Aramco, la petrolera m¨¢s grande del mundo, desembarca en Sudam¨¦rica con la compra de la chilena Esmax

La empresa petrolera saud¨ª Aramco, la m¨¢s grande del mundo en su sector y la tercera compa?¨ªa de mayor valor a nivel global, ha desembarcado en Chile tras la compra del 100% de Esmax Distribuci¨®n SpA, que opera la distribuidora de combustibles Petrobras en el pa¨ªs sudamericano. Es la primera incursi¨®n de la firma de Arabia Saudita, que tiene un valor de 2,19 billones de d¨®lares, en el mercado minorista sudamericano.

La transacci¨®n fue informada este viernes por la Comisi¨®n para el Mercado Financiero (CMF), el ¨®rgano chileno que supervisa el mercado de valores en Chile. La propiedad de Esmax estaba en manos de Southern Cross Group, una empresa de capital privado centrada en Latinoam¨¦rica, que controlaba las estaciones de Petrobras a trav¨¦s del fondo de inversi¨®n Ameris Private Equity Fund. La presencia de Esmax en Chile incluye estaciones minoristas de combustible, operaciones aeroportuarias, terminales de distribuci¨®n de combustible y una planta de mezcla de lubricantes.

El ingreso de Aramco en el pa¨ªs sudamericano marca la entrada del gigante saud¨ª en la regi¨®n, con miras a seguir expandi¨¦ndose en otros pa¨ªses. Adem¨¢s, la transacci¨®n permitir¨¢ a la petrolera asegurar puntos de venta para sus productos refinados y desbloquear nuevas oportunidades de mercado para los lubricantes de la marca Valvoline, luego de la adquisici¨®n por parte de la estatal saud¨ª del negocio de productos globales Valvoline Inc. en febrero de este a?o.

¡°Este acuerdo es otro hito en nuestra estrategia para hacer crecer la presencia de Aramco a nivel mundial y expandir nuestros negocios minoristas, de lubricantes y comerciales. Estamos entusiasmados con las oportunidades que presenta, creando sinergias con nuestros amplios sistemas comerciales y de fabricaci¨®n. Adem¨¢s, crea una plataforma para lanzar la marca Aramco tanto en Chile como en Sudam¨¦rica de manera m¨¢s amplia, desbloqueando un potencial significativo para capitalizar nuevos mercados para nuestros productos. Esmax es una empresa bien administrada en Chile con m¨¢s de 100 a?os de experiencia con activos de calidad y potencial de crecimiento¡±, fueron las palabras de Mohammed Y. Al Qahtani, presidente de Aramco Downstream. Agreg¨®: ¡°Estamos entusiasmados de que la destacada gente de Esmax se una a la familia Aramco mientras continuamos ejecutando nuestra estrategia¡±.

Jaime Besa, socio de Southern Cross Group., dijo que ¡°la entrada de Aramco a Chile refleja la confianza que Arabia Saudita deposita en el pa¨ªs al usarlo como punta de lanza para su expansi¨®n sudamericana, generando adem¨¢s una oportunidad para promover los lazos entre ambos pa¨ªses¡±.

El acuerdo entre Southern Cross y Aramco establece que la chilena dejar¨¢ en su poder 95 sitios inmobiliarios donde operan las estaciones de servicio, que arrendar¨¢ a la saud¨ª bajo contratos de largo plazo. Adem¨¢s, mantendr¨¢ en su propiedad la instalaci¨®n de almacenamiento de combustible para aviones ubicada en el aeropuerto internacional de Santiago.

En todo caso, la transacci¨®n a¨²n debe pasar el filtro de las autoridades antimonopolio en Chile. As¨ª lo aclar¨® el gerente general de Esmax Distribuci¨®n SpA, Carlos Larrain Mery, quien explic¨® que la venta est¨¢ ¡°sujeta a condiciones habituales para este tipo de operaci¨®n, tales como la obtenci¨®n de las aprobaciones de las autoridades de libre competencia pertinentes, incluida la Fiscal¨ªa Nacional Econ¨®mica (FNE)¡±. Las partes involucradas estiman que esta etapa podr¨ªa estar despejada dentro del cuarto trimestre de 2023.

Los montos de la operaci¨®n a¨²n no han sido revelados, pero seg¨²n informaci¨®n entregada por el diario chileno La Tercera en 2022, Southern Cross buscaba recaudar al menos unos 900 millones de d¨®lares a trav¨¦s de la venta de Esmax. La compa?¨ªa latinoamericana ten¨ªa a la venta su negocios de combustible al menos desde junio del a?o pasado a trav¨¦s de un mandato entregado a Bank of America. De esta manera, Southern Cross esperaba liquidar uno de los negocios que m¨¢s hab¨ªa hecho crecer de su portafolio de inversiones en los ¨²ltimos a?os, desde que comprara los activos de Petrobras en 2016 en 470 millones de d¨®lares. En 2022, Esmax registr¨® ingresos equivalentes a 2.500 millones de d¨®lares y una ganancia de 57,7 millones de d¨®lares.