DiDi pr¨¦stamos y Rappi tarjetas: las plataformas que quieren hacer la competencia a los bancos

El a?o pasado, Rub¨¦n comenz¨® a recibir notificaciones en su tel¨¦fono de la aplicaci¨®n de transporte DiDi que le ofrec¨ªa un pr¨¦stamo. En ese momento, con 26 a?os, el vecino del Estado de M¨¦xico trabajaba en un call center de una agencia de viajes y ten¨ªa una deuda que solventar con su banco. En tres clics, y sin mirar la tasa de inter¨¦s que le cobrar¨ªan, acept¨® el pr¨¦stamo con DiDi. Ese mismo d¨ªa ten¨ªa el dinero en su cuenta bancaria.

¡°Empec¨¦ con 3.000 pesos por una emergencia econ¨®mica, de esas en las que no llegas a la quincena¡±, cuenta el joven, ¡°pero lo pagu¨¦ r¨¢pido, y en un lapso de un mes me liberaron la posibilidad de pedir 10.000 pesos prestados¡±. La oferta se qued¨® latente en su aplicaci¨®n y no la toc¨® hasta que perdi¨® su empleo. Clic, clic, clic. Ya ten¨ªa 10.000 pesos en su cuenta del banco. Ning¨²n banco le ha ofrecido un cr¨¦dito as¨ª de r¨¢pido y f¨¢cil, comparte.

DiDi, plataforma digital en la que usuarios pagan porque un chofer los transporte a un destino o un repartidor lleve sus compras hasta su casa, es solo uno de muchos comercios en M¨¦xico que encontraron una atractiva fuente de ingresos en los servicios financieros. Uber, Rappi, Mercado Libre, Wal-Mart y Oxxo est¨¢n entre los nombres m¨¢s conocidos que se han montado a esta ola y especialistas observan que est¨¢ tomando fuerza. Su ventaja est¨¢ en la informaci¨®n granular que recaban de sus usuarios, desde h¨¢bitos de consumo hasta disposici¨®n de pago. Por ahora ofrecen productos peque?os, pero por el tama?o de las empresas que los respaldan, est¨¢n en la mira de los bancos por su potencial como acreedores.

Rub¨¦n pidi¨® no revelar su nombre real porque le quedan 7.000 pesos por pagar y hace seis meses que dej¨® de hacer dep¨®sitos. ¡°No s¨¦ c¨®mo, pero la cantidad que debo subi¨® mucho muy r¨¢pido¡±, cuenta. Seg¨²n DiDi, ¨¦l est¨¢ en la minor¨ªa de sus usuarios en M¨¦xico. La empresa presume una tasa de pago a tiempo del 85% y asegura que, desde el inicio de este servicio en 2021, se han otorgado m¨¢s de 5 millones de cr¨¦ditos en el pa¨ªs. En correspondencia con este diario, la empresa china asegura que M¨¦xico es el ¨²nico mercado fuera de su sede en donde ofrece servicios financieros y se dice ¡°orgullosa de ser parte de la inclusi¨®n financiera¡± en la segunda econom¨ªa m¨¢s grande de Latinoam¨¦rica.

El negocio

¡°Hay un dicho gringo de negocios que dice ¡®in the end, everyone wants to be a bank¡¯ (al final, todos quieren ser un banco)¡±, dice Daniel Bilbao, fundador y CEO de truora.ai, empresa global que facilita a usuarios el acceso a servicios financieros digitales. ¡°Los grandes minoristas tienen un incentivo gigante para prestar servicios financieros y cada jugador en el mercado que tiene much¨ªsimos usuarios quiere mejorar el r¨¦dito promedio por usuario. El objetivo es mantenerlos en el ecosistema interno¡±, agrega. Este el caso de Mercado Libre a trav¨¦s de su sistema de pagos Mercado Pago, el cual ofrece una tarjeta de cr¨¦dito.

Adem¨¢s de las tarjetas de cr¨¦dito no bancarias, estas empresas tienen una oferta variada que incluye los pagos a plazos, cashback y hasta asesor¨ªas de finanzas personales. En el caso de los comercios que ofrecen cr¨¦dito, en cualquier de sus formas, el modelo de negocio es cobrar una comisi¨®n o un rendimiento. A manera de comparativo, un pr¨¦stamo de DiDi cobra un Costo Anual Total (CAT) promedio de 315%, mientras que el CAT de una tarjeta bancaria de BBVA puede ser de entre 50,3% y 71,5% y el de una American Express es de 23,8%. El CAT es la medida m¨¢s utilizada en M¨¦xico, que incluye no solo la tasa de inter¨¦s anual, sino todos los costos asociados al cr¨¦dito, como las comisiones y seguros, entre otros.

Si los comercios quieren ser un banco, como sugiere Bilbao, todav¨ªa no se atienen a las mismas reglas. El universo regulatorio al que est¨¢n sujetas estas empresas les ofrecen distintas figuras legales para operar, desde Sociedad Financieras de Objeto M¨²ltiple (Sofome), hasta Instituciones de Tecnolog¨ªa Financieras, o Fintechs. Dependiendo de c¨®mo se registren, caen bajo la regulaci¨®n de la Procuradur¨ªa Federal del Consumidor (Profeco) o de la Comisi¨®n Nacional para la Protecci¨®n y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef). Los requerimientos de capital, l¨ªmites de apalancamiento y constituci¨®n de reservas de estas apps son distintas a las de los bancos. Adem¨¢s, no pueden captar ahorros de sus usuarios, algo que solo puede hacer un banco.

Vac¨ªo de datos

Esta situaci¨®n ha generado un vac¨ªo de datos sobre las carteras de cr¨¦ditos en manos de estas empresas. ¡°Es muy dif¨ªcil rastrear esa informaci¨®n porque muchas de estas instancias no est¨¢n obligadas a hacerla p¨²blica, dependiendo de c¨®mo est¨¢n registradas¡±, explica ?ngel Gonz¨¢lez, director de la sociedad civil Defensa del deudor. ¡°La mayor¨ªa de los casos, cuando se presenta un problema de cargos no reconocidos o de pagos efectuados por los clientes que no aparecen, por ejemplo, la Condusef no puede hacer gran cosa porque el marco regulatorio actual es muy ambiguo y dejan al cliente en un estado de indefensi¨®n¡±, se?ala Gonz¨¢lez.

Ante una petici¨®n por parte de EL PA?S a la Condusef de los montos registrados por cada empresa de su cartera de cr¨¦dito, el regulador respondi¨® con un listado de empresas que se han registrado para ofrecer servicios financieros, sin aportar n¨²meros.

Un pa¨ªs de renta media, M¨¦xico tiene una tasa de bancarizaci¨®n menor que la mayor¨ªa de sus pares en Am¨¦rica Latina y m¨¢s similar a la de pa¨ªses de renta baja, seg¨²n datos del Banco Mundial. El 49% de la poblaci¨®n mayor de 15 a?os asegura tener una cuenta de banco. La promesa de que este tipo de aplicaciones pudieran llegar a las comunidades y poblaciones a donde no llegan los bancos, impulsando una inclusi¨®n financiera exitosa, no se ha llevado a cabo, opina Gonz¨¢lez. En pocas palabras: estos comercios est¨¢n compitiendo por los mismos clientes que los bancos, no clientes nuevos.

Cr¨¦ditos ?hipotecarios?

¡°La posibilidad de que un gran jugador, del tama?o de Mercado Libre, quiera entrar en el negocio de las hipotecas, por ejemplo, pudiera ocurrir antes de que se acabe este a?o¡±, dice Gonz¨¢lez. La aplicaci¨®n de compra y venta de autos Kavak, por ejemplo, ha incursionado ahora en el negocio de los cr¨¦ditos automotrices, destaca Gonz¨¢lez, ¡°un siguiente paso obvio o muy natural ser¨ªa dar cr¨¦ditos para financiar inmuebles. Debemos esperar que comercios gigantescos le entre a este tema¡±, agrega.

Horacio Urbano, especialista en desarrollo inmobiliario y presidente la empresa Centro Urbano, coincide con este an¨¢lisis. En una conferencia sobre financiamiento inmobiliario organizada por la Asociaci¨®n de Bancos de M¨¦xico (ABM) a finales del a?o pasado, Urbano cuestion¨® a directores hipotecarios de algunos bancos con los que comparti¨® una mesa. ¡°Les dije ?qu¨¦ har¨ªan si ma?ana les llega un Whats que diga ¡®Hola soy Amazon y te tengo una oferta de hipoteca¡¯?¡±, cuenta, ¡°Amazon tiene un mont¨®n de lana, acceso a mucho dinero, a mercados de inversi¨®n y, adem¨¢s, tiene el manejo de datos. Hoy, el principal tema que puede impedir el otorgamiento de cr¨¦dito es el manejo de datos para la aprobaci¨®n de perfiles crediticios no tradicionales¡±.

Esto refiere a personas que operan negocios en la informalidad, la cual representa el 56% de la econom¨ªa mexicana, y no pueden comprobar todos sus ingresos de forma tradicional. En un banco, esto dificulta que le den un cr¨¦dito. ¡°Esa persona, con todo el historial crediticio y de comportamiento de consumo que tiene un comercio como Amazon puede identificarlo como informal o de econom¨ªa mixta y ofrecerle un cr¨¦dito hipotecario¡±, asegura Urbano. La banca comercial coloc¨® cr¨¦ditos hipotecarios por casi 300.000 millones de pesos en 2022, seg¨²n un an¨¢lisis de BBVA.

A pesar de que M¨¦xico fue pionero en la regi¨®n latinoamericana en pasar legislaci¨®n aplicable a empresas Fintech y de distintas modalidades de servicios financieros, esta se est¨¢ quedando rezagada por la velocidad con la que avanza la tecnolog¨ªa, opina V¨ªctor G¨®mez, ex funcionario en la Secretar¨ªa de Hacienda y Cr¨¦dito P¨²blico (SCHP) y profesor del Instituto Tecnol¨®gico Aut¨®nomo de M¨¦xico (ITAM).

¡°La Ley Fintech de 2017 ya empieza a quedarse rezagada en algunos aspectos que son m¨¢s nuevos, incluyendo el modelo de experimentaci¨®n del uso de big data de los usuarios¡±, se?ala el experto, quien adem¨¢s es consultor en materia de Inteligencia Artificial. ¡°En legislaci¨®n para el sistema financiero en conjunto, vamos a movernos paulatinamente conforme tengamos m¨¢s informaci¨®n de los riesgos que incurren este tipo de empresas, incluyendo los requerimientos de capital¡±.

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