El grupo due?o de Cortefiel (Tendam) reduce un 19% su deuda tras amortizar 534 millones

El grupo Tendam, que cuenta con las marcas Cortefiel, Pedro del Hierro, Springfield, Women¡¯secret, Hoss Intropia, High Spirits y Slowlove, ha amortizado de forma anticipada 534,1 millones de euros de deuda, con lo que esta se reduce un 19,3% hasta 430,9 millones, seg¨²n ha anunciado este jueves la firma. Con esta operaci¨®n, la compa?¨ªa se sit¨²a ¡°en una situaci¨®n de ventaja competitiva para acelerar los planes de crecimiento¡± y protegerse ¡°de la coyuntura¡±, seg¨²n su presidente ejecutivo, Jaime Miquel. La compa?¨ªa ha adelantado tambi¨¦n datos de ingresos en el primer semestre del ejercicio, cerrado el 31 de agosto pasado, que sumaron 577,4 millones, un 12,1% m¨¢s que en igual periodo del a?o anterior.

La deuda amortizada venc¨ªa en 2024 y la empresa ha recurrido a tres v¨ªas para reducirla: una aportaci¨®n de 103,2 millones de la propia caja de Tendam, la suscripci¨®n de un pr¨¦stamo verde, vinculado a objetivos sostenibles, de 130,9 millones, y una emisi¨®n de bonos por 300 millones. Se trata de la primera vez que la empresa recurre a financiaci¨®n verde: las condiciones del pr¨¦stamo est¨¢n referenciadas a la reducci¨®n de emisiones de gases de efecto invernadero y el aumento del peso de productos sostenibles. En este sentido, Tendam destaca que el 30% de sus prendas ya eran sostenibles el a?o pasado y ha adelantado al cierre de 2022 el objetivo de que lo sea un 45%.

Sobre la emisi¨®n de bonos, la operaci¨®n contempla vencimientos a m¨¢s de cinco a?os. El tipo medio ponderado es de Euribor m¨¢s 6,1% para el conjunto de la financiaci¨®n (bonos y pr¨¦stamo). La emisi¨®n de bonos fue acogida en el mercado con un demanda que ha duplicado el nominal suscrito. En el proceso de refinanciaci¨®n global han participado Deutsche Bank, Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale, BNP Paribas, Cr¨¦dit Agricole, ICO, CaixaBank, BBVA, Intesa Sanpaolo y Banco de Sabadell. La operaci¨®n, que reduce la deuda bruta de 534,1 a 430,9 millones, es un paso m¨¢s en el objetivo de aligerar el apalancamiento, como las recompras de bonos realizadas durante 2018 por valor de 65,9 millones y la amortizaci¨®n anticipada de la totalidad de un pr¨¦stamo ICO de 132,5 millones que se realiz¨® en febrero de 2022.

Como otras empresas del sector textil, la actividad de Cortefiel avanza hacia la normalizaci¨®n tras el golpe de la pandemia. Tras perder 109,5 millones en 2020 por el impacto del coronavirus, debido a los cierres, restricciones y limitaciones de aforo, la empresa volvi¨® a los beneficios en 2021: 54,1 millones, casi a niveles anteriores a la pandemia. La vuelta de los clientes a las tiendas f¨ªsicas, donde se registran mayores tr¨¢ficos, y el empuje del canal online explican la mejora. Adem¨¢s, Tendam ha realizado varios cambios en sus procesos durante los ¨²ltimos a?os: uno de los que la empresa considera claves consiste en que el 80% de la red de tiendas ya tiene un inventario ¨²nico, entre la venta digital, f¨ªsica y el almac¨¦n, lo que ha agilizado los procesos y ha permitido integrar la compra en la web y presencial.