Caja de Ingenieros: el banco que se resiste a crecer

En los ¨²ltimos a?os el ruido parece haberse colado en la tradicional pol¨ªtica de perfil bajo que caracteriza a Caja de Ingenieros, una peque?a cooperativa de cr¨¦dito con apenas 210.000 clientes, al¨¦rgica a las campa?as de publicidad y a los giros de guion en forma de fusiones o adquisiciones para crecer. En el oto?o de 2017 vio como su base de clientes crec¨ªa en 24.000 personas ¡ªel grueso en Catalu?a; en el resto de Espa?a perdieron algunos cientos, en un saldo ya recuperado¡ª que, en pleno fulgor del proceso independentista, hab¨ªan decidido apartarse de CaixaBank y Banco Sabadell por haber trasladado sus sedes sociales de Catalu?a y buscar una entidad alternativa. Un a?o despu¨¦s su nombre aparec¨ªa en las noticias por haber concedido un cr¨¦dito hipotecario de 540.000 euros a Pablo Iglesias e Irene Montero para que adquirieran una casa en Galapagar (Madrid).

Y el ¨²ltimo serial del que ha sido artista invitado se produjo el pasado verano, cuando se vio inmerso en otra tormenta pol¨ªtica cuando la Generalitat le pidi¨® que avalara un fondo para que los pol¨ªticos catalanes procesados por el supuesto uso de recursos p¨²blicos pudieran pagar sus fianzas. ¡°La operaci¨®n se ha resuelto como se ha resuelto¡±, indica su director general, Joan Cavall¨¦, en referencia a que ha sido el propio Institut Catal¨¤ de Finances, dependiente de la Administraci¨®n auton¨®mica, el que finalmente ha asumido la pol¨¦mica operaci¨®n a falta de colaboradores en el campo privado. En todo caso, Cavall¨¦ saca pecho, porque vincula todas esas menciones a que Caja de Ingenieros ¡°juegue en un espacio mayor en el sector¡±.

Pese a esa voluntad, los n¨²meros de la entidad son discretos en comparaci¨®n a los grandes bancos. Tiene 35 veces menos clientes que CaixaBank, la mayor entidad espa?ola. En su ejercicio de 2020 (las cifras de 2021 a¨²n no est¨¢n auditadas) su margen bruto se situ¨® en 71 millones de euros, gan¨® 11,3 millones (ca¨ªda del 11%) y su ROE (retorno sobre fondos propios) fue del 5,4%, mucho mejor respecto al -3,14% que registr¨® la media del sector. La concesi¨®n de cr¨¦ditos alcanz¨® los 557 millones de euros (un 46% m¨¢s). Son datos que, en opini¨®n de Cavall¨¦, confirman que sus cifras ¡°son mejores que las del sector¡± y que tienen una estructura de perfil de riesgo muy favorable. ¡°Arriesgamos menos que los bancos sist¨¦micos, si bien es cierto que en los mejores momentos de la econom¨ªa obtenemos menores beneficios¡±, dice en lo que podr¨ªa ser la carta de presentaci¨®n de la cooperativa de cr¨¦dito nacida hace 54 a?os. Sobre su objetivo de negocio a futuro se?ala: ¡°Nos encontramos c¨®modos con un ROE de entre el 7% y el 9%, pero nuestra obsesi¨®n es poder dar a nuestros socios lo que nos demandan y creemos que cuando tuvimos aquel crecimiento tan fuerte en 2017 se puso en peligro la calidad del servicio. Lo que nosotros queremos es que cuando vengan olas de 15 metros las podamos gestionar¡±.

Por las explicaciones de Cavall¨¦, la navegaci¨®n de Caja de Ingenieros es m¨¢s bien solitaria. No tienen intenci¨®n de ser proactivos para crecer en una situaci¨®n de mar revuelto como la actual, en la que, animadas por los bancos centrales, las grandes entidades est¨¢n apostando a la concentraci¨®n para crecer, ganar sinergias y elevar los beneficios por la v¨ªa de la reducci¨®n de costes, con recortes de plantillas y oficinas. La cooperativa ha ido creciendo a doble d¨ªgito en los ¨²ltimos ejercicios, ha duplicado su tama?o en los ¨²ltimos cinco a?os y considera que ahora ya est¨¢n preparados para aumentar su capacidad de digesti¨®n e incluso alcanzar un n¨²mero de clientes pr¨®ximo a los 260.000 socios-clientes en un plazo de tres a?os, como marca su plan estrat¨¦gico. ¡°Nosotros no miramos cu¨¢ntas oficinas han cerrado y d¨®nde; nos gusta m¨¢s mirar qu¨¦ plaza puede ser interesante, qu¨¦ poblaci¨®n hay; si hay universidades u otro tipo de entidades¡±, se?ala el director general. Seg¨²n cuenta, su posici¨®n es la de esperar a que los clientes de las otras entidades acaben escogiendo su propuesta. ¡°Puede ser un incentivo porque los clientes del resto de bancos pueden estar mirando otras cosas, pero no nos queremos apalancar en eso. Nuestra obsesi¨®n es ser consistentes con nuestros propios socios. Tenemos una mirada diferente¡±.

Cavall¨¦ defiende que, viendo la actual situaci¨®n, quiz¨¢s el modelo de expansi¨®n de sucursales iniciada por el sector no fue la m¨¢s adecuada. Caja de Ingenieros cuenta con 22 oficinas de las que 12 se encuentran en Catalu?a. ¡°Siempre hemos tenido la convicci¨®n de no crecer demasiado. Debemos ser la ¨²nica entidad en Espa?a que no ha estado en ninguna fusi¨®n. Y quiz¨¢s por no meternos en esos charcos hemos conseguido sobrevivir¡±, apunta el directivo.

Especializaci¨®n

La entidad mantendr¨¢ ese mismo rumbo. No apostar¨¢ por la concentraci¨®n por la que s¨ª que est¨¢n abogando los grandes. Su directivo asegura haber descartado operaciones de compra en el pasado porque no aportaban valor a?adido. Y reivindica un ecosistema bancario rico: ¡°La biodiversidad aporta estabilidad financiera porque una enfermedad puede arrasar a una especie, pero si tienes diferentes la cosa puede ser distinta. Y en un sector complejo como este cada vez existen m¨¢s razones para la especializaci¨®n¡±, dice en defensa de un modelo en el que ¡°la banca tradicional ya no lo hace todo como suced¨ªa en el pasado, y ahora convive la banca tradicional con la privada, con las fintechs¡­ Ahora la cuesti¨®n es c¨®mo transformas el modelo cl¨¢sico a otro que aporte algo nuevo. Antes era un sector superprotegido y ahora ha llegado la competencia externa¡±. Y destaca una de sus aportaciones al mercado espa?ol: su apuesta por el cashback, la posibilidad de retirar efectivo en supermercados (ya existente en otros pa¨ªses europeos) como f¨®rmula para sortear la galopante falta de oficinas bancarias.

En su opini¨®n, uno de los grandes problemas de las entidades peque?as es el ingente trabajo que deben aguantar para cumplir los requisitos de informaci¨®n que les marcan los reguladores. ¡°Tenemos que presentar el mismo n¨²mero de informes que cualquier entidad sist¨¦mica¡±, denuncia Cavall¨¦. ¡°Si calculamos el coste de esa obligaci¨®n de informaci¨®n, puede suponer el 3% y hasta el 5% de nuestros costes en personas y tecnolog¨ªas. Probablemente para una gran entidad esos costes representen la mitad, lo que supone una desventaja competitiva. Pero son las reglas del juego ¡ªcontin¨²a¡ª: El VAR [en referencia al videoarbitraje del f¨²tbol] requiere un gasto, y es lo que supone jugar en Primera y no en Segunda¡±.