El Arab Banking y el Banco Exterior presentan una oferta conjunta para comprar el Atl¨¢ntico

Arab Banking Corporation (ABC), el Banco ?rabe Espa?ol (Aresbank) y el Banco Exterior de Espa?a presentaron ayer, al t¨¦rmino del plazo fijado, una oferta conjunta para la adquisici¨®n del Banco Atl¨¢ntico. El Banco de Bilbao hizo lo mismo y, aunque el Banco de Vizcaya hizo llegar un pliego para esta subasta, todo indica que ¨¦sta ¨²ltima no pasa de ser una carta de intenciones. Fuentes financieras consideran que las dos primeras ofertas son muy similares, y competitivas, lo que puede inclinar la balanza hacia cualquiera de ellas.

El plazo oficial para la presentaci¨®n de ofertas para la adquisici¨®n del Banco Atl¨¢ntico termin¨® ayer al mediod¨ªa y, de los tres pliegos presentados, dos tienen posibilidades de hacerse con el control de la entidad. En medios del sector ha sorprendido la presentaci¨®n de una oferta conjunta del Banco Exterior de Espa?a con el grupo ¨¢rabe que, desde el principio, anunci¨® su deseo de pujar por el banco m¨¢s grande de los expropiados a Rumasa el 23 de febrero del pasado a?o.La oferta presentada establece que el ABC tendr¨¢ el 70% del control del banco, porcentaje al que habr¨ªa que sumar el 5% que figurar¨¢ a nombre del Aresbank, ya que en esta entidad el capital ¨¢rabe tiene mayor¨ªa absoluta. El Banco Exterior de Espa?a tiene tambi¨¦n una participaci¨®n minoritaria en Aresbank. Este hecho, que sorprendi¨® cuando se supo que, en principio, el capital ¨¢rabe por un lado y el Exterior, por el suyo, estudiaban el Atl¨¢ntico, parece que: ha sido la pieza fundamental para que al final decidieran presentar una oferta conjunta. Oferta que se cree en medios financieros no puede haberse decidido dos horas antes de que expirara el plazo de presentaci¨®n, sino que deber¨ªa venirse negociando desde hace varias semanas.

El Banco de Bilbao, al final, ha presentado una oferta en solitario cuando hace unas semanas consider¨® con cierto inter¨¦s la posibilidad de asociarse con el Bank of America, posibilidad que fue desechada a finales de la semana pasada. El Banco de Vizcaya, el tercer contendiente, ha presentado una oferta que, seg¨²n algunas fuentes, no puede considerarse como tal sino simplemente como un mero tanteo.

Presiones pol¨ªticas

La presentaci¨®n de una oferta conjunta por parte del Exterior y el ABC se interpreta como un intento de ganar posiciones ante la subasta y que el capital ¨¢rabe no se presentara en solitario ya que podr¨ªan existir presiones pol¨ªticas para impedir que el Atl¨¢ntico pasara a manos extranjeras. De ah¨ª la participaci¨®n del Exterior, con una minor¨ªa clara que le va a permitir tomar escasas decisiones en contra de la voluntad del socio mayoritario.Aunque las ofertas concretas no se conocen exactamente, la impresi¨®n que existe es que las dos son suficientemente buenas como para ser consideradas hasta el final por el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FGD), que tiene que elevar un informe a la comisi¨®n de reprivatizaci¨®n de las empresas del grupo Rumasa.

Las condiciones sobre las que los oferentes pod¨ªan hacer variaciones se limitaban a la valoraci¨®n del capital del Banco Atl¨¢ntico -cu¨¢nto se ofrece por adquirir los 6.800 millones de pesetas de capital desembolsado del Atl¨¢ntico-, qu¨¦ parte de los activos desear¨ªan los oferentes que se quedara en manos del Patrimonio del Estado en lugar de continuar en la cartera del Atl¨¢ntico, y qu¨¦ tiempo deber¨ªa tener el FGD o el Patrimonio las c¨¦dulas para inversi¨®n obligatoria del Atl¨¢ntico antes de revenderlas a esta entidad.

La oferta conjunta de ABC-Exterior valora el capital del Atl¨¢ntico en el 75% de su valor nominal, mientras que la del Bilbao la establece en un porcentaje menor, aunque no significativo, seg¨²n algunas fuentes consultadas.