Dia negocia una ampliaci¨®n de capital y la refinanciaci¨®n de la deuda

La cadena de supermercados Dia ha informado este lunes a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que tiene abiertas conversaciones para una nueva ampliaci¨®n de capital y refinanciaci¨®n de la deuda. ¡°Dia informa que se encuentra en negociaciones con el grupo LetterOne, DEA Finance Sarl y con sus entidades financieras acreedoras en relaci¨®n a un acuerdo global sobre su estructura financiera y de capital a largo plazo que permitir¨ªa al equipo directivo enfocarse en el cumplimiento del plan de negocio¡±, explica en el comunicado.

La compa?¨ªa reconoce las conversaciones, aunque asegura que todav¨ªa no hay nada cerrado. ¡°A fecha de hoy no se ha alcanzado acuerdo alguno. Dia informar¨¢ oportunamente al mercado, en su caso, de los avances que se produzcan en dichas negociaciones¡±, zanja la nota. Esta aclaraci¨®n de la empresa llega tras la informaci¨®n adelantada por CincoD¨ªas.

Entre estos planes se encuentra la intenci¨®n del magnate ruso Mija¨ªl Fridman para capitalizar 200 millones de la deuda que inyect¨® en la firma en junio del a?o pasado. Y, adem¨¢s, la petici¨®n a los bancos ¡ªSantander y BBVA son los que m¨¢s peso tienen¡ª que ampl¨ªen el vencimiento del cr¨¦dito para proveedores por unos 71 millones hasta junio de 2021. Por el momento, los 900 millones del cr¨¦dito sindicado que vence en marzo de 2023 no entran en la negociaci¨®n.

Seg¨²n CincoD¨ªas, los representantes de Fridman y los bancos de cabecera de Dia se reunieron la semana pasada. En el encuentro se explic¨® el plan de la cadena para reforzar sus fondos propios, as¨ª como la petici¨®n de que las entidades financieras ampliasen el vencimiento del cr¨¦dito. Este proceso exigir¨ªa ejecutar una nueva ampliaci¨®n de capital, aunque ya en la ¨²ltima junta de la empresa se autoriz¨® una operaci¨®n similar por hasta el 20% del capital sin necesidad de derecho de suscripci¨®n preferente.

Mejor posici¨®n

La situaci¨®n de la compa?¨ªa ha dado un vuelco desde 2018 hasta ahora. Para bien en este caso. Entonces, la cadena de supermercados estuvo a horas de entrar en concurso de acreedores. Pero ha llovido mucho desde ese 2018 y ahora el equipo de Fridman que controla Dia ha asentado el negocio en Espa?a. Adem¨¢s, aunque parezca contradictorio, el contexto de crisis actual ayuda a la situaci¨®n de la empresa, ya que las cadenas de supermercados son de los pocos negocios que han mantenido su nivel de facturaci¨®n.

En este contexto, LetterOne lanz¨® este verano una oferta de compra por las dos emisiones de bonos de Dia, de 300 millones cada una. Se qued¨® con 293 millones de los 300 que vencen en 2021 y con 269 millones de los 300 que expiran en 2023. Con el movimiento que trata de realizar ahora la compa?¨ªa mejorar¨ªa la estructura de capital de la firma a trav¨¦s de la capitalizaci¨®n de una parte de la deuda que le debe a LetterOne (propiedad tambi¨¦n de Fridman). La deuda neta de Dia superaba a cierre de junio los 1.250 millones de euros.