Rolls-Royce elige a Bain Capital y Sener para venderles la vasca ITP Aero

El conglomerado brit¨¢nico Rolls-Royce ya tiene pareja para negociar la venta del fabricante vasco de motores, ITP Aero. Rolls negociar¨¢ en exclusiva con Bain Capital, junto a JB Capital y Sidenor, por un importe pr¨®ximo a los 1.600 millones de euros tras descartar a Cinven ¨Dque concurr¨ªa con la riojana Aciturri¨D, el otro fondo que pugnaba por la operaci¨®n. La decisi¨®n se ha tomado despu¨¦s de que en junio Industria se reuniera con miembros de la direcci¨®n de ITP y de Rolls-Royce con el objetivo de analizar las dos ofertas finalistas que peleaban por hacerse con el fabricante espa?ol de motores para la aviaci¨®n comercial y militar. La firma brit¨¢nica ha confirmado que da inicio a la operaci¨®n en un comunicado al supervisor brit¨¢nico. Cinven y Bain llegaron parejas en el proceso que ha organizado Goldman Sachs, superando a otras pujas. CVC y Carlyle abandonaron a las primeras de cambio; Platinum, Towerbrook ¨Da trav¨¦s de Aernnova¨D y KKR presentaron oferta, pero se qued¨® en el camino.

El fondo estadounidense Bain capital sumar¨¢ m¨¢s adelante a su propuesta a la ingenier¨ªa vasca Sener. Esta acaba de mandar un comunicado en el que dice que ¡°no ha firmado nada y que est¨¢ en conversaciones con diversos actores, sin que se haya tomado ninguna decisi¨®n¡±, aunque el sector ya da por hecha la operaci¨®n a la espera de confirmaci¨®n oficial. De ser as¨ª se cumplir¨¢ el requisito fijado por el Gobierno espa?ol de mantener en la firma un fuerte componente industrial espa?ol. El Gobierno de Pedro S¨¢nchez, que ha mantenido conversaciones en todo momento con el vasco, tiene poder para vetar la operaci¨®n al tener que autorizar cualquier entrada de capital superior a un 10% en una empresa espa?ola. Adem¨¢s, los contratos de la compa?¨ªa en materia de defensa le dan al Gobierno un poder extra para imponer condiciones, como ya ocurri¨® en 2017 cuando Sener vendi¨® su participaci¨®n a Rolls-Royce. La entrada de Sener en la negociaci¨®n, si finalmente se produce, ser¨¢ como cerrar una etapa, ya que cre¨® ITP en 1989 con Rolls hasta que en 2017 vendi¨® su participaci¨®n a la fabricante de motores de aviaci¨®n, Rolls.

El Gobierno vasco, que conf¨ªa plenamente en Sener, no quer¨ªa ver c¨®mo otra empresa que aporta conocimiento y una industria y mano de obra muy cualificada se le escapaba de las manos como ya ha sucedido con otras de diferentes sectores, como la propia Euskaltel, BBVA o Iberdrola, aunque acaben manteniendo la sede social en Euskadi. El fabricante brit¨¢nico Rolls-Royce tiene previsto presentar este jueves, 5 de agosto, sus resultados semestrales, momento que podr¨ªan aprovechar sus dirigentes para confirmar el inicio de las negociaciones en exclusiva con Bain para la venta de ITP Aero.

El competidor de Bain, el fondo de capital riesgo Cinven, est¨¢ inmerso actualmente en negociaciones para la compra de Restaurant Brand Iberia (RBI), due?o de Burger King, por m¨¢s de 1.000 millones de euros, aunque todav¨ªa no hay nada cerrado. La negociaci¨®n con Bain podr¨ªa prolongarse hasta despu¨¦s del verano.