CriteriaCaixa gan¨® 1.199 millones en 2022, un 29% menos por el efecto de la fusi¨®n entre CaixaBank y Bankia

CriteriaCaixa, brazo inversor del Grupo La Caixa desde el que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundaci¨®n ¡°la Caixa¡± y es m¨¢ximo accionista de CaixaBank, gan¨® el a?o pasado 1.199 millones de euros en 2022, un 29% menos que en el ejercicio anterior, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este lunes. El retroceso se explica, principalmente, por los resultados extraordinarios positivos registrados en 2021 tras la fusi¨®n entre la entidad catalana y Bankia. Si se mira el resultado neto consolidado recurrente, la cifra ascendi¨® a 1.599 millones de euros, un 35% m¨¢s que el ejercicio anterior.

A cierre de 2022, el valor bruto de los activos de CriteriaCaixa alcanz¨® los 24.585 millones de euros, un 3,3% m¨¢s. De estos, un 83% corresponde a renta variable cotizada y un 11% al negocio inmobiliario. ¡°Esta composici¨®n muestra la elevada liquidez de la cartera, ya que los activos cotizados y la caja y equivalentes representan en conjunto un 85% del total¡±, explica la empresa en un comunicado. La cartera del brazo inversor del grupo est¨¢ compuesta por sus participaciones en CaixaBank (32,24%), Naturgy (26,71%), The Bank of East Asia (18,97%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), Cellnex (4,36%) y Telef¨®nica (2,17%). Su valor de mercado en 2022 ascendi¨® a 18.088 millones de euros, con una variaci¨®n de valor positiva del 9,2%.

Por otra parte, el valor neto de los activos ascendi¨® a 19.663 millones de euros, un 8,7% m¨¢s respecto al a?o anterior. Esta mejora se debe, principalmente, a la mejora de la cotizaci¨®n de CaixaBank: se ha disparado un 52% en 2022 a lomos de las subidas de tipos de inter¨¦s del Banco Central Europeo (BCE). Aunque tambi¨¦n ha pesado el ¡°incremento significativo de los dividendos recibidos en el ejercicio¡±, como destaca la firma en su nota. Entre los dividendos recibidos en el ejercicio 2022 (834 millones de euros frente a los 525 millones del ejercicio anterior), 354 millones correspondieron a CaixaBank, 311 millones a Naturgy y 62 millones a The Bank of East Asia, entre otros.

CriteriaCaixa distribuy¨® 375 millones de euros a su accionista ¨²nico, la Fundaci¨®n ¡°la Caixa¡±, que en 2022 ha seguido invirtiendo en los colectivos m¨¢s vulnerables de la sociedad, como la infancia en riesgo de exclusi¨®n, las personas mayores o los pacientes con enfermedades avanzadas. En 2022, la fundaci¨®n invirti¨® 508 millones de euros en programas sociales (56,9%), cultura y ciencia (22,1%), investigaci¨®n y salud (10,6%) y educaci¨®n y becas (10,4%). Para este a?o, adem¨¢s, cuenta con el presupuesto m¨¢s elevado de su historia: 538 millones de euros, casi un 4,5% m¨¢s.

Empuje de CaixaBank y Naturgy

El resultado recurrente atribuido a la cartera bancaria alcanz¨® en 2022 los 1.109 millones de euros, lo que supone un incremento de 213 millones de euros (+24%) respecto al cierre del ejercicio anterior. ¡°La mejora del resultado se debe principalmente al buen comportamiento de los resultados de CaixaBank y Grupo Financiero Inbursa (GFI), que aportaron al resultado de CriteriaCaixa 904 millones y 107 millones de euros, respectivamente¡±, a?ade la firma.

Por el lado de la cartera industrial y de servicios ¡ªincluye la atribuci¨®n del resultado de las participaciones en Naturgy y Saba Infraestructuras, entre otros, as¨ª como los dividendos del resto de la cartera¡ª, esta ha ascendido a 549 millones de euros, un 40% m¨¢s que en 2021. Mientras que el resultado neto de Naturgy atribuido a CriteriaCaixa en 2022 ascendi¨® a 440 millones de euros, un 41% m¨¢s respecto al ejercicio anterior.

CriteriaCaixa recibi¨® asimismo el a?o pasado dividendos de Telef¨®nica por valor de 29 millones de euros. Destacan tambi¨¦n los provenientes de las participaciones que ostenta en la denominada cartera de diversificaci¨®n, que alcanzaron los 89 millones de euros (73 millones de euros en 2021).

Cartera diversificada

El brazo inversor del grupo mantiene igualmente una cartera de diversificaci¨®n que comprende distintas participaciones minoritarias en sociedades cotizadas, ¡°priorizando compa?¨ªas pertenecientes a pa¨ªses de la OCDE¡±. Esta cartera alcanza ya m¨¢s de 80 empresas de 15 pa¨ªses distintos, la gran mayor¨ªa grandes compa?¨ªas l¨ªderes en sus respectivos sectores.

¡°En 2022 se ha efectuado una inversi¨®n neta de 249 millones de euros en ampliar la cartera de diversificaci¨®n. En el cap¨ªtulo de desinversiones, cabe destacar que, en enero de 2022, y tras la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) lanzada en 2020 por Veolia sobre el 100% de Suez, CriteriaCaixa vendi¨® el 5,8% de su participaci¨®n en la misma, por un total de 737 millones de euros¡±, recuerda la compa?¨ªa en su comunicado.

El valor de mercado al cierre del ejercicio de dicha cartera ascendi¨® a 2.221 millones de euros, distribuidos por sectores de la siguiente forma: Consumo (29%), Farma/Salud (18%), Autom¨®viles y componentes (12%), Telecomunicaciones y Tecnolog¨ªa (11%), Materiales (9%), Infraestructuras (7%), Bienes de equipo (5%) y Otros (9%).

Por otro lado, la cartera inmobiliaria de CriteriaCaixa alcanz¨® un valor de 2.740 millones de euros en 2022. Adem¨¢s, realiz¨® nuevas inversiones por valor de 366 millones. Entre los movimientos, destaca la adquisici¨®n de un edificio de oficinas en el Paseo de la Castellana de Madrid por 238,5 millones.

Menos deuda

A cierre de 2022, la deuda bruta de CriteriaCaixa ascendi¨® a 4.922 millones de euros, un 13,8% menos que a cierre del ejercicio anterior (entonces hab¨ªa 5.713 millones). ¡°A lo largo del ejercicio, CriteriaCaixa ha seguido gestionando activamente su endeudamiento para obtener una mayor flexibilidad y extender los vencimientos, tanto de la deuda como de las p¨®lizas de cr¨¦dito. Entre las actuaciones llevadas a cabo, destaca la amortizaci¨®n a vencimiento de un bono senior de 1.000 millones de euros (de los cuales, 26 millones estaban en autocartera)¡±, a?ade la nota.

De esta forma, la posici¨®n financiera de la compa?¨ªa se encuentra en unos niveles de liquidez que considera confortables (cuenta con unos 1.000 millones de euros) para afrontar los vencimientos que tiene en 2023. El coste medio de la deuda se ha mantenido en el 1,4%, en l¨ªnea con el ejercicio anterior. Y las agencias de rating han ratificado a lo largo del a?o pasado la calidad crediticia de CriteriaCaixa en BBB+ por parte de Fitch Ratings (con perspectiva estable) y en Baa2 por parte de Moody¡¯s (con perspectiva estable).

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