¨ªpica: desde 2013, a?o de desplome del mercado por el estallido de la burbuja y la retirada de est¨ªmulos fiscales a la compra de vivienda, que no suced¨ªa que un sexto mes del a?o acabase en negativo.

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Las hipotecas variables se abaratan cada vez m¨¢s, con el eur¨ªbor en un nuevo m¨ªnimo hist¨®rico

La compra de viviendas cae con fuerza en junio y se frena en seco en el primer semestre del a?o

La nueva regulaci¨®n lleg¨® al mercado con algunos contratiempos t¨¦cnicos, que se solventaron retrasando la utilizaci¨®n obligatoria de la nueva plataforma inform¨¢tica en la que deben registrarse todos los nuevos pr¨¦stamos. Este hecho hizo que algunos actores del mercado vaticinaran hace dos meses que la firma de pr¨¦stamos podr¨ªa frenarse.

Pero hay m¨¢s. Al margen del efecto t¨¦cnico, hace meses que los datos apuntan a un enfriamiento del inmobiliario. En las hipotecas, se hace muy visible en los porcentajes a los que avanza el mercado. Tomando en cuenta el propio mes de junio, hace dos a?os las hipotecas crec¨ªan m¨¢s del 16%, el a?o pasado se quedaron en un 4% y este a?o retroceden. No obstante, en los seis primeros meses de 2019 el sector resiste. La suma de todos los pr¨¦stamos para vivienda firmados entre entero y junio est¨¢ un 9,3% por encima de los del mismo periodo del a?o pasado. En parte, gracias al buen comportamiento que estaba mostrando el mercado en los meses de abril y mayo y que ahora se ha visto abruptamente interrumpido.

Para Fernando Encinar, jefe de estudios del portal inmobiliario Idealista, las estad¨ªsticas "reflejan el par¨®n producido por la entrada en vigor de la nueva ley hipotecaria, que oblig¨® a posponer la firma de muchas operaciones". "Los datos de formalizaciones de julio nos permiten afirmar que se trata simplemente de un impasse temporal, y que el volumen se recuperar¨¢ en los pr¨®ximos meses¡±, ha a?adido el experto en unas declaraciones difundidas a los medios.

Desplome en Madrid

Por comunidades aut¨®nomas, junio deja un comportamiento dispar. Dos de los mayores mercados de Espa?a se sit¨²an en los extremos. La Comunidad Valenciana fue el territorio donde m¨¢s crecieron los pr¨¦stamos, con un aumento interanual del 16,9%. Le siguieron Murcia (12%) y Pa¨ªs Vasco (9,3%). Por el contrario, Madrid lider¨® las ca¨ªdas, con un descenso del 20,8% respecto a junio de 2018. Tambi¨¦n registraron valores negativos La Rioja (-16,7%), Arag¨®n (-13%), Navarra (-13%), Galicia (-7,3%), Canarias (-4,9%), Extremadura (-2,6%), Catalu?a (-1,4%) y Asturias (-1,2%).? El mayor mercado en t¨¦rminos absolutos, Andaluc¨ªa con 5.986 nuevas hipotecas sobre viviendas, mostr¨® un d¨¦bil crecimiento del 1,1%.

Desde el punto de vista del capital prestado, el valor de las hipotecas de toda Espa?a en junio roz¨® los 5.587 millones de euros. Es un 6,1% menos que un a?o antes, aunque de nuevo el comportamiento por comunidades es muy desigual. Mientras en Pa¨ªs Vasco y Comunidad Valenciana creci¨® un 19% interanual, en Madrid cay¨® un 26,8%.

M¨¢s pr¨¦stamos fijos que nunca

Otro de los datos que llaman la atenci¨®n es el fuerte repunte de las hipotecas a tipo fijo frente a las de tipo variable. Las primeras supusieron un 44,5% del total de firmas. Hasta ahora, el porcentaje m¨¢s alto conocido era del 43,2%, por lo que supone un r¨¦cord absoluto. Hace solo un lustro, este tipo de pr¨¦stamos supon¨ªan en torno al 6% del total, pero el temor de los compradores a una subida de tipos por parte del BCE, una posibilidad que ahora mismo parece bastante lejana con el eur¨ªbor en m¨ªnimos hist¨®ricos, hace a muchos optar por la opci¨®n m¨¢s conservadora.

Otro efecto que influye en la subida de los intereses fijos puede ser la evoluci¨®n de las hipotecas de tipo mixto, un producto que suele contemplar que los primeros a?os del pr¨¦stamo se pague un tipo fijo y en el futuro este cambie a variable. La estad¨ªstica no detecta este tipo de opciones porque se basa exclusivamente en el tipo que se paga en el primer a?o de pr¨¦stamo.

En cuanto al precio de los pr¨¦stamos, el tipo medio fue del 2,57%, lo que significa que las hipotecas del pasado junio fueron las m¨¢s baratas de la serie estad¨ªstica y seguramente de la historia. Pese al tir¨®n del tipo fijo, este se situ¨® en el 3,01%, pr¨®ximo a sus niveles m¨¢s bajos, pero un poco por encima de los que registraba a finales del a?o pasado. S¨ª logr¨® ese r¨¦cord el tipo variable, que se situ¨® de media en un 2,29%, bajando por primera vez del 2,3%,

Por ¨²ltimo, la estad¨ªstica publicada este viernes por el INE, a partir de los datos de los registros de la propiedad de toda Espa?a, no solo recoge las cifras procedentes de los pr¨¦stamos de vivienda. Teniendo en cuenta el conjunto de hipotecas en junio (es decir, las que se piden para comprar otro tipo de fincas r¨²sticas o urbanas adem¨¢s de vivienda), el n¨²mero se eleva a 40.496 nuevas firmas, un 3,7% menos que un a?o antes. El capital prestado cay¨® un 11,7%, con lo que el tropez¨®n para le conjunto del mercado fue todav¨ªa mayor que si se tiene solo en cuenta el sector residencial.