El dinero escapa al fisco

El dinero negro, el invertido en destinos opacos al fisco, al margen de que su procedencia sea legal, no para de crecer inusitadamente, seg¨²n diversos indicadores. Dentro de la versatilidad de cualquier estimaci¨®n que se haga de su volumen, medios financieros y de la Administraci¨®n coinciden en que su pujanza del ¨²ltimo a?o se mantiene e incluso se hace m¨¢s fuerte, hasta el punto de que puede suponer entre uno y dos billones de pesetas. El ¨²ltimo Gobierno de UCD proyect¨® atajar de frente el problema, pero el cambio pol¨ªtico moder¨® los planes. Una medida t¨ªmida adoptada en diciembre pasado ha provocado efectos negativos en la Bolsa. No obstante, y sin interferir la agilidad incipiente del mercado financiero, el Gobierno tiene clara decisi¨®n de corregir esta situaci¨®n an¨®mala. Indirectamente, acaba de empezar a hacerlo.

Los proyectos de medidas fiscales para 1983, redactados por el anterior Gobierno y que fueron mantenidos en algunos aspectos por el actual, supon¨ªan una batalla frontal contra el dinero oculto para Hacienda. Mientras diversos ?m puestos parec¨ªan dar s¨ªntomas de agotamiento, los gastos del Estado eran inflexibles a la baja y las previsiones de recaudaci¨®n fiscal amenazaban con ser inalcanzables; de hecho, en 1982 apenas sobrepasaron el 90%. de lo esperado En el impuesto sobre la renta, llegaron al 97,6%, s¨®lo por efecto de las retenciones por trabajo, por que las de capital descend¨ªan en t¨¦rminos reales, como puede observarse en el gr¨¢fico adjunto Desde 1975, las del trabajo han pasado a representar del 62,5% al 83,8%, mientras que las otras estaban en el 13,2% y han quedado en el 11,3%, con un m¨ªnimo del 9,7% en 1980.Aunque poco, la econom¨ªa sigue .creciendo, y los datos de la Contabilidad Nacional han dicho que las rentas empresariales aumentan m¨¢s que las salariales, si bien la inversi¨®n no se recupera. El dinero que en lugar de seguir el ciclo productivo va a buscar rendimientos m¨¢s seguros en las entidades de dep¨®sito y cr¨¦dito, ha adquirido as¨ª much¨ªsima mayor importancia que el de nuevas actividades empresariales no declaradas al fisco. Y tambi¨¦n que los negocios m¨¢s o menos oscuros en juego: contrabando, drogas, prostituci¨®n, etc¨¦tera.

Este comportamiento qued¨® claramente constatado el a?o pasado por el fuerte empuje de los nuevos activos financieros lanza dos para el p¨²blico. Bonos de caja letras de endoso bancario, pagar¨¦s del Tesoro, t¨ªtulos hipotecarios, cheques diversos y pagar¨¦s priva dos empezaban a tener gran aceptaci¨®n, siendo suscritos en algunos casos por el dinero que se conservaba hasta ahora en el calcet¨ªn o bajo el colch¨®n, por citar los destinos m¨¢s populares.

A la vista de todo ello, el equipo del ministro Garc¨ªa A?overos iba a incluir en los presupuestos de 1983 la obligaci¨®n de poner en conocimiento de la administraci¨®n tributaria todos los datos relativos a cada una de las emisiones, reembolsos, aceptaciones y dem¨¢s. Deb¨ªan hacerlo tanto la Bolsa y los fedatarios p¨²blicos como banca, cajas de ahorro y cooperativas de cr¨¦dito. Quedar¨ªan controlados hasta los dep¨®sitos de oro, plata platino, piedras preciosas, objetos en que se combinen los anteriores, sellos y monedas de valor.

Temores de la banca, cautelas del Gobierno

Tras las elecciones legislativas, parte del contenido de estos proyectos, desarrollados en tres folios de texto, fue recogido apenas en unas l¨ªneas por el decreto-ley de pr¨®rroga de los presupuestos del Estado de 1983. Pero se limitaba a las emisiones, suscripciones y transmisiones de valores mobiliarios u otros t¨ªtulos o efectos de comercio, s¨®lo cuando pasaran por agentes de cambio y bolsa, corredores de comercio, juntas sindicales de las bolsas. Adem¨¢s, aunque se dec¨ªa que la obligaci¨®n de comunicar los datos a efectos fiscales tendr¨ªa "la forma que reglamentariamente se determine", la reacci¨®n, provocada o espont¨¢nea, fue inmediata: la negociaci¨®n burs¨¢til de letras baj¨® un 40% (desde 5.200 millones de pesetas en diciembre hasta 3.100 millones de media en enero y febrero), mientras que la de pagar¨¦s del Tesoro descendi¨® desde 4.600 millones hasta 2.000 millones en enero y 1.300 en febrero. Entre tanto, fuera de la Bolsa, uno y otro activo se mantuvieron en auge.

?Por qu¨¦ esa discriminaci¨®n? Desde que tuvo noticia de las iniciativas del anterior Gobierno, la banca hab¨ªa temido, de acuerdo con informaciones solventes, que un c¨¢mbio legislativo sentara precedente y se Viera obligada a deponer su actitud de resistencia a levantar el secreto fiscal. Desde que sali¨® la ley de Medidas Urgentes de Reforma Fiscal, en 1977, bancos y cajas se niegan a facilitar a Hacienda las listas de perceptores de intereses o rentas del capital, aunque retienen el 16% de los intereses pagados a sus depositantes, y deben facilitar a Hacienda los datos totales, sin especificar nombres ni saldos de cuentas, salvo para inspecciones concretas. Incluso el pleito mantenido d¨²rante los ¨²ltimos a?os, si nuevamente le es desfavorable, espera la banca recurrirlo ante el Tribunal Supremo.

El Gabinete socialista pod¨ªa haber modificado alguna ley o sacar otra nueva para dar por zanjado el pleito, seg¨²n fuentes de Hacienda. Pero no lo ha hecho. Adem¨¢s, por miedo a reacciones mayores y para no perjudicar su pol¨ªtica de financiacion del d¨¦ficit p¨²blico en lo relativo al desarrollo de la deuda a corto o pagar¨¦s del Tesoro, no ha concretado reglamento alguno para cumplir el decreto-ley citado. Y? tras la citada reacci¨®n en la Bolsa, lleg¨® a no incluir en el proyecto de ley de presupuestos para 1983 la obligaci¨®n de comunicar datos que la hab¨ªa suscitado.

Se?ales de alarma

Entre tanto, los indicadores disponibles no dejaban de detectar un gran crecimiento del dinero negro. Al margen de la ya citada relaci¨®n retenciones trabajo-capital, las declaraciones de medios bancarios y la evoluci¨®n de los nuevos activos financieros as¨ª lo indican.

Con la expropiacion de Rumasa se pudo comprobar, seg¨²n fuentes de los administradores del holding nombrados por el Gobierno, que los activos opacos al fisco hab¨ªan proporcionado a la cabecera del grupo unos 60.000 millones de pesetas. Pero en su veintena de bancos supon¨ªan m¨¢s de una tercera parte de los recursos manejados, sin incluir los dep¨®sitos susceptibles de retenci¨®n por renta de intereses y no ingreso en Hacienda.

Desde Londres, el ex propietario del grupo, Jos¨¦ Mar¨ªa Ruiz-Mateos, declar¨® que la gran banca ten¨ªa un bill¨®n de pesetas en activos de este tipo. La cifra no ha podido ser contrastada; los numerosos estudios sobre la econom¨ªa subterr¨¢nea, negra, irregular son tan diversos en la defin¨ªci¨®n de lo que describen como en los nombres que dan al fen¨®meno. Sin embargo, la propia Asociaci¨®n Espa?ola de la Banca Privada ha calculado que en los 12 meses que terminaron en marzo las emisiones de bonos y c¨¦dulas aumentaron en 241.000 millones de pesetas, frente a los 83.600 del mismo per¨ªodo anual anterior. Lo que la AEB denomina "cuasi-dinero", que incluye dep¨®sitos de ahorro y dep¨®sitos a plazo sin especificar su car¨¢cter, creci¨® en 1,6 billones de pesetas.

Seg¨²n estudiosos del dinero negro, tanto en uno como en otro cap¨ªtulo hay recursos opacos al fisco. Ello no significa que los inversores no declaren sus rentas, sino que, por la naturaleza de los nuevos activos del p¨²blico para Hacienda, es muy dif¨ªcil comprobarlo. Pese a que en alg¨²n caso -el de las c¨¦dulas hipotecarias al portador, cuy a transmisi¨®n no requiere fedatarios p¨²blicos- proporcionan derecho a desgravaci¨®n, se da la paradoja de que son susceptibles de ocultamiento. Precisamente, la opacidad fiscal ha sido un aliciente para el auge del fen¨®meno por parte de los particulares. Desde las instituciones financieras, la principal ventaja es que tales pasivos para ellas no cuentan a la hora de calcular las inversiones obligatorias que deben hacer en fondos p¨²blicos y circuitos privilegiados de cr¨¦dito.

Uno de los principales respon-