Estructura territorial de oficinas del sector bancario espa?ol, competencia e integraciones

Los anuncios de integraciones en el sector bancario espa?ol, la m¨¢s avanzada de Caixabank-Bankia o las m¨¢s reciente de Unicaja-Liberbank, as¨ª como otras operaciones similares en Italia y otros pa¨ªses de nuestro entorno, ha puesto uno de los focos de atenci¨®n en analizar c¨®mo puede afectar a la competencia la estructura territorial bancaria resultante. Especialmente relevante es el an¨¢lisis que se debe realizar en t¨¦rminos de oficinas, ya que el racional de las operaciones de fusiones dentro de un mismo pa¨ªs se basa principalmente en la generaci¨®n de sinergias de costes.

Es cierto que, como cualquier otra operaci¨®n de integraci¨®n, la fusi¨®n de Bankia en Caixabank incrementar¨¢ el grado de concentraci¨®n en Espa?a. Los tres primeros actores acumular¨¢n una cuota de mercado que superar¨¢ el 60% en t¨¦rminos de activos, o de negocio bancario minorista, y algo m¨¢s del 50% en t¨¦rminos de red de oficinas. Esas cuotas eran, respectivamente, del 53% en activos y del 42% en oficinas previamente, por lo que la integraci¨®n incrementar¨¢ en torno al 15% el grado de concentraci¨®n, medido por la cuota de las tres mayores entidades.

En primer lugar, hay que tener en cuenta que tanto la digitalizaci¨®n como una regulaci¨®n en los servicios de pagos, que trata de fomentar una mayor competencia, facilitan la prestaci¨®n de una amplia gama de servicios financieros por parte de nuevos competidores no bancarios, por lo que las oficinas pierden parte de su valor tradicional como punto de contacto.

Sin embargo, la red de oficinas todav¨ªa presenta hoy d¨ªa alg¨²n valor a la hora de analizar la distribuci¨®n geogr¨¢fica en el ¨¢mbito bancario, as¨ª como el poder de mercado por parte de las entidades de cr¨¦dito o grado de competencia. En este sentido, hay que tener en cuenta una peculiar caracter¨ªstica de dicha red en Espa?a, que matiza a la baja el posible ¡°efecto da?ino¡± de las operaciones de concentraci¨®n entre las entidades de mayor dimensi¨®n como es el importante papel que en los ¨¢mbitos territoriales m¨¢s acotados (comunidades aut¨®nomas, regiones o provincias) juegan los otros dos tipos de entidades de cr¨¦dito presentes en el sistema bancario espa?ol: los cinco bancos procedentes de las antiguas cajas de ahorro y las cooperativas de cr¨¦dito.

Ambos grupos, a los que podr¨ªamos definir como banca de proximidad, presentan una implantaci¨®n con un marcado car¨¢cter territorial y reconocimiento de marca, con una muy reducida presencia y cuota a nivel nacional, pero muy importante en los territorios de influencia, ayudando a mantener una elevada rivalidad competitiva, tal y como se muestra el siguiente gr¨¢fico.

Cuota de mercado por oficinas del l¨ªder de la provincia (2019)

Al respecto, cabe rese?ar que la mayor entidad espa?ola por activos y unas de las mayores a nivel europeo al cierre de 2019, Santander, era l¨ªder tan s¨®lo en una de las 50 provincias espa?olas. En esta misma l¨ªnea, cabe se?alar que el liderazgo de Sabadell en Alicante es consecuencia de la integraci¨®n de la antigua Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo.

En todas las provincias restantes, la entidad l¨ªder es o bien la resultante de integraciones de cajas de ahorros, o bien una cooperativa de cr¨¦dito, mejor conocidas en sus territorios de implantaci¨®n como cajas rurales.

Como complemento a esta gr¨¢fica, a continuaci¨®n, una tabla que ilustra el peso que en cada una de las 50 provincias espa?olas tienen los dos mencionados tipos de entidades territoriales, comparado con el que ostentan las tres entidades de mayor dimensi¨®n en el ¨¢mbito nacional o global.

Cuota de mercado en t¨¦rminos de oficinas por provincias

La cuota de mercado que presentan las antiguas cajas de ahorros y las cooperativas de cr¨¦dito o cajas rurales en provincias menos pobladas se traduce en que su cuota de presencia por provincias es m¨¢s elevada en t¨¦rminos simples (18% excajas y 17% las cooperativas), que en t¨¦rminos ponderados por poblaci¨®n (16% excajas y 15% cooperativas). Aun as¨ª, dichos pesos son significativos, tan elevados como los dos primeros bancos a nivel nacional, y apuntan al importante papel que juegan como contrapeso del previsible aumento de concentraci¨®n entre entidades m¨¢s grandes.

Por lo tanto, aunque es cierto que, en t¨¦rminos nacionales e incluso en algunas regiones, se va a producir un aumento de la concentraci¨®n bancaria que arrastrar¨¢ un mayor poder de mercado para las entidades integradas, tambi¨¦n es cierto el importante papel de contrapeso de los dos tipos de entidades con mayor vinculaci¨®n territorial hist¨®rica, los bancos procedentes de las antiguas cajas de ahorros y las cooperativas de cr¨¦dito. En agregado, la banca de proximidad acumula en torno al 30% de las cuotas de mercado, si bien es cierto que en los territorios menos poblados.