El Banco de Espa?a avisa de que la crisis no ha acabado y que sus consecuencias se ver¨¢n al retirar las medidas de apoyo

¡°La crisis est¨¢ lejos de terminar y su impacto final en el sector bancario y la estabilidad financiera se materializar¨¢ previsiblemente a medida que se eliminen las medidas de apoyo¡±, ha advertido el gobernador del Banco de Espa?a, Pablo Hern¨¢ndez de Cos. A partir de marzo de 2022 empezar¨¢n a concluir las primeras moratorias en el pago de los cr¨¦ditos a las empresas y aut¨®nomos y es ah¨ª cu¨¢ndo el sector teme que se eleve la morosidad.

Hern¨¢ndez de Cos ha inaugurado este lunes la Tercera Conferencia de Estabilidad Financiera, organizada en cooperaci¨®n con el Centro de Estudios Monetarios y Financieros (CEMFI), y en su discurso ha enfatizado que la pandemia lleg¨® en un momento en el que los bancos estaban mucho mejor preparados que durante la anterior crisis financiera. Tambi¨¦n ha destacado que los bancos con m¨¢s capital y con mayor valor burs¨¢til han elevado m¨¢s el volumen de pr¨¦stamos que las entidades menos poderosas.

¡°Durante la pandemia, los bancos con capital por debajo de su objetivo tendieron a reducir sus pr¨¦stamos para aminorar sus activos ponderados por riesgo y aumentar su ratio de capital, CET 1¡å, ha concretado Hern¨¢ndez de Cos. Seg¨²n las ¨²ltimas estad¨ªsticas, el sector est¨¢ contrayendo la concesi¨®n de cr¨¦ditos.

Basilea ha limitado el golpe a los bancos

La crisis de 2008 motiv¨® las reformas implementadas en el paquete de medidas Basilea III, que se han mostrado eficaces durante la crisis del coronavirus, pero es preciso recordar que no fueron dise?adas para hacer frente a una pandemia global. La presente crisis ha propiciado la adopci¨®n de ¡°amplias y extraordinarias medidas de apoyo monetario y fiscal¡±, que en gran medida han limitado el impacto en el sector bancario, que de otro modo se habr¨ªa enfrentado a una recesi¨®n econ¨®mica mundial en peores condiciones, ha informado Efe.

De no ser por las medidas adoptadas, ha explicado, los bancos habr¨ªan reducido su capacidad de financiar la econom¨ªa real. Hasta ahora, en Espa?a se han clasificado 82.000 millones en vigilancia especial por riesgo de morosidad. Un a?o y medio despu¨¦s del comienzo de la pandemia, se puede constatar que, si bien algunos bancos experimentaron ¡°tensiones financieras¡±, cuando la liquidez del mercado se deterior¨® y los costos de la financiaci¨®n bancaria ¡°aumentaron dr¨¢sticamente¡±, ning¨²n banco internacionalmente activo ¡°ha quebrado o ha requerido una financiaci¨®n significativa del sector p¨²blico desde el inicio de la pandemia¡±.

En t¨¦rminos generales, los bancos han mantenido sus niveles de pr¨¦stamos y otros servicios cr¨ªticos para los hogares y las empresas. Otra de las lecciones que se pueden sacar del ¨²ltimo a?o y medio, ha dicho Hern¨¢ndez de Cos, es que el sistema bancario global ha podido ¡°complementar y apoyar los esfuerzos de las autoridades monetarias y fiscales para mantener la actividad econ¨®mica durante la pandemia¡±, ayudando a absorber el impacto en lugar de aumentarlo, al contrario de lo que ocurri¨® durante la crisis de 2008.

Tentaci¨®n de cerrar el grifo del cr¨¦dito

La mayor¨ªa de los bancos, ha explicado el gobernador, mantuvieron ratios de capital muy por encima de sus requisitos m¨ªnimos y colchones durante la presente crisis, pero esto se debe en gran parte al amplio apoyo fiscal y monetario y a las decisiones de las autoridades supervisoras de reducir los requisitos de capital.

No obstante, no est¨¢ claro que los bancos hubieran empleado sus reservas de capital si hubiera sido necesario, y existen evidencias de que aquellos con menos margen de capital ¡°tend¨ªan a prestar menos durante la pandemia en comparaci¨®n con los que ten¨ªan m¨¢s margen de maniobra¡±. Para mantener los coeficientes de capital requeridos, ha dicho el gobernador, los bancos pueden caer en la tentaci¨®n de reducir los pr¨¦stamos, que son indispensables para estimular la actividad econ¨®mica; de ah¨ª el riesgo de que la actividad crediticia se convierta en proc¨ªclica, algo que preocupa a los organismos supervisores y reguladores.