El Tri¨¢ngulo de las Bermudas de la banca

Lecci¨®n de banca. En un encuentro con j¨®venes banqueros, un veterano del sector compara la actual situaci¨®n de la banca con el Tri¨¢ngulo de las Bermudas, aquella zona del Oc¨¦ano Atl¨¢ntico circundante de las islas del mismo nombre en la que hab¨ªa un alto grado de peligrosidad y desaparecieron muchos barcos e incluso aviones y de la que ahora se habla poco o nada. Los v¨¦rtices del tri¨¢ngulo son las Bermudas, Puerto Rico y Miami. Pues bien, en el tri¨¢ngulo bancario imaginado por el banquero, los tres v¨¦rtices que hacen muy peligrosa la traves¨ªa son la regulaci¨®n, los tipos negativos y la digitalizaci¨®n.

La regulaci¨®n, con unos costes fijos muy altos, obliga a tener m¨¢s liquidez y capital. Los tipos de inter¨¦s negativos llevan a otra forma de hacer banca ya que es complicado cargarlos a los clientes. El tercer fen¨®meno, la digitalizaci¨®n, impacta en varias dimensiones y obliga a la banca a mantenerse al d¨ªa, sobre todo por la entrada de nuevos operadores (las denominadas fintech) que responden a esa nueva forma de hacer banca en un mundo en el que los servicios bancarios se han adaptado a los nuevos tiempos y compiten tanto en financiaci¨®n como el transacciones, asesoramiento, gesti¨®n de patrimonios y otros frentes normalmente monopolizados por la banca tradicional.

Para rematar el embrollo se a?ade un cuarto frente: el de las finanzas sostenibles

La banca tradicional reclama el apoyo de los Gobiernos para afrontar los cambios

Adem¨¢s, tiene que gestionarse en un entorno reputacional cada m¨¢s exigente por la dimensi¨®n que alcanza en las redes sociales, cuyas reacciones normalmente no suelen ser a favor de los bancos. El nivel de tolerancia es muy riguroso y eso pone muy contra las cuerdas a los banqueros, que se quejan de que esos otros no est¨¢n sujetos a la regulaci¨®n ni a la supervisi¨®n que tienen ellos. Ante eso, el sector viene reclamando que se adapte la normativa a los nuevos tiempos. Bajo la misiva ¡°Misma actividad, misma regulaci¨®n¡± se ha desarrollado una campa?a que ya manejan las autoridades.

Sobre la mesa se ha puesto la confusi¨®n que generan las iniciativas de esos operadores. Ya conviven con las muchas plataformas; pero existe mucho miedo a la eclosi¨®n en el sector de empresas como Amazon o Google con mucho potencial clientelar. Y, de ah¨ª, surge la petici¨®n de las entidades financieras para clarificar. Piden una armonizaci¨®n fiscal, se preguntan qui¨¦n va a supervisar, critican que no haya igualdad...

Para rematar se a?ade otro v¨¦rtice, el de las finanzas sostenibles, lo que ser¨ªa la cuadratura del tri¨¢ngulo. Es decir, ?qu¨¦ papel juegan los bancos en la transici¨®n energ¨¦tica? El cambio clim¨¢tico no lo discute nadie, salvo algunas sonadas excepciones, y comporta un debate que no es balad¨ª. Por ejemplo, ?qu¨¦ riesgos comporta en el balance de las entidades financieras? ?C¨®mo debe participar el sistema financiero en la transici¨®n? ?Debe ayudar o penalizar? Se produce una controversia nada peregrina que va a centrar las discusiones los pr¨®ximos a?os y que preocupa mucho a la banca.

Con motivo de la Cumbre del Clima COP25 que se celebra estos d¨ªas en Madrid ha surgido la cuesti¨®n con contundencia. Se ha visto desfilar por las instalaciones de Ifema a la presidenta del Banco Santander, Ana Patricia Bot¨ªn, muy involucrada por el devenir de los acontecimientos, junto a la ministra del ramo, Teresa Ribera. Ambas participaron en una mesa redonda y, tras ella, la ministra escribi¨® en su cuenta de twitter: ¡°Me alegra leer este mensaje de Ana Bot¨ªn. Reportar riesgos financieros asociados a clima y marcarse objetivos de descarbonizaci¨®n en la cartera de inversi¨®n son algunas de las formas en las que el sector bancario puede actuar¡±.

Bot¨ªn no hac¨ªa m¨¢s que reflejar lo que est¨¢ pasando y que el banquero-maestro inclu¨ªa en su tri¨¢ngulo. ¡°Necesitamos el apoyo de los Gobiernos, a trav¨¦s de un plan, para ayudar a nuestros clientes a afrontar la transici¨®n energ¨¦tica¡±, dijo. ¡°Hace falta una nomenclatura com¨²n para afrontar la descarbonizaci¨®n¡±, complet¨® la banquera c¨¢ntabra, que fue la ¨²nica representaci¨®n espa?ola en la reuni¨®n de 30 empresarios que convoc¨® el presidente de la ONU, Antonio Guterres, el pasado 15 de octubre para debatir sobre los objetivos sostenibles.

El caso es que estamos ante una nueva forma de hacer banca, lo que obliga a los bancos a reaccionar. Bot¨ªn, que fue la primera en introducir en su discurso mensajes sociales antes poco reconocibles, se pregunta sobre el impacto en los clientes: ¡°?C¨®mo logramos un cambio en su comportamiento? Para ello necesitamos el apoyo de los gobiernos¡±. Luego la sigui¨® Jordi Gual, presidente de CaixaBank, y lo han interiorizado el resto de banqueros.

Transparencia y pedagog¨ªa del gobernador

En un nuevo ejercicio de transparencia informativa y pedagog¨ªa bancaria, el gobernador del Banco de Espa?a, Pablo Hern¨¢ndez de Cos, fue el invitado por la asociaci¨®n de directores de comunicaci¨®n (Dircom) a su cena de Navidad. Cos habl¨® de comunicaci¨®n, de banca y de econom¨ªa, repitiendo los principales retos a los que se enfrenta Espa?a: deuda, empleo y productividad. Entre otros invitados, le escuchaba el jefe de Gabiente del presidnete, Iv¨¢n Redondo, que posa con ¨¦l y miembros de la junta directiva antes de la cena.