La banca espa?ola afronta la crisis con el nivel de capital m¨¢s bajo de Europa

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), ha publicado este lunes el s¨¦ptimo ejercicio de transparencia en toda la UE. La EBA realiza esta divulgaci¨®n de datos para conocer c¨®mo est¨¢ la banca ante la crisis de la covid-19, con datos a 31 de diciembre de 2019. Seg¨²n la EBA, ¡°los datos confirman que el sector bancario de la UE entr¨® en la crisis con posiciones de capital s¨®lidas y una mejor calidad de los activos, pero tambi¨¦n muestra la importante dispersi¨®n entre los bancos¡±.

Precisamente en esta dispersi¨®n de datos destaca negativamente el sector espa?ol, que ha entrado en la crisis con una ratio de capital de m¨¢xima calidad, denominado CET 1 fully loaded, del 11,9%, el m¨¢s bajo de los 27 pa¨ªses analizados e inferior a la media europea, situada en el 14,8%. Este es un problema tradicional en la banca espa?ola que se justifica diciendo que el negocio predominante es minorista, es decir, de peque?os clientes, que tiene una volatilidad menor y, por lo tanto, necesita menos recursos propios que la banca de inversi¨®n, por ejemplo.

Ejercicio de transparencia de la EBA

En %

Cobertura

mora

Solvencia*

Morosidad

Eficiencia

16,9

13,8

13,4

13,0

12,3

12,0

12,0

11,7

11,7

11,6

11,4

11,4

11,9

14,8

2,20

4,20

4,50

3,10

5,90

2,50

3,50

3,50

3,40

2,40

3,50

2,90

3,2

2,7

37,9

44,3

41,2

39,5

39,0

38,9

39,9

50,7

37,6

32,5

40,2

42,4

42,9

44,7

62,9

54,3

57,3

61,8

53,1

73,4

77,6

50,3

65,3

49,8

73,6

47,6

52,7

64,0

Kutxabank

Unicaja Banco

BFA

Liberbank

B.Cr¨¦dito Soc. Coop.

Abanca Holding Fin.

CaixaBank

BBVA

Banco de Sabadell

Bankinter

Ibercaja

Santander

Media Espa?a

Media Europa

(*) CET1 Fully Loaded

Nivel de capital de m¨¢xima calidad

por pa¨ªses

Media UE 14,8%

Islandia

Malta

B¨¦lgica

Luxemburgo

Estonia

Letonia

Noruega

Dinamarca

Suecia

Finlandia

Irlanda

Pa¨ªses Bajos

Polonia

Eslovenia

Rumania

Chipre

Lituania

Reino Unido

Francia

Alemania

Austria

Hungr¨ªa

Portugal

Grecia

Italia

Bulgaria

Espa?a

 

21,8

19,7

19,4

19,3

18,6

18,5

18,1

17,9

17,6

17,6

16,8

16,5

15,9

15,8

15,1

15,0

15,0

14,6

14,6

14,5

13,9

13,8

13,5

13,3

13,2

11,9

11,9

Fuente: European Banking Authority (EBA)

EL PA?S

Ejercicio de transparencia de la EBA

En %

Cobertura

mora

Solvencia*

Morosidad

Eficiencia

16,9

13,8

13,4

13,0

12,3

12,0

12,0

11,7

11,7

11,6

11,4

11,4

11,9

14,8

2,20

4,20

4,50

3,10

5,90

2,50

3,50

3,50

3,40

2,40

3,50

2,90

3,2

2,7

37,9

44,3

41,2

39,5

39,0

38,9

39,9

50,7

37,6

32,5

40,2

42,4

42,9

44,7

62,9

54,3

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61,8

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73,4

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49,8

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47,6

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64,0

Kutxabank

Unicaja Banco

BFA

Liberbank

B.Cr¨¦dito Soc. Coop.

Abanca Holding Fin.

CaixaBank

BBVA

Banco de Sabadell

Bankinter

Ibercaja

Santander

Media Espa?a

Media Europa

(*) CET1 Fully Loaded

Nivel de capital de m¨¢xima calidad por pa¨ªses

Media UE 14,8%

Islandia

Malta

B¨¦lgica

Luxemburgo

Estonia

Letonia

Noruega

Dinamarca

Suecia

Finlandia

Irlanda

Pa¨ªses Bajos

Polonia

Eslovenia

Rumania

Chipre

Lituania

Reino Unido

Francia

Alemania

Austria

Hungr¨ªa

Portugal

Grecia

Italia

Bulgaria

Espa?a

 

21,8

19,7

19,4

19,3

18,6

18,5

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17,6

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16,8

16,5

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15,8

15,1

15,0

15,0

14,6

14,6

14,5

13,9

13,8

13,5

13,3

13,2

11,9

11,9

Fuente: European Banking Authority (EBA)

EL PA?S

Ejercicio de transparencia de la EBA

En %

Cobertura

mora

Solvencia*

Morosidad

Eficiencia

16,9

13,8

13,4

13,0

12,3

12,0

12,0

11,7

11,7

11,6

11,4

11,4

11,9

14,8

2,20

4,20

4,50

3,10

5,90

2,50

3,50

3,50

3,40

2,40

3,50

2,90

3,2

2,7

37,9

44,3

41,2

39,5

39,0

38,9

39,9

50,7

37,6

32,5

40,2

42,4

42,9

44,7

62,9

54,3

57,3

61,8

53,1

73,4

77,6

50,3

65,3

49,8

73,6

47,6

52,7

64,0

Kutxabank

Unicaja Banco

BFA Tenedora de Acciones

Liberbank

Banco de Cr¨¦dito Soc. Coop.

Abanca Holding Financiero

CaixaBank

BBVA

Banco de Sabadell

Bankinter

Ibercaja

Santander

Media Espa?a

Media Europa

(*) CET1 Fully Loaded

Nivel de capital de m¨¢xima calidad por pa¨ªses

Media UE 14,8%

Islandia

Malta

B¨¦lgica

Luxemburgo

Estonia

Letonia

Noruega

Dinamarca

Suecia

Finlandia

Irlanda

Pa¨ªses Bajos

Polonia

Eslovenia

Rumania

Chipre

Lituania

Reino Unido

Francia

Alemania

Austria

Hungr¨ªa

Portugal

Grecia

Italia

Bulgaria

Espa?a

 

21,8

19,7

19,4

19,3

18,6

18,5

18,1

17,9

17,6

17,6

16,8

16,5

15,9

15,8

15,1

15,0

15,0

14,6

14,6

14,5

13,9

13,8

13,5

13,3

13,2

11,9

11,9

Fuente: European Banking Authority (EBA)

EL PA?S

El capital de los bancos espa?oles solo est¨¢ igualado al de los b¨²lgaros, y queda en una ratio inferior a la de los italianos, con el 13,2%, o los alemanes, con el 14,5%, que es similar a la que tienen los franceses. En este caso se han analizado los 12 bancos m¨¢s grandes: Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankia, Bankinter, Cajamar, Kutxabank, Liberbank, Unicaja, Abanca e Ibercaja.

Por esta raz¨®n, para reforzar su capital, los supervisores europeos han prohibido a las entidades repartir dividendos con cargo al ejercicio 2020 e incluso, en el caso del Santander, tambi¨¦n ha suspendido el complementario de 2019.

Sin embargo, hay matices en esta situaci¨®n. ¡°La banca espa?ola est¨¢ a la cola en capital CET 1, pero si comparamos con la ratio de apalancamiento, que en definitiva relaciona el capital con el tama?o del banco, Espa?a supera ampliamente la media europea, es decir tenemos m¨¢s volumen de capital que los principales sectores bancarios de la UE¡±, seg¨²n Fernando Rojas, consultor del ¨¢rea de banca de AFI.

Exposici¨®n media de los bancos a la deuda soberana

Otro dato relevante de este informe es la exposici¨®n a la deuda soberana que tienen los bancos de cada pa¨ªs. ¡°En esta clasificaci¨®n el sector est¨¢ en la media tanto por posesi¨®n de bonos soberanos nacionales como por el peso de las carteras en los balances. En cuanto a la exposici¨®n a la deuda nacional, esta representa el 50% de las carteras de los bancos, y el volumen de carteras representa el 13% de sus activos. Estos porcentajes puede que aumenten en esta crisis por las compras que han realizado las entidades en estos primeros cinco meses de 2020¡±, a?ade Rojas.

Antonio Madera, responsable de instituciones soberanas y financieras de Axesor Rating, indica que la banca espa?ola ¡°sigue con problemas de rentabilidad que se mantendr¨¢n en el medio plazo¡±. Madera destaca que una de los aspectos m¨¢s interesantes del informe de la EBA es el an¨¢lisis de la exposici¨®n que cada entidad tiene a los sectores que, a priori, est¨¢n m¨¢s expuestos a la pandemia: comercio, transporte y hosteler¨ªa.

"Los datos ponen de manifiesto que la banca espa?ola mantiene una exposici¨®n del 30% del cr¨¦dito total a los sectores de m¨¢s riesgo, si bien Abanca, BBVA y Bankinter est¨¢n a la cabeza. No obstante, hay que tener en cuenta que estas entidades parten con fundamentales m¨¢s s¨®lidos, una menor morosidad y una rentabilidad superior a la media espa?ola y europea, lo que les ayudar¨¢ a contener en mayor medida los efectos negativos de este shock¡±, a?aden desde Axesor.

Kutxabank, la m¨¢s solvente

Entre las entidades espa?olas supervisadas por el Banco Central Europeo (BCE), Kutxabank lidera por sexto a?o consecutivo la clasificaci¨®n de solvencia, con un CET 1 fully loaded del 16,94%. Con esta ratio, la entidad vasca afirma ¡°que se ampl¨ªa la diferencia con el resto del sector¡± y se sit¨²a ¡°como la mejor de la banca espa?ola y ¨²nica entidad por encima de la media europea¡±. Le siguen Unicaja, con el 13,8%, y BFA, la matriz de Bankia, con el 13,4%. En la cola est¨¢ el Santander, con el 11,4%, igual que Ibercaja, mientras que Bankinter est¨¢ con el 11,6%.

En cuanto a la morosidad, la banca espa?ola tambi¨¦n tiene una ratio peor que la media: el 3,2% frente al 2,7% de la UE. En este caso no es el pa¨ªs peor situado, ni mucho menos, ya que los bancos griegos est¨¢n en el 35% y los belgas en el 18%. No obstante, desde AFI se apunta que la situaci¨®n en morosidad ha mejorado considerablemente en los ¨²ltimos seis a?os.

Jos¨¦ Manuel Campa, presidente de la EBA, dijo que este tipo de pruebas "es crucial en momentos de mayor incertidumbre. La difusi¨®n de los datos de los bancos complementa nuestro monitoreo continuo de los riesgos y vulnerabilidades en el sector bancario y contribuye a preservar la estabilidad financiera en el mercado ¨²nico ".

En su opini¨®n, ¡°el contexto de una crisis de salud sin precedentes, los datos de transparencia en toda la UE confirman que los bancos ingresaron a este per¨ªodo desafiante en una posici¨®n m¨¢s s¨®lida que en crisis anteriores. En comparaci¨®n con la crisis financiera global en 2008-2009, los bancos ahora tienen mayores reservas de capital y liquidez".

Los bancos de la UE informaron de un aumento de los ¨ªndices de capital en 2019. El ¨ªndice ponderado de capital CET1 promedio ponderado de la UE estaba en 14.8% a partir del cuarto trimestre de 2019, alrededor de 40 puntos b¨¢sicos m¨¢s alto que el tercer trimestre de 2019. La tendencia fue respaldada por un mayor capital, pero tambi¨¦n reduciendo riesgos. A diciembre de 2019, el 75% de los bancos informaron de un ¨ªndice de capital CET1 fully loaded superior al 13.4% y todos los bancos informaron de un ¨ªndice superior al 11%, muy por encima de los requisitos reglamentarios.

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