Vivendi anuncia que comprar¨¢ el 17,5% de Amber Capital en Lagard¨¨re y despu¨¦s lanzar¨¢ una opa

El grupo Vivendi, controlado por Vincent Bollor¨¦, ha anunciado este jueves que en los pr¨®ximos d¨ªas va a comprar al fondo de inversi¨®n estadounidense Amber Capital el 17,5% de las acciones que este posee en el grupo Lagard¨¨re por unos 595 millones de euros para lanzar una opa el pr¨®ximo a?o por el total de la compa?¨ªa, seg¨²n ha explicado en un comunicado Vivendi.

El grupo controlado por Bollor¨¦, embarcado en una gran operaci¨®n de conquista de medios de comunicaci¨®n, ya es el mayor accionista de Lagard¨¨re con un 27% de su capital, con lo que cuando se haga con el 17,5% que posee Amber Capital, Vivendi pasar¨¢ a tener aproximadamente un 45,1% del conglomerado franc¨¦s, que incluye emisoras como RFM y Europa 1, revistas como Paris Match o editoriales como Hachette, Stock y Larousse. En Espa?a, Lagard¨¨re es due?a de Alianza Editorial, Ediciones Salvat, Bru?o y Anaya, entre otros sellos editoriales.

Vivendi adquirir¨¢ 24.685.108 acciones de Amber Capital al precio anunciado de 24,10 euros por acci¨®n para alcanzar el 45,1% del capital de Lagard¨¨re. Vivendi ya hab¨ªa comprado directamente una primera participaci¨®n minoritaria del 0,4% de Lagard¨¨re a Amber el pasado mes de septiembre. ¡°La finalizaci¨®n de esta transacci¨®n deb¨ªa producirse antes del 15 de diciembre de 2022, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias requeridas¡±, pero ¡°los an¨¢lisis realizados recientemente por Vivendi le han llevado a considerar que esta adquisici¨®n podr¨ªa producirse de forma inmediata¡±, explica el comunicado.

El grupo indica que las solicitudes de autorizaci¨®n de la Comisi¨®n Europea y otras autoridades de competencia relevantes para tomar el control de Lagard¨¨re se presentar¨¢n durante 2022. La operaci¨®n est¨¢ sujeta a la luz verde de varias autoridades, incluido el Consejo Superior del Audiovisual y la Comisi¨®n Europea, debido a los riesgos de concentraci¨®n en los sectores editoriales y de medios de comunicaci¨®n. Vivendi, no obstante, acelera la operaci¨®n y se compromete a no ejercer los derechos de voto derivados de la compra de acciones a Amber y las que adquiera a trav¨¦s de la opa mientras no reciba dichas autorizaciones. Vivendi controla Canal+ (televisi¨®n y cine), Havas (publicidad, relaciones p¨²blicas y comunicaci¨®n), el grupo editorial Editis y Prisma Media (revistas), entre otras, lo que obligar¨¢ a un examen minucioso de las autoridades de competencia.

La oferta p¨²blica de adquisici¨®n propuesta se presentar¨¢ en febrero de 2022 ante la Autoridad de Mercados Financieros a un precio de 24,10 euros por acci¨®n, el mismo que se abona para adquirir las acciones de Amber Capital, y que supone valorar el 100% de la compa?¨ªa en unos 3.400 millones de euros. El fondo soberano de Qatar y una firma del due?o del grupo LVMH, Bernard Arnault, figuran tambi¨¦n entre los principales accionistas.

Lagard¨¨re ha sido objeto en los ¨²ltimos a?os de una batalla accionarial. Su forma de sociedad en comandita permit¨ªa a Arnaud Lagard¨¨re mantener el control pese a tener solo una participaci¨®n del 7%. Sin embargo, Lagard¨¨re acept¨® que la empresa se convirtiese en sociedad an¨®nima a cambio de recibir 10 millones de acciones adicionales de nueva emisi¨®n (en torno a un 7% adicional del capital) y de un contrato para ser presidente ejecutivo por los seis a?os de su cargo como consejero.

La adquisici¨®n de las acciones de Amber Capital pondr¨¢ fin al pacto de accionistas de Lagard¨¨re celebrado entre Amber Capital y Vivendi el 10 de agosto de 2020. Ese pacto, adem¨¢s de un acuerdo para obtener representaci¨®n en el Consejo de Administraci¨®n, inclu¨ªa un derecho de tanteo en eventuales ventas de sus respectivos paquetes accionariales durante cinco a?os.

Amber Capital es el primer accionista del grupo PRISA ¡ªeditor del diario EL PA?S¡ª con un 29,84% del capital, mientras que Vivendi controla el 9,93%, y en octubre solicit¨® permiso al Gobierno para elevar su participaci¨®n hasta un m¨¢ximo del 29,9%.