El Gobierno cita a los grandes banqueros, pero no admitir¨¢ presiones en el dise?o del nuevo impuesto

El presidente del Gobierno, Pedro S¨¢nchez, anunci¨® el pasado martes en el debate sobre el estado de la Naci¨®n un nuevo impuesto a la banca con el que espera recaudar 3.000 millones entre 2022 y 2023. Sin embargo, no tiene a¨²n del todo perfilado c¨®mo se va a articular este tributo. El Ejecutivo asegura que no negociar¨¢ con las patronales bancarias y solo les trasladar¨¢ la propuesta de la nueva figura impositiva cuando est¨¦ totalmente dise?ada, aunque a¨²n habr¨ªa tiempo de incluir peque?os cambios. La vicepresidenta primera, Nadia Calvi?o, ha citado a los grandes banqueros el pr¨®ximo viernes en la sede del Ministerio de Econom¨ªa a una reuni¨®n a la que tambi¨¦n acudir¨¢n las asociaciones del sector y el Banco de Espa?a. Fuentes financieras califican el impuesto como una ¡°improvisaci¨®n¡± que les ha castigado en los mercados: entre el martes y el jueves, Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter, Banco Sabadell y Unicaja perdieron casi 9.000 millones de capitalizaci¨®n burs¨¢til.

El malestar crece en el sector financiero por el desconocimiento del nuevo gravamen y por el varapalo sufrido en Bolsa. En la sesi¨®n del viernes y de este lunes se ha recuperado algo, aunque lo hace poco a poco: ya han recobrado un tercio y el retroceso es ahora de 6.000 millones, todav¨ªa una cifra superior a lo que se espera ingresar. ¡°Los mercados siempre ven mal la improvisaci¨®n¡±, sostienen fuentes financieras. En este contexto, el Ejecutivo conf¨ªa en que las entidades, a pesar de no haber restablecido los niveles de negocio prepandemia, no repercutan este coste a los clientes.

Sobre el esfuerzo que se le reclama al sector, la ministra de Hacienda, Mar¨ªa Jes¨²s Montero, ha incidido en varias ocasiones que no lo tendr¨¢n que pagar los usuarios. ¡°Tranquilidad absoluta a los consumidores y a las personas usuarias de las entidades financieras y, por supuesto, a todo el mundo. Se trata de lo contrario, de hacer una redistribuci¨®n de las cargas que se vienen provocando por motivos del incremento de la inflaci¨®n y de la guerra de Ucrania¡±, ha afirmado la titular del ramo. En esta misma l¨ªnea se ha posicionado este lunes la vicepresidenta Calvi?o: ¡°No tiene sentido que haya un planteamiento¡± de repercutirlo a los ciudadanos.

El tiempo corre en contra del Ejecutivo: tiene que aprobar el nuevo impuesto antes de acabar el a?o para que no haya problemas jur¨ªdicos por la retroactividad. Entre las alternativas que se barajan para gravar al sector financiero, la m¨¢s viable es un tributo sobre el total de los intereses y las comisiones que cobran las entidades, siguiendo la estela de la Financial Activity Tax que propuso el FMI 2010.

El libro blanco de los expertos para la reforma fiscal hablaba en cambio de algo distinto: levantar la exenci¨®n del IVA para la banca en la misma l¨ªnea que ha propuesto Bruselas. ¡°En relaci¨®n con los servicios financieros, la Comisi¨®n Europea plantea dos posibles alternativas a la exenci¨®n vigente: el gravamen pleno de los servicios financieros y de seguros y una tributaci¨®n limitada a los servicios basados en comisiones (fees)¡±, recuerda el documento de los expertos. El Gobierno sostiene que a¨²n no hay nada cerrado.

En el fondo, si se elige esta opci¨®n, se trata de seguir un esquema similar al que ya se hace con los seguros haci¨¦ndoles tributar un 8% por las primas. Solo que se intentar¨ªa que las grandes entidades lo hicieran por el conjunto de los intereses y comisiones. Aunque este impuesto se parece al impuesto del valor a?adido, este no podr¨¢ deducirse como se hace con el IVA.

Subida de tipos

La justificaci¨®n de S¨¢nchez para solicitar este esfuerzo a los bancos es el beneficio que les va a generar las subidas de tipos del BCE. Sin embargo, estos ingresos adicionales no llegar¨¢n hasta al menos un a?o despu¨¦s, cuando los cr¨¦ditos vinculados al precio del dinero se revisen (las hipotecas, por ejemplo, se actualizan generalmente cada 12 meses).

¡°La subida de tipos de inter¨¦s que ya anticipa el BCE es para luchar contra la inflaci¨®n. Supone el inicio de la vuelta a la normalidad tras muchos a?os de tipos negativos, algo excepcional. Es dif¨ªcil anticipar c¨®mo evolucionar¨¢n los resultados de los bancos tras la subida de tipos oficiales¡±, explica Jos¨¦ Luis Mart¨ªnez Campuzano, portavoz de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB). En la misma l¨ªnea se expresan los portavoces de la Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorros (CECA): ¡°La subida de tipos supone una normalizaci¨®n de la pol¨ªtica monetaria, tras una d¨¦cada ultraexpansiva, y no podemos anticipar su impacto neto en los balances¡±.

De hecho, esta nueva figura impositiva llega con el sector todav¨ªa registrando una rentabilidad baja. En 2021 tuvo una mejora sustancial tras la debacle del a?o anterior, marcado por la pandemia: la rentabilidad sobre activos (ROA) se situ¨® en el 0,7%, por encima del 0,5% de 2019, seg¨²n el Banco de Espa?a. Aunque ese viento de cola se gener¨® en parte por resultados extraordinarios, negativos en 2020 y positivos en 2021, y no por una recuperaci¨®n total del negocio, seg¨²n explic¨® el gobernador Pablo Hern¨¢ndez de Cos hace unas semanas en Santander: ¡°Sin tener en cuenta estos resultados extraordinarios, el ROA se situ¨® en el 0,57%, nivel similar al de 2019 (0,63%)¡±.

El impuesto tendr¨¢ que pasar adem¨¢s la tramitaci¨®n parlamentaria: la idea es que lo presenten los grupos del PSOE y Unidas Podemos a trav¨¦s de una proposici¨®n de ley para acelerar los plazos y que la tasa est¨¦ lista antes de acabar el a?o. Adem¨¢s, al no hacerlo como proyecto de ley, el Ejecutivo evita la audiencia p¨²blica y multitud de informes preceptivos de organismos como el del Consejo de Estado. As¨ª tambi¨¦n se podr¨ªa evitar el dictamen del BCE, aunque el eurobanco podr¨ªa emitirlo de oficio como hizo con Lituania hace tres a?os.