El Santander bate su r¨¦cord de beneficios: gana 9.605 millones de euros en 2022, un 18% m¨¢s

El Banco Santander exhibe m¨²sculo con unos resultados de 2022 hist¨®ricos: bate su r¨¦cord de beneficios al ganar 9.605 millones de euros, un 18,2% m¨¢s que el ejercicio anterior, seg¨²n ha comunicado este jueves a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El aumento ser¨ªa del 11% si se sacan del ejercicio 2021 los 530 millones de costes extraordinarios que se apunt¨® entonces. Sea como fuere, supera su cota m¨¢s alta hasta la fecha, cosechada en 2007 (9.060 millones), antes de la Gran Recesi¨®n. De esta forma, la entidad muestra su capacidad para generar beneficios, a pesar de los riesgos vigentes en los ¨²ltimos meses, y espera recuperar la confianza de los inversores. El mercado recibi¨® de forma positiva estos n¨²meros y la cotizaci¨®n se ha apreciado un 5,73% en la jornada.

Los n¨²meros se han impulsado gracias a unos m¨¢rgenes al alza, por encima de los costes, aunque todav¨ªa las subidas de tipos de los bancos centrales no se han reflejado por completo en la cuenta, solo en algunos territorios como el Reino Unido o Polonia. Las ganancias en Espa?a se dispararon un 148,9%, hasta los 1.560 millones, por los ajustes de las provisiones (hubo un 30% menos, unos 700 millones) y por el inicio del impacto de las alzas de tipos. Sin el efecto de las menores dotaciones, la entidad habr¨ªa ganado en Espa?a poco m¨¢s de 850 millones, alrededor de un 35% m¨¢s que en 2021. Ana Bot¨ªn, presidenta del grupo, ha destacado en rueda de prensa el buen ejercicio que cerr¨® el Santander: ¡°Cuando nos pusimos objetivos, las cosas eran muy diferentes y a pesar de ello hemos cumplido nuestras metas. A pesar de la covid, de la inflaci¨®n y de la guerra de Ucrania¡±.

Sobre la retribuci¨®n de los accionistas, el consejo mantiene su intenci¨®n de un reparto del 40% del beneficio, distribuido entre dividendo en efectivo y recompra de acciones. Aunque la presidenta no ha descartado que se pueda elevar pr¨®ximamente: ¡°La intenci¨®n del consejo es, en cuanto sea posible, aumentar esa cifra¡±, ha dicho. Algo que podr¨ªa ocurrir en el Investor Day que organiza el banco a final de mes. El Santander ya ha abonado un primer tramo con un pago de 5,83 c¨¦ntimos de euros por t¨ªtulo el pasado noviembre y un programa de recompra por 979 millones (unos 1.950 millones si se suman ambas v¨ªas). As¨ª, todav¨ªa le falta por repartir a cuenta del ejercicio 2022 otros 1.900 millones, la mitad en efectivo y la otra mitad a trav¨¦s de recompra de acciones.

El margen de intereses del grupo subi¨® un 15,7%, hasta los 38.619 millones de euros, y las comisiones netas escalaron hasta los 11.790 millones (un 12,3% m¨¢s). ¡°El aumento de la actividad de los clientes, as¨ª como el incremento de los tipos de inter¨¦s en Reino Unido, la eurozona, Polonia y otras geograf¨ªas, favoreci¨® un aumento en el margen de intereses, con un crecimiento especialmente alto en Reino Unido (+13%), Polonia (+99%) y M¨¦xico (+13%)¡±, se destaca en el informe de resultados. H¨¦ctor Grisi, consejero delegado del banco desde el pasado 1 de enero, resalt¨® en su primera comparecencia ante la prensa tras su llegada al cargo el trabajo realizado por su predecesor: ¡°Jos¨¦ Antonio ?lvarez dej¨® el list¨®n muy alto. Hay unos muy buenos resultados en este a?o 2022 y los ingresos crecen m¨¢s r¨¢pido que en los trimestres anteriores¡±.

Por el lado de los costes de explotaci¨®n, estos tambi¨¦n crecieron, aunque a menor ritmo: se situaron en 23.903 millones, un 11,6% por encima de lo anotado en 2021. ¡°El fuerte repunte de la inflaci¨®n provoc¨® un aumento general de los costes, si bien, en t¨¦rminos reales, cayeron un 5% gracias a la mejora de la productividad y la colaboraci¨®n internacional entre mercados y negocios¡±, asegura la entidad en un comunicado. De esta forma, el margen neto consigui¨® crecer con fuerza, un 13,1%, hasta los 28.251 millones. En n¨²mero de clientes, el banco gan¨® siete millones de usuarios en todo el mundo hasta alcanzar los 160 millones.

¡°La diversificaci¨®n sigue siendo clave para garantizar un crecimiento constante y rentable¡±, explica el grupo en su nota y ha insistido ante los medios Bot¨ªn. En el caso de Norteam¨¦rica, mantiene una rentabilidad alta a pesar de normalizar sus provisiones. De hecho, el coste del riesgo (0,99%) estuvo en l¨ªnea con el objetivo marcado del grupo. ¡±El Santander ha hecho dotaciones adicionales por la actualizaci¨®n de las previsiones macroecon¨®micas, reflejo de su prudencia dada la incertidumbre econ¨®mica¡±, admite en el informe. En concreto, la entidad cuenta con 10.509 millones de provisiones para insolvencias, 3.073 millones m¨¢s que a cierre de 2021.

Por mercados, Brasil volvi¨® a ser el que m¨¢s beneficio aport¨® al grupo (en 2021 le super¨® por la m¨ªnima Estados Unidos). El pa¨ªs sudamericano gener¨® 2.544 millones de ganancias (+9,7%). Estados Unidos, por su parte, logr¨® 1.784 millones, un 20,8% menos que el ejercicio anterior. En el caso del pa¨ªs norteamericano, el margen neto tambi¨¦n retrocedi¨®, aunque m¨ªnimamente (-1,4%). Entre los dos pa¨ªses lograron 4.328 millones de euros, casi la mitad del resultado del grupo. Tras estos dos territorios, los mercados que m¨¢s ganancias cosecharon fueron Espa?a (1.560 millones, que ha avanzado con fuerza), Reino Unido (1.395 millones, un 9,2% menos) y M¨¦xico (1.213 millones, un alza del 48,6%).

Bot¨ªn: ¡°No se pueden poner condiciones que expulsen a los m¨¢s vulnerables¡±

Este resultado r¨¦cord llega en un momento en el que las ganancias empresariales est¨¢n en el centro del debate pol¨ªtico. Este mi¨¦rcoles, la vicepresidenta segunda del Gobierno, Yolanda D¨ªaz, pidi¨® congelar las hipotecas para ¡°moderar los beneficios de la banca¡±. Una propuesta sobre la que Ana Bot¨ªn ha avisado de las consecuencias que podr¨ªa conllevar: ¡°No se pueden poner condiciones que expulsen del mercado hipotecario a los m¨¢s vulnerables. Ser¨ªa un error. Estamos encantados de sentarnos a hablar, pero hay que entender las consecuencias de este tipo de medidas¡±, ha repetido en varias ocasiones la presidenta del Santander.

Esta nueva pol¨¦mica llega solo dos meses despu¨¦s de que las patronales acordasen con el Ejecutivo la ampliaci¨®n del C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas para auxiliar a los deudores hipotecarios en apuros. Eso s¨ª, por el momento su uso est¨¢ siendo muy limitado. De hecho, la morosidad bancaria en Espa?a se qued¨® en noviembre en el 3,68%, seg¨²n el ¨²ltimo dato disponible del Banco de Espa?a. Asimismo, este nuevo desencuentro llega poco despu¨¦s de aprobarse el impuesto extraordinario para sufragar parte del gasto de las medidas anticrisis. El Gobierno defiende que con el cambio de la pol¨ªtica monetaria, con subidas de tipos muy pronunciadas en poco tiempo ¡ªeste jueves el BCE ha anunciado otra alza de medio punto¡ª, los ingresos del sector ir¨¢n al alza m¨¢s r¨¢pido de lo que ser¨ªa habitual. De ah¨ª que decidiera gravar con el 4,8% el margen de intereses y las comisiones netas que se anoten en Espa?a.

En el caso del grupo que dirige Ana Bot¨ªn, en 2022 tuvo unos beneficios en Espa?a de 1.560 millones, un 148,9% m¨¢s que el ejercicio anterior. Por el lado del margen de intereses, la cifra fue de 4.539 millones (un 9% m¨¢s) y en las comisiones netas de 2.818 millones (un alza del 1%). A esto hay que quitar la parte de la actividad que no sea actividad bancaria, por lo que el banco calcula que deber¨¢ pagar en 220 y 230 millones de euros. La presidenta, en declaraciones a la prensa, ha avanzado que est¨¢n analizando si lo recurren tras el primer pago a final de este mes.

Efecto subidas de tipos

Si se miran los n¨²meros trimestrales del negocio en Espa?a, en el cuarto trimestre ya se vislumbra el aceler¨®n: el margen subi¨® un 25,5%, aunque las comisiones netas cayeron un 7,3%. ¡°El efecto de la subida de tipos sobre el margen de intereses a¨²n no se ha reflejado plenamente en Espa?a, Portugal y Estados Unidos. Con motivo de las subidas de tipos de inter¨¦s, Santander podr¨ªa obtener entre 2.000 y 2.500 millones de euros adicionales de margen de intereses en los pr¨®ximos 12 meses¡±, a?ade el Santander. Por ello, de cara a 2023, el banco es optimista: espera un crecimiento de ingresos a doble d¨ªgito y elevar la rentabilidad por encima del 15%.

Sobre la ratio de capital CET1 fully loaded, la entidad cerr¨® el a?o en el 12,04% (en l¨ªnea con el objetivo marcado por el banco). En la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) subi¨® al 10,67%, mientras que la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) hizo lo propio hasta el 13,37%. La ratio de eficiencia, por su parte, mejora 0,4 puntos hasta el 45,8% ¡°pese al impacto de la inflaci¨®n en los costes¡±.

En la partida de cr¨¦ditos dudosos, a pesar de los temores que exist¨ªan a principios del a?o por el impacto de la guerra de Ucrania y del frenazo econ¨®mico, la morosidad bancaria se mantiene en niveles bajos. En el caso del Santander, en el 3,08%. El sector espera que los impagos puedan subir en este ejercicio, aunque no hasta niveles preocupantes.

Subida salarial de la plantilla

El banco ha anunciado asimismo en la rueda de prensa de resultados la subida del salario de su plantilla en un 4,5%, en l¨ªnea con lo que marca la inflaci¨®n subyacente, seg¨²n ha explicado Bot¨ªn. Esta medida afectar¨¢ a unos 30.000 trabajadores, que ver¨¢n revalorizado su sueldo en l¨ªnea con lo pactado por la patronal Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB).

Comisiones Obreras, en un comunicado, considera una buena noticia el anuncio que la entidad haya atendido las reclamaciones y movilizaciones del sindicato, ¡°concretando la aplicacio?n integral del incremento del 4,5% para 2023, sin compensacio?n ni absorcio?n¡±, zanja.