Elon Musk presenta un plan financiero de 46.500 millones de d¨®lares para hacerse con Twitter

Elon Musk no suelta las riendas. Ante la falta de respuesta por parte de Twitter a su primera oferta ¡ª43.400 millones de d¨®lares (unos 40.000 millones de euros)¡ª, el propietario de Tesla est¨¢ estudiando lanzar una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) para comprar todas las acciones ordinarias en circulaci¨®n a un precio unitario de 54,20 d¨®lares. El empresario estadounidense ha informado este mi¨¦rcoles a la Comisi¨®n del Mercado de Valores (SEC) de Estados Unidos de que cuenta con garant¨ªas por valor de 46.500 millones de d¨®lares, gracias a la participaci¨®n de Morgan Stanley y otras entidades financieras que contribuir¨¢n en la financiaci¨®n con un pr¨¦stamo de 25.500 millones. Asimismo, Musk ha presentado ante la SEC una carta de compromiso personal en la que asegura disponer de 21.000 millones adicionales en fondos propios, que provendr¨ªan de sus acciones en Tesla.

En concreto, las entidades participantes ¡ªBank of America, Barclays y Credit Suisse, entre otras¡ª se han comprometido a proporcionar 12.500 millones de d¨®lares a trav¨¦s de pr¨¦stamos a disposici¨®n de Musk. Asimismo, facilitar¨¢n otros 13.000 millones de d¨®lares mediante una l¨ªnea de cr¨¦dito principal garantizada a t¨¦rmino por importe de 6.500 millones de d¨®lares, una l¨ªnea de cr¨¦dito principal garantizada renovable de 500 millones de d¨®lares, una l¨ªnea de cr¨¦dito puente senior garantizada de hasta 3.000 millones de d¨®lares y una l¨ªnea de cr¨¦dito puente senior no garantizada de otros 3.000 millones de d¨®lares.

Al hacerse con todas las acciones en esta operaci¨®n, Twitter ser¨ªa excluida de Bolsa en caso de que el consejo de administraci¨®n d¨¦ el visto bueno a la oferta y los accionistas la acepten. ¡°Invert¨ª en Twitter porque creo en el potencial de ser la plataforma para la libertad de expresi¨®n en todo el mundo y creo que la libertad de expresi¨®n es un imperativo social para una democracia funcional. Sin embargo, desde que hice mi inversi¨®n me he dado cuenta de que la empresa no prosperar¨¢ ni servir¨¢ para este imperativo social en su forma actual. Twitter necesita transformarse en una empresa no cotizada¡±, aseguraba Musk en la carta remitida al consejo de administraci¨®n en la que presentaba su oferta. Musk es actualmente propietario de 73,1 millones de acciones de Twitter, equivalentes al 9,1% del capital social de la tecnol¨®gica.

La red social con sede en San Francisco ha reconocido haber recibido la propuesta actualizada de Musk, pero no ha dado ninguna respuesta formal m¨¢s all¨¢ de reiterar su ¡°compromiso¡± a llevar a cabo ¡°una revisi¨®n cuidadosa, exhaustiva y deliberada¡± de la oferta. El equipo directivo de la red social a¨²n no se ha sentado a negociar. De hecho, la plataforma se defendi¨® de los planes de Musk poniendo en marcha la estrategia conocida como ¡°p¨ªldora venenosa¡±, que tiene como objetivo diluir las participaciones en la compa?¨ªa. La maniobra dificulta a Musk hacerse con m¨¢s del 15% durante al menos un a?o, al permitir a otros poseedores de t¨ªtulos adquirir m¨¢s acciones con descuento.

El fondo de inversi¨®n estadounidense Thoma Bravo ha comenzado a hablar con Musk sobre su participaci¨®n en el intento de adquisici¨®n, seg¨²n una fuente familiarizada a la situaci¨®n consultada por el Financial Times. Su participaci¨®n en la oferta de Musk, que fue comentada por primera vez en el New York Post, proporcionar¨ªa al empresario financiamiento adicional de deuda y capital por parte de otros inversores. Thoma Bravo se neg¨® a comentar.

Las acciones de Twitter han subido casi un 20% desde que Musk hizo p¨²blica la participaci¨®n del 9,2% en la empresa el 4 de abril, convirti¨¦ndose en socio mayoritario. Sin embargo, su capitalizaci¨®n ha deca¨ªdo notablemente desde el primer trimestre del a?o pasado, cuando se situ¨® en su valor m¨¢ximo hist¨®rico. En 2021, Twitter perdi¨® 221 millones de d¨®lares, lo que supuso una mejora significativa para las cuentas de la empresa, que el a?o anterior hab¨ªa perdido cinco veces m¨¢s dinero.