Washington trata de evitar el ¡®efecto contagio¡¯ tras la ca¨ªda del Silicon Valley Bank

Este lunes va a ser clave. Tras la ca¨ªda del Silicon Valley Bank (SVB) el viernes, el Gobierno de EE UU y los organismos reguladores financieros intentan a contrarreloj encontrar una soluci¨®n que permita que los depositarios puedan recuperar su dinero y evitar una crisis de confianza que pueda contagiar a otros bancos m¨¢s s¨®lidos. Seg¨²n Reuters, en las pr¨®ximas horas podr¨ªa producirse un anuncio oficial por parte de la Administraci¨®n del presidente Joe Biden para respaldar los dep¨®sitos del banco e impedir que se propaguen los efectos de la quiebra.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha querido tambi¨¦n enviar este domingo un mensaje de tranquilidad. Yellen ha estado trabajando ¡°todo el fin de semana¡± con los organismos reguladores para ¡°dise?ar pol¨ªticas apropiadas que respondan a la situaci¨®n¡±, seg¨²n ha asegurado en una entrevista emitida en la cadena de televisi¨®n CBS. ¡°Estamos preocupados por los depositarios y nos centramos en tratar de resolver sus necesidades¡±, ha subrayado la alta funcionaria, que tambi¨¦n ha destacado que la Administraci¨®n quiere asegurarse de que ¡°los problemas que existen en un banco no crean contagio en otros que son s¨®lidos¡±.

La Corporaci¨®n Federal de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FDIC, por sus siglas en ingl¨¦s), el organismo regulador que ha tomado las riendas del banco, comenz¨® el s¨¢bado una subasta de la entidad, seg¨²n Bloomberg. Estaba previsto que se aceptasen pujas hasta la tarde del domingo y el ganador podr¨ªa no conocerse hasta las ¨²ltimas horas de esta jornada. Seg¨²n las fuentes citadas por la agencia, es posible que no d¨¦ resultados.

SVB registr¨® el jueves pasado la mayor retirada de dep¨®sitos de un banco en la historia reciente de Estados Unidos. En diez horas desaparecieron de sus libros de contabilidad 42.000 millones de d¨®lares (unos 39.500 millones de euros), o m¨¢s de un mill¨®n de d¨®lares por segundo. Hasta ahora, la mayor fuga de dep¨®sitos de un banco se hab¨ªa producido en 2008, cuando los clientes de Washington Mutual reclamaron cerca de 16.700 millones de d¨®lares en diez d¨ªas. El viernes, la FDIC se hac¨ªa con el control de la entidad financiera californiana.

La FDIC garantiza cualquier dep¨®sito bancario hasta los 250.000 d¨®lares (235.000 euros). Pero los clientes del SVB eran, en su inmensa mayor¨ªa, empresas ¡ªcasi todas del sector tecnol¨®gico, desde Roku al gigante de la comunicaci¨®n Discovery¡ª, que ten¨ªan custodiados en el banco fondos de volumen mucho mayor y que dependen de ese dinero para hacer frente a sus gastos rutinarios, incluidas las n¨®minas de sus trabajadores. Seg¨²n la entidad financiera, el 96% de sus dep¨®sitos no est¨¢n garantizados.

A 31 de diciembre de 2022, el banco contaba con 175.000 millones de d¨®lares en dep¨®sitos (164.500 millones de euros), y unos activos valorados en un total de 209.000 millones de d¨®lares (196.500 millones de euros).

Urgencia para las n¨®minas

El organismo regulador hab¨ªa adelantado el viernes que a lo largo de esta semana los depositarios no asegurados recibir¨ªan un adelanto proporcional de sus fondos. El resto, presumiblemente, tendr¨ªa que aguardar a la liquidaci¨®n de los activos del banco, un proceso que puede ser largo y no garantiza que los acreedores puedan recuperar todo su dinero.

Buena parte de las compa?¨ªas afectadas son startups, el nicho en el que se hab¨ªa especializado Silicon Valley Bank. Dado que en Estados Unidos es frecuente que las empresas paguen a sus empleados quincenalmente, estas compa?¨ªas de peque?o tama?o afrontan la posibilidad real de no poder cumplir con sus obligaciones salariales este mismo mi¨¦rcoles, el d¨ªa 15.

A lo largo de este fin de semana, los responsables de varias de ellas han implorado ayuda a las autoridades a trav¨¦s de las redes sociales, ante la precaria situaci¨®n en que podr¨ªan quedar. ¡°Las verdaderas v¨ªctimas de la ca¨ªda de SVB son los depositarios: las startups que tienen de diez a cien trabajadores, que ya no pueden pagar salarios, tendr¨¢n que dejar a su gente en paro t¨¦cnico o despedirla el lunes¡±, apuntaba a trav¨¦s de su cuenta de Twitter Garry Tan, director financiero de Y Combinator, una incubadora de ese tipo de compa?¨ªas.

¡°El colapso de SVB puede parecer un problema del 1% que solo impacta a la ¨¦lite tecnol¨®gica. No es verdad. Esto perjudica a peque?as empresas creadas por gente que trabaja duro y paga hipotecas modestas en el medio del pa¨ªs. Esto impacta a familias que tienen que dar de comer a sus hijos¡±, escrib¨ªa desde Ohio en la misma red social la emprendedora Lindsey Michaelides, fundadora de la startup Strongsuit.

En su entrevista televisada, Yellen ha subrayado que la Administraci¨®n Biden no se plantea dar pasos para salvar al banco similares a los que Washington tom¨® tras el estallido de la crisis financiera global en 2008. ¡°Durante la crisis financiera hubo inversores y propietarios de grandes bancos sist¨¦micos que recibieron un rescate¡­ las reformas que se han implantado significan que no vamos a volver a hacerlo¡±, insisti¨® la secretaria del Tesoro.

La alta funcionaria incidi¨® en su mensaje de tranquilidad para descartar la posibilidad de un contagio. ¡°Los estadounidenses tienen que tener confianza en que el sistema bancario es s¨®lido, que puede responder a las necesidades de cr¨¦dito de familias y empresas y que los depositarios no tienen que preocuparse de que vayan a perder el acceso a su dinero¡±, ha remachado.

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