El BBVA gana 1.305 millones en 2020, un 63% menos, por las provisiones realizadas por la pandemia

El BBVA obtuvo un beneficio neto de 1.305 millones de euros en 2020, un 62,9% menos que un a?o antes, debido a las provisiones para afrontar la crisis del coronavirus y al deterioro del valor de su filial en Estados Unidos, vendida en noviembre pasado, que ha supuesto un cargo de 2.084 millones. Las cuentas se benefician de la venta de los seguros a Allianz, que supuso unas plusval¨ªas de 300 millones.

El presidente del BBVA, Carlos Torres, se mostr¨® este viernes satisfecho del ejercicio: ¡°Ha sido excelente, hemos ido de menos a m¨¢s. En 2021 esperamos un gran rebote de la econom¨ªa que podremos aprovechar¡±. Probablemente sus accionistas no lo vean igual. Las cuentas de 2020 han estado muy castigadas por la depreciaci¨®n de la filial de EE UU y los 2.200 millones provisionados por la pandemia; los t¨ªtulos han ca¨ªdo casi un 20% en el ¨²ltimo a?o y ayer perdieron un 4,42%. Adem¨¢s, por imposici¨®n del Banco Central Europeo (BCE), este a?o solo repartir¨¢ un dividendo de 0,059 euros por acci¨®n, un 15% del beneficio, como adelant¨® EL PA?S. Este pago es cuatro veces menos que el de 2019.

Pero Torres ten¨ªa presente el cuarto trimestre de 2020, cuando el beneficio del BBVA fue de 1.329 millones, lo que lo convierte en el mejor trimestre en dos a?os. Y, sobre todo, a lo que m¨¢s hizo referencia Torres en la presentaci¨®n de resultados: los m¨¢s de 8.000 millones de capital que ingresar¨¢ en junio por la filial de EE UU, una buena venta por una filial no rentable porque tuvo que realizar numerosos saneamientos a?os antes.

De esta fortuna, la entidad dedicar¨¢ 3.000 millones a comprar el 10% de sus acciones a partir de octubre, para elevar el beneficio por acci¨®n y as¨ª la cotizaci¨®n, ¡°que est¨¢ en niveles muy bajos¡±, admiti¨® Torres. Para eso necesitar¨¢ permiso del BCE, algo que dijo esperar. Con los 5.000 millones restantes pagar¨¢ un recorte de plantilla y oficinas en Espa?a (y otros pa¨ªses), que no concret¨®, pero presentar¨¢ este semestre. Quiz¨¢ tambi¨¦n realice alguna compra, dijo.

La raz¨®n esgrimida para los despidos es el avance de la digitalizaci¨®n: ¡°Las transacciones que antes se pod¨ªan hacer por las oficinas ahora van al canal digital, que ha duplicado el n¨²mero de operaciones. Tenemos que adaptarnos a las nuevas tendencias¡±, apunt¨® Gen?.

El presidente, Carlos Torres, abund¨® en la idea y se?al¨® que con la pandemia ¡°muchos clientes se han subido al carro digital y ya no se bajar¨¢n porque es m¨¢s f¨¢cil, m¨¢s barato y m¨¢s c¨®modo que la v¨ªa tradicional¡±. Cifr¨® en el 59% el porcentaje de clientes que opera por m¨®vil y realizan ventas on line por el 50% del valor total. El BBVA tambi¨¦n anunci¨® recortes de gastos en otros pa¨ªses donde est¨¢ presente.

Sobre la opci¨®n de retomar la fusi¨®n fracasada con el Sabadell, asegur¨®: ¡°No sali¨®; terminaron las conversaciones, no hay que mirar para atr¨¢s¡±. ?Siente presi¨®n de los supervisores por fusionarse?: ¡°Cero. La estrategia es responsabilidad de los gestores¡±.

Alabanzas y exigencias al Gobierno

Torres y el consejero delegado, Onur Gen?, hablaron del compromiso del banco con los clientes y la sociedad en la pandemia: el BBVA ayud¨® a tres millones de clientes con 63.000 millones entre l¨ªneas de cr¨¦dito con aval p¨²blico y moratorias. Dijeron que la morosidad era baja, pero no la especificaron.

Torres alab¨® la acci¨®n del Gobierno en la pandemia ¡°porque ha facilitado la supervivencia de empresas y ha evitado que muchos acaben en el paro¡±, pero para el futuro reclam¨® ¡°inversi¨®n privada, que es la que crea riqueza y permitir¨¢ reducir la enorme deuda¡±. Y para que llegue el dinero privado exigi¨® ¡°estabilidad institucional, una fiscalidad eficiente y un marco regulatorio predecible¡±.

Sobre el anuncio de que el BBVA cobra una comisi¨®n mensual a los clientes por tener dinero, Gen? aclar¨® que solo es para los que depositen m¨¢s de 200.000 euros y no tengan ning¨²n producto ni sean accionistas. ¡°Solo afecta al 0,2% de los clientes¡±, afirm¨®.

En cuanto a la distribuci¨®n del beneficio, M¨¦xico aporta el 45% (gan¨® un 35% menos); Espa?a, el 15% (tuvo un 56% de ca¨ªda); Turqu¨ªa, el 14% (elev¨® el resultado un 11%); Estados Unidos, el 11% (su resultado descendi¨® un 27%), y Am¨¦rica del sur, otro 11% (logr¨® un 38% menos).

La tasa de morosidad subi¨® del 3,8% en 2019 al 4% el a?o pasado. Torres cree que el pico de morosidad ha pasado. El banco elev¨® la cobertura de los impagados del 77% al 81%. La rentabilidad sobre los recursos propios (ROE) ¡ªsin contabilizar las plusval¨ªas por la venta de Allianz y por la filial de Chile ni las minusval¨ªas del fondo de comercio de Estados Unidos¡ª, ha ca¨ªdo del 9,9% en 2019 al 6,9% en 2020.

En cuanto a la solvencia medida por el ratio de capital de m¨¢xima calidad, el CET 1 fully loaded, se situ¨® en el 11,73%, lo que le sit¨²a en la parte baja del ranking europeo. De todas formas, esta ratio no incorpora el impacto positivo por la venta de la filial de EE UU ni tampoco la reciente venta de BBVA Paraguay.

Ca¨ªda del beneficio en Espa?a

El BBVA obtuvo en Espa?a un beneficio neto de 606 millones en 2020, un 56,3% inferior a lo logrado en 2019 por las provisiones dotadas para afrontar el impacto del coronavirus. La morosidad se ha mantenido estable en el 4,3%, con una subida de los dep¨®sitos del 12,9%, mientras han ca¨ªdo los fondos de inversi¨®n y pensiones el 5,1%.

El cr¨¦dito creci¨® un 0,8% en 2020, ya que la reducci¨®n del 4,2% registrada por los pr¨¦stamos hipotecarios y a instituciones se compens¨® con un crecimiento del 11,2% del negocio minorista del negocio minorista (+11,2%), de pymes y de banca corporativa y de inversi¨®n. Estas l¨ªneas de negocio se beneficiaron de las garant¨ªas del ICO.

En cuanto al motor del grupo, M¨¦xico, el beneficio cay¨® un 35% hasta los 1.759 millones, con todos los m¨¢rgenes de la cuenta de resultados a la baja. La morosidad subi¨® del 2,4% al 3,3% mientras que los pr¨¦stamos cayeron un 1%.

En Turqu¨ªa el resultado fue m¨¢s positivo: obtuvo 563 millones, un 11,4% m¨¢s, tras un fuerte recorte de gastos y unas menores dotaciones. Sin la depreciaci¨®n de la lira turca hubiera subido un 41% el beneficio. Los cr¨¦ditos subieron un 26% en moneda local y un 30% los dep¨®sitos. La morosidad descendi¨® ligeramente al 6,6%, pese al incremento de los riesgos dudosos del 18% en liras.

Estados Unidos, la divisi¨®n que est¨¢ a punto de venderse, aport¨® al grupo 429 millones, un 27% menos. Los dep¨®sitos se elevaron un 13% y los cr¨¦ditos se quedaron planos, ambas variables medidas en d¨®lares. La morosidad subi¨® del 1,1% de 2019 al 2,1%.

En Am¨¦rica del Sur, principalmente Argentina, Colombia y Per¨², el BBVA gan¨® 446 millones, un 38% menos, en parte por la depreciaci¨®n de las monedas locales frente al euro y por un 11% m¨¢s en las provisiones por la crisis econ¨®mica. Colombia fue la unidad m¨¢s rentable con 165 millones, frente a los 110 millones de Per¨² y los 89 millones de Argentina. Entre Bolivia, Chile, Paraguay (en proceso de venta), Uruguay y Venezuela, el BBVA obtuvo 82 millones. Todos los m¨¢rgenes de la cuenta de esta unidad caen con fuerza.