Grifols avanza para lograr 840 millones del fondo GIC

Los acreedores de Grifols han dado su visto bueno a la reorganizaci¨®n del grupo de hemoderivados para que el fondo de Singapur GIC entre en el capital de Biomat USA, su filial estadounidense, y aporte 840 millones de euros (990 millones de d¨®lares) que se destinar¨¢n a reducir la deuda. Seg¨²n ha informado Grifols, han dado el visto bueno a la operaci¨®n el 87,9% de los titulares de los bonos garantizados, el 81% de los no garantizados y el 93,8% de los suscriptores de su cr¨¦dito sindicado, adem¨¢s del BEI. Ahora faltar¨¢ el permiso del Comit¨¦ para el Control de las Inversiones Extranjeras en Estados Unidos para sellar la operaci¨®n. GIC controlar¨¢ el 23,9% de las acciones de Biomat pero sin derechos pol¨ªticos en el consejo de administraci¨®n.

El objetivo final de la operaci¨®n es la incorporaci¨®n de GIC, a trav¨¦s de un paquete minoritario, en el capital de Biomat, que continuar¨¢ siendo gestionado por Grifols, empresa que mantendr¨¢ la gesti¨®n y la operativa de los 296 centros de recepci¨®n de plasma en Estados Unidos. La inversi¨®n de GIC ir¨¢ destinada a la reducci¨®n de la deuda financiera de Grifols, que se situaba en los 6.200 millones de euros en el primer trimestre, lo que supon¨ªa un m¨²ltiplo de 5,1 veces el ebitda de la compa?¨ªa derivado de las ¨²ltimas adquisiciones.

Grifols considera que la aprobaci¨®n de la operaci¨®n supera de forma holgada las necesidades de la empresa. ¡°El elevado porcentaje de consentimientos obtenidos pone de manifiesto el alto grado de confianza de los principales tenedores de bonos y deuda en nuestro modelo de negocio, sostenible y de largo plazo, as¨ª como en nuestro compromiso de reducir nuestros ratios de apalancamiento¡±, se?ala en un comunicado Alfredo Arroyo, responsable financiero del grupo.

Tras la operaci¨®n, la red de recogida de plasma de Biomat continuar¨¢ siendo utilizada por Grifols para conseguir materia prima para la producci¨®n de medicamentos plasm¨¢ticos a trav¨¦s de un contrato a largo plazo. GIC ser¨¢, a su vez, un accionista a largo plazo para la compa?¨ªa estadounidense y un socio importante para Grifols, que tiene un compromiso para reducir su apalancamiento en los pr¨®ximos a?os despu¨¦s de haber efectuado una relevante pol¨ªtica de adquisiciones.

En marzo pasado Grifols anunci¨® la adquisici¨®n a BPL de 25 centros de plasma en Estados Unidos por 314 millones de euros (370 millones de d¨®lares), mientras que en abril comunic¨® la de otros siete centros a Kedrion por 46,5 millones de euros (55,2 millones de d¨®lares). A esas dos inversiones para asegurar la recolecci¨®n de plasma se a?ade la compra de la biotecnol¨®gica GigaGen, especializada en el desarrollo de medicamentos bioterap¨¦uticos recombinantes, en la que participaba desde 2017 y a la que le compr¨® el 56% del capital que no controlaba en marzo por un importe de 67,3 millones de euros (80 millones de d¨®lares).

A ra¨ªz de la expansi¨®n internacional de la ¨²ltima d¨¦cada, Grifols se ha convertido en un grupo con 24.000 empleados y presencia en 30 pa¨ªses. Pese a la operaci¨®n anunciada este lunes, la cotizaci¨®n ha seguido a la baja y a las 10.50 reflejaba una ca¨ªda del 0,7%, en l¨ªnea con la evoluci¨®n del ejercicio, en el que sus t¨ªtulos han pasado de 24,09 a 20,44 euros, un 15,15% menos.