S&P mejora la calificaci¨®n de PRISA hasta CCC+ con perspectiva positiva
La agencia financiera abre las puertas a una nueva mejora si el grupo ejecuta con ¨¦xito su plan estrat¨¦gico
La agencia de calificaci¨®n financiera internacional S&P ha subido el rating de PRISA (grupo editor de EL PA?S) hasta CCC+ con perspectiva positiva, tras su reciente refinanciaci¨®n. Adem¨¢s, abre las puertas a una nueva mejora en los pr¨®ximos meses si la compa?¨ªa ejecuta con ¨¦xito su Plan Estrat¨¦gico a tres a?os, anunciado en el Capital Markets Day de PRISA que tuvo lugar hace apenas tres semanas.
La agencia de rating m¨¢s importante del mundo resalta el alto nivel de liquidez de la compa?¨ªa para afrontar su nueva etapa de crecimiento, lo que supone un espaldarazo al equipo gestor y su nueva cultura financiera. La potencial nueva subida en su calificaci¨®n abre el camino a una mejora a¨²n mayor de los costes de financieros de la empresa en un plazo de 12 meses. Igualmente, le permite empezar a pensar en financiaciones en el mercado bancario o de bonos a medio plazo para continuar reduciendo sus costes financieros.
PRISA cerr¨® definitivamente el acuerdo de refinanciaci¨®n la pasada semana. El pacto permite al Grupo centrarse en el desarrollo de los negocios, otorgando estabilidad financiera a medio plazo, alargando el vencimiento de la deuda, mejorando la flexibilidad y estableciendo mejoras de m¨¢rgenes vinculados a los criterios ESG. Adem¨¢s, cuenta, por primera vez, con el apoyo de acreedores que apuestan por el plan de crecimiento del Grupo.
El coste medio de la deuda fijado en el acuerdo de refinanciaci¨®n queda por debajo del 6% (5,9%), con un ahorro de m¨¢s de 50 millones de euros en intereses respecto a la refinanciaci¨®n anterior en el periodo. El pacto da cinco a?os de estabilidad financiera al Grupo, con un objetivo claro de desapalancamiento y le dota de liquidez para centrarse en el crecimiento de los negocios. El nuevo pacto cuenta con el respaldo de nuevos lenders, entre ellos Pimco y Angelo Gordon, y de bancos internacionales como Barclays.
PRISA anunci¨® el pasado 22 de marzo un plan estrat¨¦gico de tres a?os que apuesta por el crecimiento de sus dos negocios, PRISA Media y Santillana. El objetivo es alcanzar entre 950 y 1.050 millones de ingresos en 2025, con un crecimiento anual acumulado del 8% al 9%, y que el resultado bruto de explotaci¨®n (Ebitda) se multiplique por 3,5, al pasar de los 63 millones de euros de 2021 a m¨¢s de 220 millones al final del periodo.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
