El BCE relaja las exigencias a los bancos para que presten m¨¢s en la crisis

El BCE ha tomado medidas excepcionales de flexibilidad normativa para hacer frente a la pandemia de la Covid-19. Este viernes por la tarde ha hecho p¨²blica una nota en la que anuncia que otorga a los bancos mayor flexibilidad en el uso del capital ante la posible llegada de cr¨¦ditos morosos siempre y cuanto est¨¦n respaldados por garant¨ªas p¨²blicas o est¨¦n afectados por las moratorias que han decretado varios pa¨ªses, como Espa?a. El objetivo del BCE es evitar que las entidades cierren el grifo de los pr¨¦stamos ante el temor de que las empresas y las familias entren en situaci¨®n de morosidad y acaben con la salud de los balances de las entidades, es decir, evitar el efecto proc¨ªclico que tiene la contabilidad.

Seg¨²n una nota que ha remitido este viernes la instituci¨®n que presidente Christine Lagarde, el supervisor bancario europeo flexibilizar¨¢ de forma temporal la clasificaci¨®n de pr¨¦stamos como ¡°improbable su pago¡± (unlikely to pay, en ingl¨¦s) cuando esta deuda este respaldada por la cascada de avales p¨²blicos que han anunciado los Gobiernos durante esta semana. El espa?ol, por ejemplo, ha anunciado el lanzamiento de 100.000 millones en este tipo de garant¨ªas. La entidad anuncia tambi¨¦n que permitir¨¢ ¡°cierta flexibilidad¡± en los cr¨¦ditos afectados por moratorias. El Gobierno espa?ol tambi¨¦n ha decretado dentro de las medidas tomadas dentro del estado de alarma una moratoria hipotecaria para aquellas personas que pierdan su empleo por causa de la pandemia.

Relajar las provisiones por morosidad

La medida supone poder utilizar reservas de capital que ya ten¨ªan dotadas por valor de 120.000 millones que, seg¨²n los c¨¢lculos del BCE, ¡°podr¨ªa usarse para absorber p¨¦rdidas o financiar hasta 1,8 billones de euros¡±. El objetivo es que las entidades puedan continuar cumpliendo su papel de financiar hogares y empresas contra el virus y suavizar el choque econ¨®mico que supondr¨¢. Se flexibilizar¨¢ la clasificaci¨®n de los cr¨¦ditos en riesgo de ser morosos gracias a las garant¨ªas p¨²blicas.

En definitiva, el BCE est¨¢ mandando el mensaje a los bancos que no deben ser demasiado pesimistas cuando elaboren sus modelos de previsi¨®n econ¨®mica para tres, cinco o m¨¢s a?os con los que calculan las p¨¦rdidas esperadas (y por lo tanto las provisiones) en los pr¨®ximos meses y a?os. Es decir, est¨¢ admitiendo que los equipos supervisores del Mecanismo ?nico de Supervisi¨®n (MUS) no ser¨¢n tan estrictos como hasta ahora a la hora de exigirles provisiones. Con este planteamiento, en la pr¨¢ctica les est¨¢ permitiendo reducir las provisiones y tener m¨¢s capital disponible. No obstante, las entidades tendr¨¢ que convencer a sus auditores de que estos c¨¢lculos no pesimistas est¨¢n justificados.

Por otro lado, la banca espa?ola est¨¢ negociando con el Gobierno que el Estado cubra hasta el 80% del riesgo de los cr¨¦ditos concedidos para salvar la falta de negocio provocada por el estado de alarma.

Acci¨®n coordinada de los grandes bancos centrales del mundo

El Banco Central Europeo (BCE), la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el Banco de Inglaterra, el Banco de Jap¨®n, el Banco Nacional de Suiza y el Banco de Canad¨¢ han lanzado una nueva acci¨®n coordinada dirigida a mejorar la provisi¨®n de liquidez en d¨®lares mediante la celebraci¨®n a diario, y hasta al menos el final del pr¨®ximo mes de abril, de subastas de liquidez en la moneda estadounidense con un vencimiento a siete d¨ªas.

¡°Para mejorar la eficacia de las l¨ªneas swap en la provisi¨®n de financiaci¨®n en d¨®lares, estos bancos centrales han acordado incrementar la frecuencia de las operaciones con vencimiento a siete d¨ªas desde semanalmente a diariamente¡±, inform¨® el BCE en un comunicado, precisando que la primera de estas subastas diarias tendr¨¢ lugar el pr¨®ximo lunes, 23 de marzo, y se mantendr¨¢n al menos hasta final de abril. Asimismo, el BCE precis¨® que se continuar¨¢n celebrando semanalmente las subastas de liquidez en d¨®lares con vencimiento a 84 d¨ªas.

Los acuerdos de l¨ªneas swap entre los bancos centrales suponen facilidades permanentes disponibles que sirven como ¡°un importante respaldo de liquidez para aliviar las tensiones en los mercados de financiaci¨®n globales, lo que ayuda a mitigar los efectos de tales tensiones en el suministro de cr¨¦dito a los hogares y las empresas, tanto a nivel dom¨¦stico como en el extranjero¡±.

Este mi¨¦rcoles, los bancos europeos solicitaron 112.085 millones de d¨®lares (103.266 millones de euros) en dos subastas de liquidez llevadas a cabo por el BCE. En concreto, 22 entidades pidieron 36.265 millones de d¨®lares (33.411 millones de euros) al 0,45% de inter¨¦s durante la subasta semanal con vencimiento a siete d¨ªas, que, a partir de este lunes, pasar¨¢ a ser diaria en virtud del acuerdo alcanzado. Una semana antes, en la anterior operaci¨®n del mismo tipo, las entidades europeas hab¨ªan solicitado solo 45 millones de d¨®lares (42 millones de euros).

Por otro lado, 44 bancos acudieron a la subasta de liquidez en d¨®lares con vencimiento a 84 d¨ªas, en la que solicitaron 75.820 millones de d¨®lares (69.855 millones de euros). El inter¨¦s ser¨¢ del 0,38%.

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