El digital Nubank irrumpe como principal banco de Am¨¦rica Latina

La entidad financiera m¨¢s valiosa de Latinoam¨¦rica no tiene sucursales. A sus clientes, que llegan a los 100 millones entre Brasil M¨¦xico y Colombia, les basta con un par de clics para cancelar la solicitud de un pr¨¦stamo. El Nubank, fundado en 2013 en S?o Paulo por el colombiano David V¨¦lez, ha desbancado al tambi¨¦n brasile?o Ita¨² como la entidad con mejor cotizaci¨®n en la Bolsa de Nueva York al llegar a 58.200 millones de d¨®lares, superando los 56.000 millones de su competidor, un imperio comercial propiedad de los Moreira Salles, una de las familias m¨¢s ricas de Brasil.

El medio especializado en finanzas Bloomberg ha dado la noticia: algo est¨¢ reverberando en la operaci¨®n del banco digital. Y el ¨²ltimo empuj¨®n se lo ha dado el repunte del 3,8% en la cotizaci¨®n de su acci¨®n, que el pasado martes ha espoleado su lugar a lo m¨¢s alto del podio. El anuncio viene precedido de otros resultados positivos en el primer trimestre de este a?o, cuando registr¨® ingresos por 2.700 millones de d¨®lares, reclut¨® a 5,5 millones de usuarios nuevos y su cotizaci¨®n burs¨¢til increment¨® un 46%.

Con esta marea de cifras positivas a la mano, se puede leer mejor el panorama alentador que se desprende desde la sede en S?o Paulo. Una sumatoria de factores que tambi¨¦n le dan pie al fundador de la banca de inversi¨®n Pronus, Camilo Zea, para augurar una mayor expansi¨®n de las denominadas fintech en la regi¨®n. ¡°Esto desnuda la debilidad del sistema financiero tradicional. Y es que al ser un servicio basado en la oferta de productos o de locaciones f¨ªsicas, la operaci¨®n se hace m¨¢s costosa¡±. El abogado y acad¨¦mico Pablo C¨¢rdenas concuerda y agrega que durante a?os los actores del mercado creyeron que la prestigiosa banca comercial y sus propietarios ¡°ya estaban inventados y nada iba a cambiar¡±.

Pero, al igual que en otros sectores, la digitalizaci¨®n ha venido ganando terreno a la vez que desatasca viejos nudos burocr¨¢ticos que le complicaban la vida a los consumidores: ¡°La llegada de Nu refleja que los m¨¢rgenes y el mercado ten¨ªan una cantidad de ineficiencias que les quita agilidad y les da ventajas a las fintechs¡±, contin¨²a C¨¢rdenas. Y de paso ha catapultado a David V¨¦lez, de 42 a?os, al pulso silencioso por el primer lugar en el escalaf¨®n de los hombres m¨¢s ricos de Colombia, con un patrimonio neto tasado por Bloomberg en 11.900 millones de d¨®lares.

Una fortuna que hasta hace solo semanas le daba el primer puesto en el conteo de la revista Forbes. El Bloomberg Billionaires Index, sin embargo, ha actualizado la tabla y el heredero de Julio Mario Santo Domingo se ha puesto al frente con un imperio familiar estimado en 13,900 millones de d¨®lares. Conteos de patrimonios descomunales aparte, el inversionista y fundador de 23 emprendimientos Diego Noriega recuerda que la consolidaci¨®n del Nubank debe interpretarse como una invitaci¨®n para las grandes y medianas corporaciones: ¡°Hay que pensar m¨¢s fuertemente en el tema de innovaci¨®n¡±.

El experto argentino reitera que mientras en Estados Unidos el 50% de las corporaciones ha consolidado alg¨²n tipo de colaboraci¨®n o alianza con alguna start-up, en Am¨¦rica Latina el n¨²mero es diez veces menor. ¡°Hay programas de innovaci¨®n abierta, bootcamps, inversiones, o adquisiciones que fortalecen mucho el ecosistema con mejores soluciones para los usuarios¡±. Camilo Zea coincide y agrega que a la banca tradicional no le queda otra alternativa que profundizar en la digitalizaci¨®n: ¡°Lo importante es que no lo haga desde adentro, sino comprando operaciones digitales de fintech que hayan desarrollado un modelo de negocio s¨®lido¡±.

El aterrizaje de Nubank en Colombia se dio en 2013 con la ya c¨¦lebre tarjeta morada. ¡°Es el producto madre, fondeado con pr¨¦stamos sindicados de bancos de inversi¨®n como Bank of America y Goldman Sachs en moneda local. Con eso fondean el negocio existente¡±, explic¨® a Bloomberg en L¨ªnea Federico Sandler, un experto en finanzas que trabaj¨® en el neobanco. Ahora la Superintendencia Financiera de Colombia autoriz¨® el enero pasado a la compa?¨ªa de David V¨¦lez constituir Nu Colombia Compa?¨ªa de Financiamiento, una nueva firma que promete ampliar el men¨² de cr¨¦ditos, pagos y ahorro.

Hace unas semanas, V¨¦lez lanz¨® uno o dos dardos a los estrictos controles financieros. Dijo, de hecho, que la colombiana ha sido, de los tres pa¨ªses donde opera, la inserci¨®n m¨¢s complicada ¡°desde el punto de vista regulatorio¡±. Se refer¨ªa, en concreto, a figuras como la tasa de usura, que impone un tope al cobro de cr¨¦ditos bancarios como herramienta de protecci¨®n a los usuarios. Camilo Zea sostiene, sin embargo, que los canales digitales aportan recursos suficientes para sortear los l¨ªmites y acercar a m¨¢s clientes: ¡°Se puede construir una relaci¨®n en el tiempo, conocer el comportamiento transaccional y crediticio de las personas y profundizar en otros segmentos¡±.

De cualquier manera, Pablo C¨¢rdenas se mantiene cauto frente al entusiasmo desbordado por la digitalizaci¨®n gradual de todos los servicios financieros: ¡°Veo tambi¨¦n mucho de espuma y el mercado tampoco es infinito para insertarle tecnolog¨ªa en todos lados¡±. Y para explicar el ¨¦xito de David V¨¦lez, el joven banquero multimillonario de 42 a?os, prefiere una f¨®rmula sin estridencias: ¡°Es un importador de una cultura de servicio ¨¢gil, de tecnolog¨ªa y de dise?o centrada en el servicio al cliente propia de industrias sin miedo¡±. Y remarca que no se trata ni de un ¡°visionario¡± ni de un ¡°genio¡±.

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