CaixaBank gan¨® en 2022 un 40% menos por efecto de la fusi¨®n con Bankia y eleva el dividendo al 55%

Los efectos contables de la absorci¨®n de Bankia pasan factura a CaixaBank. La entidad cerr¨® el ejercicio de 2022 con un beneficio neto de 3.145 millones de euros, un 39,8% menos que el a?o anterior, seg¨²n ha comunicado este viernes a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esos resultados se antojan como la nota discordante dentro de un sector que est¨¢ logrando n¨²meros r¨¦cord, pero la realidad es que los guarismos del banco catal¨¢n tambi¨¦n representan un avance considerable. En la pr¨¢ctica, el descenso se debe a que el a?o anterior se dispararon sus ganancias por apuntes contables de la fusi¨®n con Bankia. Si no se tienen en cuenta esos extraordinarios, los beneficios habr¨ªan crecido casi un 30%. La cotizaci¨®n abri¨® la jornada con subidas, aunque a primera hora de la tarde el banco ca¨ªa m¨¢s de un 3,3%.

Los accionistas del banco, entre los que est¨¢ el Estado, notar¨¢n esos buenos resultados. La entidad que preside Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri ha anunciado que prev¨¦ aumentar el reparto de dividendos hasta el 55% del beneficio neto consolidado, a falta de que se apruebe en junta. La intenci¨®n es abonar un nuevo pago en efectivo en abril de 0,2306 euros por acci¨®n. Esto es, un 58% m¨¢s que el pasado a?o. De este modo, CaixaBank ofrecer¨¢ el reparto m¨¢s elevado entre los grandes bancos espa?oles.

En cifras absolutas, resulta un pago de 1.730 millones, de los que el Estado tambi¨¦n recibir¨¢ un pellizco a trav¨¦s de su participaci¨®n en el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB). ¡°Casi la mitad de nuestro capital lo tienen la Fundaci¨®n La Caixa y el Estado. 500 millones ir¨¢n a la fundaci¨®n para desarrollar su obra social, mientras que el FROB recibir¨¢ un dividendo de unos 250 millones de euros¡±, ha desgranado el presidente de la entidad, Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, en la rueda de prensa de los resultados anuales, celebrada en Valencia.

CaixaBank ha anunciado, adem¨¢s, que mantiene para 2023 la misma horquilla de reparto entre los accionistas, de entre el 50% y el 60% del resultado, manteni¨¦ndose en l¨ªnea con su objetivo de alcanzar un volumen de 9.000 millones en el periodo comprendido entre 2022 y 2024. Sobre la retribuci¨®n de los inversores, el grupo lanz¨® tambi¨¦n un programa de recompra de acciones por 1.800 millones para amortizarlas y reducir el volumen total de t¨ªtulos.

Mayor margen de intereses

El margen de intereses del grupo alcanz¨® los 6.916 millones, un 15,7% m¨¢s, y las comisiones netas se situaron en los 4.009 millones, un 8,2% por encima de 2021. Este crecimiento se explica, en buena medida, por el impulso de la escalada de los tipos de inter¨¦s en la parte final del ejercicio. Ambos cap¨ªtulos (el margen y las comisiones) ser¨¢n gravados por el Gobierno a trav¨¦s del impuesto extraordinario al sector para sufragar parte de las medidas contra la inflaci¨®n. El impacto de esa medida en la entidad ascender¨¢ a unos 400 millones de euros.

Si se observa solo el dato del ¨²ltimo trimestre, el crecimiento se ha disparado al 22,8% respecto al mismo periodo de 2021. Es decir, el empuje de la nueva pol¨ªtica monetaria ya se nota, aunque la mayor parte de ese viento de cola llegar¨¢ en 2023. ¡°Tanto el margen de intereses como el resto de ingresos tiene una evoluci¨®n positiva. Hay un incremento de la actividad y, en el ¨²ltimo trimestre, se ve la mejora por la subida de tipos¡±, ha explicado Gonzalo Gort¨¢zar, consejero delegado de CaixaBank. Goirigolzarri, no obstante, ha se?alado algunos riesgos que conlleva este cambio de pol¨ªtica monetaria: ¡°Este nuevo entorno tendr¨¢ efectos adversos: la ralentizaci¨®n de la econom¨ªa afectar¨¢ en nuestro volumen de cr¨¦dito y a la calidad de nuestro activo, es decir, a nuestra tasa de morosidad. Mientras que la inflaci¨®n impactar¨¢ tambi¨¦n sobre nuestros costes¡±.

El resultado se vio impulsado tambi¨¦n por una ca¨ªda del 8,1% de los gastos de personal tras la 6.452 salidas de trabajadores pactadas en 2021, de las que 5.137 se cerraron el a?o pasado. Asimismo se clausuraron 913 oficinas. De esta forma, el margen de explotaci¨®n se qued¨® en 5.524 millones, un 27,2% m¨¢s que un a?o antes sin tener en cuenta los extraordinarios por la fusi¨®n.

Crecen las comisiones

Sobre las comisiones bancarias, estas crecieron un 1,7%, aunque el banco se?ala que las recurrentes se redujeron un 0,3% al eliminar las de custodia por dep¨®sitos (desde mitad del a?o pasado el Banco Central Europeo ya no cobra a la banca por los dep¨®sitos) y a la unificaci¨®n de los programas de fidelizaci¨®n de CaixaBank y Bankia. Las comisiones de banca mayorista, en cambio, se dispararon un 20,5%. ¡°Vamos en la buena direcci¨®n desde el punto de vista de nuestro negocio para cumplir el plan estrat¨¦gico¡±, ha asegurado Goirigolzarri.

El cr¨¦dito creci¨® el pasado a?o, con una cartera sana por un importe de 351.225 millones de euros, un 3,3% m¨¢s. La concesi¨®n de hipotecas se duplic¨® (+108%), hasta situarse en los 14.299 millones de euros, aunque para este ejercicio las previsiones del sector es que se produzca un cierto par¨®n. En el caso de CaixaBank, adem¨¢s, el 90% de estos pr¨¦stamos para compra de vivienda fueron a tipo de inter¨¦s fijo. Es decir, est¨¢n cubiertos de los vaivenes del eur¨ªbor. El cr¨¦dito al consumo, por su parte, ha crecido un 16% (10.235 millones) y la financiaci¨®n a empresas subi¨® un 23%.

Morosidad bajo control

El Gobierno y el sector financiero lleva meses con un ojo puesto en la tasa de morosidad bancaria, para advertir si llegan nuevas turbulencias y tratar de evitar el desastre sufrido en la Gran Recesi¨®n. El efecto de la inflaci¨®n y las subidas de tipos (y el eur¨ªbor a su vez) sobre unos hogares con menos poder adquisitivo era motivo de preocupaci¨®n, de ah¨ª que se haya articulado una ampliaci¨®n del C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas para auxiliar a las familias en apuros. Sin embargo, la posici¨®n financiera es mucho m¨¢s holgada ahora que hace una d¨¦cada. En parte, por un mejor control de riesgos a la hora de conceder pr¨¦stamos. De hecho, durante el mes de enero, Goirigolzarri ha cifrado en 820 las peticiones de clientes recibidas para adherirse a este protocolo.

As¨ª, pese a los riesgos latentes y una situaci¨®n econ¨®mica con dudas (para este a?o se prev¨¦ que se frene el crecimiento del PIB), CaixaBank ha reducido la morosidad a m¨ªnimos hist¨®ricos: cerr¨® 2022 con una tasa del 2,7%, casi un punto menos que hace un a?o. Esa evoluci¨®n se explica por la pol¨ªtica de gesti¨®n de saldos dudosos, que los han reducido a los 2.943 millones. ¡°Cada vez es m¨¢s dif¨ªcil, pero hemos conseguido bajarla a¨²n m¨¢s en un a?o que no ha sido f¨¢cil por los riesgos existentes¡±, ha enfatizado Gort¨¢zar, que ha a?adido la buena evoluci¨®n de repago de la cartera de pr¨¦stamos con aval del Estado a trav¨¦s del Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO): ¡°La cartera ICO est¨¢ evolucionando con una morosidad del 4% y con una amortizaci¨®n de m¨¢s de una tercera parte de los pr¨¦stamos. No est¨¢ siendo una cartera especialmente problem¨¢tica, al menos hasta el momento¡±.

Los dividendos procedentes de inversiones cayeron un 15%, hasta los 163 millones de euros, mientras que los resultados atribuidos por sociedades valoradas por el m¨¦todo de participaci¨®n cayeron un 39%, hasta los 264 millones. Se debe a la venta de Erste Group Bank y a la consolidaci¨®n de Bankia Vida. El banco asegura haber mantenido el ritmo comercial durante el pasado a?o, en el que se concluy¨® el proceso de integraci¨®n de Bankia, convirti¨¦ndose en la entidad con mayor volumen de negocio de Espa?a.

La capitalizaci¨®n del banco, por su parte, es holgada respecto a los requisitos demandados por el Banco Central Europeo. El CET1 fully loaded cerr¨® en el 12,8%, muy por encima del 8,44% exigido y supera asimismo el objetivo de CaixaBank de estar entre el 11% y el 12%. En la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), la cifra subi¨® al 8,3%, mientras que la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) escal¨® hasta el 9,8%, aunque sigue sin ser suficiente: ¡°Estamos muy contentos del ROTE que presentamos al mercado, pero todav¨ªa est¨¢ por debajo del coste de capital¡±, ha asegurado Goirigolzarri. De hecho, su plan estrat¨¦gico recoge la meta de superar el 12%. La ratio de eficiencia, por otro lado, cerr¨® el ejercicio en el 51,9%, todav¨ªa lejos del 48% que se puso como m¨¢ximo de objetivo para 2024.