Bot¨ªn pide a los supervisores que ¡°liberen capital¡± de los bancos ¡°para respaldar nuevos pr¨¦stamos¡±

La presidenta del Banco Santander, Ana Bot¨ªn, destac¨® este lunes en un art¨ªculo de opini¨®n en el diario brit¨¢nico Financial Times la necesidad de un ¡°reseteo¡± del r¨¦gimen de regulaci¨®n bancaria para afrontar diversos desaf¨ªos, entre ellos la recuperaci¨®n econ¨®mica. En la tribuna, Bot¨ªn se?ala que con el comienzo del a?o es necesario volver a pensar en la regulaci¨®n financiera porque ¡°los desaf¨ªos que supone la pandemia de la covid-19 son distintos de los causados por la crisis financiera de 2008¡±. En aquella crisis crediticia, las autoridades llegaron a la conclusi¨®n de que los bancos eran parte del problema, por lo que se requiri¨® una mayor capitalizaci¨®n, pero hoy las entidades est¨¢n m¨¢s capitalizadas, subraya la responsable del Santander.

En el texto, Bot¨ªn reclama que ¡°en un replanteamiento a m¨¢s largo plazo¡±, las autoridades ¡°deber¨ªa considerar la mejor manera de utilizar los colchones de capital y el nivel ¨®ptimo de requisitos de capital, y reexaminar la forma en que los bancos calculan las ponderaciones de riesgo de sus activos, con miras a liberar capital para respaldar nuevos pr¨¦stamos¡±.

La presidenta del mayor banco espa?ol por activos considera que el primer objetivo ahora ¡°es claramente la recuperaci¨®n, que se acelerar¨ªa si los bancos prestaran m¨¢s a las empresas. Eso significa que necesitan poder desplegar m¨¢s del capital que han acumulado. Y si quieren acumular m¨¢s capital para desplegar, necesitan poder atraer inversores¡±. En su opini¨®n, ¡°la mayor¨ªa de los bancos no pueden desplegar sus balances en todo su potencial. Esto se debe en gran parte a la forma en que los inversores ven la regulaci¨®n del capital, incluidos los ¡°colchones¡± de capital que los bancos han tenido que construir desde la crisis financiera. El objetivo era simple: los bancos aumentar¨ªan su capital y construir¨ªan colchones durante los buenos tiempos que podr¨ªan utilizarse para absorber las p¨¦rdidas en los malos tiempos¡±.

Sin alusi¨®n a los dividendos

No es la primera vez que surgen cr¨ªticas desde la banca a las exigencias de capital, sobre todo desde que las cotizaciones burs¨¢tiles y la rentabilidad de las entidades han ido a la baja. En esta ocasi¨®n, Bot¨ªn no trata del asunto de los dividendos, que est¨¢ en pleno debate entre los banqueros y el Banco Central Europeo (BCE), que levant¨® el veto a que se repartieran, pero inst¨® a que no superaran el 15% del beneficio ordinario.

La presidenta del Santander, reconoce que durante la crisis del coronavirus, los reguladores han permitido que los bancos utilicen estos colchones, pero afirma que ¡°a los inversores les preocupa lo que suceder¨¢ una vez que la econom¨ªa comience a recuperarse y los bancos deban reconstruir sus reservas. Llevar¨¢ tiempo, ya que las bajas tasas de inter¨¦s y las econom¨ªas d¨¦biles deprimir¨¢n las ganancias de los bancos. Esta preocupaci¨®n ejerce presi¨®n sobre los banqueros para que aumenten el capital ahora, en lugar de utilizarlo para financiar la recuperaci¨®n¡±.

Bot¨ªn admite que es un tema de discusi¨®n entre los reguladores bancarios mundiales y que no es f¨¢cil tomar medidas ahora, pero pide que ¡°a corto plazo, las autoridades deber¨ªan estabilizar los requisitos de capital; eliminar la incertidumbre sobre el marco regulatorio de Basilea III adoptado despu¨¦s de la crisis financiera; y simplificar y calibrar la forma en que los bancos pueden calcular el capital y la liquidez que absorben p¨¦rdidas¡±.

La conclusi¨®n sobre esta cuesti¨®n es que no se debe ¡°regular a trav¨¦s del espejo retrovisor. Los pol¨ªticos, reguladores y bancos necesitan encontrar una manera de hacer que nuestra estructura regulatoria sirva mejor a clientes individuales y empresas, mientras ayuda a los prestamistas a brindar resultados a sus accionistas¡± por lo que pide un reseteo de la legislaci¨®n.

Menos capital a los bancos verdes

El segundo desaf¨ªo, dice, es reajustar el r¨¦gimen regulatorio financiero a fin de apuntalar la transici¨®n hacia unas finanzas ecol¨®gicas. Bot¨ªn resalta que los mercados necesitan nuevos incentivos para apoyar la transici¨®n hacia una econom¨ªa de baja emisi¨®n de carbono, por lo que ¡°los reguladores deber¨ªan considerar c¨®mo reducir el coste del capital para los bancos que financien actividades verdes¡±.

El tercer desaf¨ªo, seg¨²n la presidenta del Santander, es la revoluci¨®n digital, ya que las grandes compa?¨ªas tecnol¨®gicas se est¨¢n volviendo plataformas de pr¨¦stamos sin tener que cumplir con la mayor¨ªa de la regulaci¨®n bancaria y su labor, si bien en general es relativamente peque?a, ¡°est¨¢ creciendo¡±. En su opini¨®n, hay una necesidad de ¡°equilibrar¡± la competencia: no ceder a los bancos m¨¢s ventajas, sino retirar las que las compa?¨ªas tecnol¨®gicas han tenido en los 10 ¨²ltimos a?os.

¡°No digo que haya que romper toda la regulaci¨®n que se estableci¨® despu¨¦s de 2008. Pero las reglas deber¨ªan evolucionar mientras el mundo, la competencia y los riesgos cambian. Dejemos de regular a trav¨¦s del espejo retrovisor¡±, subraya Bot¨ªn.