Las tasas hipotecarias suben a su nivel m¨¢s alto en seis meses: esto es lo que se prev¨¦ para 2025

Un nuevo a?o ha comenzado y el mercado inmobiliario estadounidense se mantiene con tasas hipotecarias elevadas, lo que crea un panorama dif¨ªcil tanto para los futuros compradores de vivienda como para quienes desean refinanciar la que ya tienen. Datos recientes revelan una importante ca¨ªda en las solicitudes de hipotecas durante la temporada de vacaciones de Navidad, junto con las predicciones de que las tasas se mantendr¨¢n elevados durante todo el a?o.

Seg¨²n datos de la Asociaci¨®n de Banqueros Hipotecarios (MBA), el tipo de inter¨¦s medio de las hipotecas fijas a 30 a?os subi¨® al 6,97% en la semana que finaliz¨® el 27 de diciembre de 2024, lo que representa el nivel m¨¢s alto en casi seis meses. Este aumento se produce despu¨¦s de una subida de 14 puntos b¨¢sicos la semana anterior, lo que pone en ejemplo la volatilidad de los costes de endeudamiento. Por otra parte, las solicitudes de compra de vivienda cayeron casi un 7% hasta su nivel m¨¢s bajo desde mediados de noviembre, mientras que las solicitudes de refinanciaci¨®n se desplomaron m¨¢s de un 23% hasta alcanzar su nivel m¨¢s bajo en un a?o.

A pesar de algunas fluctuaciones debidas a las fiestas de fin de a?o, la tendencia general sigue siendo clara: las elevadas tasas hipotecarias reducen la demanda y definen el panorama del mercado de la vivienda.

Por qu¨¦ siguen elevadas las tasas hipotecarias

Las tasas hipotecarias altas est¨¢n ligadas a los rendimientos del Tesoro, que sirven de referencia para los costes de los pr¨¦stamos a largo plazo. Aunque la Reserva Federal ha empezado a recortar su tipo de inter¨¦s de referencia ¡ªlo que abarata otras formas de endeudamiento, como los pr¨¦stamos para autom¨®viles y las tarjetas de cr¨¦dito¡ª, las tasas hipotecarias no han tenido el mismo efecto. En cambio, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a?os a¨²n es elevado debido a la continua preocupaci¨®n por la inflaci¨®n.

Los miedos de los inversores sobre la inflaci¨®n se han visto alimentados por las expectativas de un mayor gasto deficitario bajo la Administraci¨®n del presidente electo Donald Trump, as¨ª como por los aranceles propuestos sobre los bienes importados, ambos tradicionalmente inflacionistas. Esta din¨¢mica ha mantenido altos los rendimientos del Tesoro, lo que a su vez ha mantenido tasas hipotecarias elevadas.

A pesar de estos retos, hay indicios de que los posibles compradores de vivienda ya se est¨¢n acostumbrando a este entorno. Los datos de la Asociaci¨®n Nacional de Agentes Inmobiliarios mostraron que en noviembre de 2024, cuando las tasas hipotecarias medias rondaban el 6,8%, un indicador de firma de contratos para viviendas de segunda mano alcanz¨® su nivel m¨¢s alto desde principios de 2023. Esto sugiere que algunos compradores siguen adelante con sus planes a pesar de las condiciones poco favorables de financiaci¨®n.

Sin embargo, los expertos advierten de que las perspectivas para 2025 siguen siendo inciertas. Doug Carey, analista financiero y fundador de WealthTrace, se?al¨® a CNBC que las presiones inflacionistas y el entorno econ¨®mico en general podr¨ªan mantener las tasas hipotecarias m¨¢s altas de lo previsto. Incluso con nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, las reducciones podr¨ªan no traducirse en un alivio considerable para los compradores de vivienda.

Proyecciones de las tasas hipotecarias para 2025

Las instituciones financieras y los analistas del sector ofrecen distintas previsiones sobre la situaci¨®n de las tasas hipotecarias fijas a 30 a?os a finales de 2025. Aunque la mayor¨ªa de los pron¨®sticos prev¨¦n cierta moderaci¨®n con respecto a los niveles actuales, se espera que las tasas se mantengan por encima del 6%. Estos son datos compilados por CNBC:

• Asociaci¨®n de Banqueros Hipotecarios: Se prev¨¦ que las tasas oscilen entre el 6,4% y el 6,6%.
• Realtor.com: Prev¨¦ que las tasas acaben el a?o en torno al 6,2%.
• Wells Fargo: Prev¨¦ un ligero descenso, con una media de tasas del 6,3%.
• Goldman Sachs: Predice que se mantendr¨¢n por encima del 6% hasta 2025.

Aunque estas previsiones ofrecen cierta esperanza de una mejora, tambi¨¦n resaltan la probabilidad de que las tasas se mantengan elevadas en comparaci¨®n con lo que se ve¨ªa previo a la pandemia. Para los compradores, esto significa que los costes de los pr¨¦stamos se mantendr¨¢n elevados, lo que podr¨ªa afectar a la asequibilidad y a la demanda.

Aquellos que deseen comprar una casa pueden tener que ajustar sus presupuestos o considerar opciones de financiaci¨®n alternativas. Del mismo modo, los propietarios de viviendas que deseen refinanciarlas podr¨ªan tener que esperar a que las condiciones sean m¨¢s favorables.